Dapatkah Skor Kredit yang Baik Mengurangi Pinjaman Mahasiswa Saya?

Skor kredit Anda sering mendikte pinjaman, kartu kredit, dan suku bunga hipotek Anda. Tetapi tingkat pinjaman mahasiswa federal ditentukan oleh tahun di mana Anda mengambilnya dan apakah Anda meminjam untuk program sarjana atau pascasarjana. Banyak peminjam siswa tidak menyadari bahwa mereka dapat membiayai kembali pinjaman mahasiswa mereka untuk menerima suku bunga yang lebih baik berdasarkan nilai kredit mereka. Ya, pinjaman mahasiswa Anda dapat dibiayai kembali! Masukkan SoFi.

SoFi, atau Social Finance Inc., adalah penyedia terbesar refinancing pinjaman mahasiswa - dengan hampir satu miliar dolar pinjaman sejauh ini. Saya berbicara dengan Dan Macklin, salah seorang pendiri dan kepala pengembangan bisnis di SoFi, tentang perusahaan dan para peminjamnya. Tetapi sebelum kita menyelami hal itu, mari kita jawab pertanyaan yang kita angkat dalam judul …

Apakah nilai kredit yang baik dapat menurunkan pinjaman mahasiswa saya?

Iya nih! Nilai kredit yang baik dapat membantu Anda memenuhi syarat untuk suku bunga yang lebih rendah ketika Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda. Jadi kepala sekolah akan tetap sama, tetapi Anda dapat menghemat sejumlah besar uang dalam bunga selama masa pinjaman Anda.

Macklin mengatakan kepada saya bahwa peminjam SoFi rata-rata menyulut $ 70.000 dalam utang pinjaman mahasiswa dan menghemat lebih dari $ 11.000 dalam bunga. Bayangkan semua hal menarik yang dapat Anda lakukan dengan $ 11.000, jika tidak disalurkan ke lubang hitam yang dikenal sebagai "pembayaran bunga yang masih harus dibayar."

Saya sedang memikirkan refinancing - faktor apa yang akan menentukan tingkat bunga saya?

Skor FICO Anda penting dalam menentukan apakah Anda layak atau tidak. Semakin baik skor Anda, semakin baik tingkat bunga Anda. Namun, itu bukan satu-satunya faktor yang dipertimbangkan oleh SoFi ketika menentukan tingkat pembiayaan kembali Anda. SoFi juga melihat penghasilan Anda dan arus kas bulanan, sekolah tempat Anda lulus, dan jumlah tahun Anda tidak sekolah, kata Macklin.

Sementara ada berbagai peminjam SoFi, pelanggan rata-rata adalah 30-31 tahun, membuat gaji enam digit dan memiliki beberapa jenis gelar sarjana. Kualifikasi ini tidak diperlukan, tetapi tingkat penerimaan lebih tinggi untuk peminjam dengan profil yang serupa.

Meskipun Anda tidak cocok dengan profil ini, pinjaman SoFi mungkin masih merupakan langkah cerdas untuk Anda. Pertimbangkan semua faktor - skor kredit Anda, arus kas pada akhir bulan, dan penghasilan terkait dengan utang. Untuk mendapatkan bunga pinjaman besar, Anda mungkin membutuhkan penghasilan besar. Namun, mereka yang memiliki saldo pinjaman yang lebih kecil tidak perlu membutuhkan pendapatan enam digit untuk disetujui pada tingkat yang menguntungkan.

Apakah ada hal lain yang perlu saya ketahui tentang refinancing dengan SoFi?

SoFi menawarkan refinancing atas pinjaman federal dan swasta. Ingatlah bahwa jika Anda membiayai kembali pinjaman federal, Anda mungkin tidak dapat memanfaatkan pengampunan layanan umum atau program kesulitan ekonomi. Konon, Macklin bangga mengatakan bahwa SoFi belum melihat default. Ini mungkin disebabkan, sebagian, ke dua program yang ditawarkan perusahaan untuk membawa Anda melewati periode transisi - layanan karir dan program wirausaha.

Layanan karir membantu peminjam menemukan pekerjaan baru - apakah mereka telah diberhentikan atau hanya ingin beralih industri atau perusahaan - dan memberikan saran karir yang disesuaikan berdasarkan tujuan dan pengalaman peminjam. Juga, jika Anda kehilangan pekerjaan Anda, SoFi akan menghentikan pembayaran Anda sementara membantu Anda mencari pekerjaan baru.

Program kewirausahaan menangkal pembayaran pinjaman pelajar dari debitur yang memenuhi syarat yang tertarik untuk memulai bisnis selama enam bulan. Para pelamar yang diterima juga akan menerima akses ke investor terakreditasi SFI, bimbingan profesional dan kesempatan jaringan dengan para pengusaha SoFi lainnya. Satu pelanggan SoFi, Benny Joseph, mengambil keuntungan dari program ini dan mampu memulai bisnis perkiraan pajak yang disebut GoodApril dan menjualnya ke Intuit untuk jumlah tujuh digit.

Apakah saya memenuhi syarat untuk refinancing pinjaman mahasiswa melalui SoFi?

Refinancing pinjaman siswa melalui SoFi tersedia bagi warga negara AS atau penduduk tetap di atas 18 tahun. Peminjam harus dipekerjakan atau memiliki tawaran pekerjaan yang akan dimulai dalam waktu 90 hari setelah mengajukan permohonan untuk pembiayaan kembali. Karena peraturan negara bagian, SoFi menawarkan pembiayaan ulang di 42 negara pada bulan Oktober 2014, tetapi Macklin yakin bahwa perusahaan pada akhirnya akan dapat melayani peminjam di seluruh 50 negara bagian. Saldo pinjaman mahasiswa minimum untuk refinancing adalah $ 10.000.

Jika Anda memenuhi syarat, gulir ke bagian bawah artikel ini untuk penawaran SoFi khusus untuk pembaca Investmentmatome.

Takeaway utama: Terlepas dari apakah Anda memilih untuk melakukan pembiayaan ulang dengan SoFi, Anda harus mengetahui bahwa opsi tersebut ada di luar sana. Skor kredit Anda yang baik dapat membantu Anda mendapatkan tingkat pinjaman pelajar yang lebih baik, yang dapat memangkas ribuan pembayaran Anda.

Jika Anda memutuskan untuk membiayai kembali melalui SoFi, perusahaan memperluas pembaca Investmentmatome bonus $ 300 dari sekarang hingga 17 November 2014, dan akses ke perwakilan layanan pelanggan khusus, Jenna. Anda dapat membelanjakan bonus untuk apa pun yang Anda inginkan - meskipun kami sarankan Anda menggunakannya untuk membayar pinjaman mahasiswa atau utang lainnya. Ikuti tautan ini untuk menerima penawaran khusus .

Topi wisuda, diploma dan gambar uang melalui Shutterstock.