Robo-Advisors Better Than Target Date Funds?

Apakah Robo Advisor Dapat Membantu Investasi Reksa Dana?

Daftar Isi:

Jenis akun
Biaya
Strategi investasi
Tingkat keterlibatan
Garis bawah

Robo-advisor adalah penasehat investasi online yang relatif baru yang mengelola uang Anda melalui algoritme komputer. Layanan ini memilih investasi (paling sering dana yang diperdagangkan di bursa), menyeimbangkan kembali portofolio Anda secara otomatis, dan mencari peluang pengambilan kerugian pajak sesuai kebutuhan.

Jauh sebelum para penasihat-robo muncul, ada dana tanggal target, reksadana yang dirancang untuk menua bersama Anda. Dengan target dana, seorang investor memilih dana yang paling mendekati tahun di mana dia berencana untuk pensiun. Seseorang yang saat ini 27, misalnya, mungkin memilih dana dengan tanggal target 2055. Itu berarti bahwa dana akan menyesuaikan kepemilikannya selama dekade mendatang pada apa yang disebut "jalur meluncur," mengambil lebih banyak risiko sekarang ketika investor muda dan risiko kurang sebagai pendekatan tahun target dan pensiun sudah dekat.

Penyeimbangan ini terjadi secara otomatis, setidaknya dari pandangan investor. Tetapi sering ada orang-orang nyata yang terlibat: Banyak dana tanggal target diawasi oleh pengelola dana. Sebelumnya, dana ini dipukul karena memiliki ruang yang sangat sedikit untuk mengubah jalur peluncur sebagai tanggapan terhadap kondisi pasar; Hari-hari ini, semakin banyak dana yang memberi manajer kelonggaran untuk membuat penyesuaian taktis itu, dalam batas-batas tertentu.

Target dana saat ini mungkin sekali merupakan kompetisi terbesar bagi para penasihat-robo (selain, tentu saja, penasihat investasi langsung nyata). Robo-penasihat mengatakan mereka memiliki kaki untuk banyak alasan, salah satunya - untuk mengutip Perbaikan, salah satu pelopor di antara penasihat online - adalah bahwa "usia pensiun masih merupakan satu-satunya cara jalur luncur tanggal target ditentukan, dan keadaan keuangan tertentu tidak diperhitungkan dalam nasihat investasi mereka. ”Robo-advisor, di sisi lain, cenderung mengambil klien mereka melalui survei singkat yang meminta tidak hanya usia mereka tetapi juga pendapatan mereka, tabungan saat ini, toleransi risiko dan tujuan. (Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang cara kerja robo-advisor di panduan kami.)

Pilihan mana yang terbaik untuk Anda? Mari bandingkan.

Jenis akun

Jika Anda terutama berinvestasi dalam 401 (k), yang menyelesaikan debat ini: Sebagian besar penasihat-robo tidak akan mengelola 401 (k) Anda - Anda harus membuka IRA terpisah atau akun kena pajak. Jika perusahaan Anda menawarkan dolar yang sesuai untuk kontribusi 401 (k), Anda harus mengambilnya sebelum mempertimbangkan segala akun luar. Hampir semua 401 (k) menawarkan dana target-tanggal sebagai opsi investasi, dan kemungkinan itu adalah pilihan terbaik Anda dalam jenis akun tersebut.

Setelah Anda mendapatkan semua dolar yang cocok tersebut, pertimbangkan untuk membuat investasi tambahan ke IRA, dan saat itulah Anda mungkin ingin mempertimbangkan penasehat robo.

Biaya

“Rasio pengeluaran” dari suatu dana adalah biaya tahunan yang Anda bayarkan untuk memiliki uang dalam dana itu. Rasio 0,5%, misalnya, berarti Anda membayar 0,5% dari saldo Anda dalam biaya setiap tahun. Target dana tanggal membawa rasio pengeluaran yang rata-rata 0,78%, menurut riset Morningstar. Perlu diingat bahwa angka ini adalah rata-rata. Beberapa dana akan datang dengan biaya lebih rendah (dana Vanguard, misalnya, rata-rata hanya 0,17%), dan lainnya akan lebih tinggi. Dana yang dikelola secara aktif umumnya akan memiliki rasio biaya yang lebih tinggi; dana yang dikelola secara pasif akan lebih murah karena Anda tidak membayar seseorang untuk menarik tuas. Dana tanggal target mungkin juga membutuhkan biaya untuk pembelian, meskipun sebagian besar broker tidak akan membebankan biaya untuk membeli dana mereka sendiri, dan karena dana ini dirancang untuk disimpan hingga pensiun, biaya tersebut sangat kecil.

Robo-advisors biasanya berinvestasi dalam ETF murah dengan rasio biaya yang jauh lebih rendah, berkisar antara 0,05% hingga 0,20% dalam banyak kasus. Tetapi Anda juga akan membayar biaya pengelolaan kepada penasihat robo, dan itu berkisar antara 0,15% hingga 0,35%, tergantung pada jumlah yang Anda investasikan (satu robo, WiseBanyan, benar-benar gratis). Tambahkan itu, dan Anda melihat sekitar 0,20% hingga 0,55% setiap tahun. Robo-penasehat umumnya tidak membebankan komisi perdagangan atau biaya lainnya, meskipun Anda harus selalu membaca cetakan halus.

Strategi investasi

Dana tanggal target tidak semuanya sama, dan investasi di masing-masing dapat sangat bervariasi. Mereka dipasarkan sebagai strategi lepas tangan, tetapi investor masih perlu melihat ke bawah: Dua dana yang menargetkan tanggal yang sama dapat memiliki alokasi aset yang sangat berbeda. Sebagai contoh, seorang investor yang mengatakan Fidelity bahwa ia ingin pensiun dalam 35 tahun mungkin akan dicocokkan dengan dana Fidelity Freedom 2050, yang memiliki eksposur ekuitas 90% hari ini dan akan menekannya menjadi 56% pada tahun 2050 dan 47% lima tahun setelah itu. Vanguard's 2050 target date fund, juga diinvestasikan 90% dalam ekuitas saat ini, akan dialihkan ke 48% pada tanggal target dan 34% lima tahun sesudahnya. Target dana tanggal juga berbeda dalam hal apakah mereka menyeimbangkan "untuk" atau "melalui" pensiun: Dana "untuk" akan memutar kembali tingkat risikonya lebih awal dari dana "melalui", yang dirancang untuk terus mengambil risiko melalui usia pensiun dan seterusnya..

Satu catatan terakhir di bidang ini: Target dana tanggal adalah “dana dana”; dengan kata lain, sementara sebagian besar reksa dana membawa campuran saham dan obligasi, target dana tanggal berinvestasi dalam reksa dana lainnya. Investor cerdik yang tidak ingin lepas tangan dapat berinvestasi dalam campuran dana yang lebih baik dengan memilih sendiri dari berbagai reksa dana keluarga.

Robo-advisor juga bervariasi dalam hal bagaimana mereka menginvestasikan uang Anda, tetapi ETF murah yang paling sering digunakan akan memberikan eksposur investor ke sebagian besar kelas aset. Mereka melakukan penyeimbangan ulang oleh algoritma komputer, sering mencari peluang setiap hari tetapi membuat perubahan ketika uang disimpan, dividen dibayarkan, distribusi diambil atau fluktuasi pasar menyebabkan penyimpangan; dengan kata lain, ketika alokasi aset bergerak tidak sesuai dengan persentase yang ditentukan sebelumnya. Mereka juga melihat dalam akun kena pajak untuk peluang pengambilan pajak kerugian - mengambil kerugian untuk mengimbangi keuntungan dan oleh karena itu mengurangi eksposur pajak Anda. Robo-advisor memiliki lebih banyak ruang gerak untuk merespon kondisi pasar.

" Temukan mengapa kinerja robo-advisor hanya satu bagian dari teka-teki.

Tingkat keterlibatan

Frasa seperti "mengatur dan melupakannya" sering dilemparkan, tetapi untuk menjadi jelas, Anda harus selalu memiliki satu mata pada uang Anda. Ini masa pensiun Anda. Peringatan itu disisihkan, baik dana target tanggal maupun penasehat robo memungkinkan Anda untuk lepas tangan dengan baik setelah tulang-tulang di tempat. Robo-advisor memberi Anda manfaat tambahan karena mengetahui bahwa seseorang - atau lebih tepatnya, sesuatu, dalam bentuk komputer - memeriksa investasi Anda setiap hari untuk memastikan semuanya berjalan sesuai rencana. Anda mungkin merasa lebih nyaman menyerahkan kendali kepada penasehat robo.

Garis bawah

Ada kemungkinan bahwa robo-advisor dapat menarik imbal hasil yang lebih baik dengan portofolio investasi yang lebih disesuaikan, dengan biaya lebih rendah. Mereka tentu saja mengklaim melakukan itu, dengan pengembalian baik Betterment dan Wealthfront lebih tinggi 4% dari rata-rata investor DIY AS. Yang mengatakan, Anda ingin menumpuk pilihan Anda berdampingan dan melihat yang keluar di atas, dengan perhatian khusus pada biaya tahunan Anda.

Lebih dari Investmentmatome: