Sean Talks Money: Bank Fee Bite, jadi Selamatkan Beberapa Rasa Sakit

Pada pagi September yang tenang di tahun 2013, sebuah email menghantam inbox saya yang terlalu banyak orang Amerika lihat secara teratur: pemberitahuan cerukan. Tagihan sewa saya telah dibayar secara otomatis sebelum gaji saya disetorkan di rekening giro saya, jadi saya kekurangan $ 1.649. Untuk membuat keadaan menjadi lebih buruk, saya telah menggunakan kartu debit saya beberapa kali sebelum saya tahu saya kehabisan uang.

Ini terbukti mahal. Akun saya terkait dengan kartu kredit, yang menutupi perbedaannya. Tetapi bank saya mengenakan biaya $ 20 untuk cerukan, diikuti dengan biaya bunga yang diperparah dengan cepat. Namun, hal itu bisa menjadi lebih buruk: Cek sewa saya tidak terpental, yang berarti saya menghindari air panas dengan tuan tanah saya. Saya menelepon bank saya, yang setuju untuk menghapus biaya cerukan tambahan yang menumpuk untuk setiap pembelian yang saya lakukan sebelum saya dapat memindahkan uang ke akun.

Namun, ini bukan kesalahan satu kali di pihak saya. Ini adalah yang terakhir dalam serangkaian lima cerukan dari 2010 hingga 2013.

Biaya bank relatif mudah dihindari, tetapi saya tidak mengerjakan pekerjaan rumah saya, dan saya membayar harga karena tidak memperhatikan. Biarkan aku menyelamatkanmu dari rasa sakit itu.

Apa yang saya lakukan salah, dan kemudian benar

Kesalahan No. 1: Kesalahan saya yang paling sederhana adalah mengabaikan menyimpan uang ekstra di rekening saya. Saya mencoba secara aktif mengelola rekening setoran saya, memindahkan uang sebanyak mungkin dari memeriksa ke dalam rekening tabungan yang terpisah dan berharap untuk memaksimalkan hasil bunga saya di sana. Melihat ke belakang, ini adalah tujuan yang salah arah. Meskipun saya memiliki pekerjaan yang baik, saya masih segar di luar sekolah dan tidak memiliki cukup uang untuk menghasilkan hasil bunga yang berarti, dan itu membuat saya terpapar dengan salah langkah yang mahal.

Memperbaiki: Saya sekarang menyimpan uang tunai yang cukup besar di rekening saya untuk menjaga agar tidak kering. Aturan main saya: satu sewa gaji, ditambah sedikit tambahan. Jika akun cek Anda pernah turun di bawah lantai yang telah Anda tetapkan, Anda akan tahu ada yang salah.

Kesalahan No. 2: Saya memilih opsi overdraft yang salah. Konsumen biasanya memiliki tiga pilihan ketika datang untuk membayar lebih dari rekening giro mereka: (1) Menolak pembayaran, yang menghasilkan cek terpental atau pembayaran kartu debit ditolak. (2) Tarik uang dari rekening tabungan yang terhubung atau kartu kredit. (3) Biarkan rekening cek Anda menjadi negatif, dengan jumlah yang dicakup oleh pinjaman otomatis dari bank Anda.

Masing-masing dari opsi tersebut membawa biaya, tetapi saya tidak menyadari biaya tambahan dengan opsi transfer kartu kredit (lebih lanjut tentang itu segera).

Memperbaiki: Masing-masing opsi ini memiliki kelebihan dan kekurangan. Tetapi saya seharusnya memilih untuk mentransfer uang dari rekening tabungan saya, bukan kartu kredit, karena saya biasanya memiliki dana yang diperlukan dalam tabungan. Biaya overdraft akan sama, tetapi saya tidak akan memiliki biaya bunga langsung yang perlu dikhawatirkan. Ngomong-ngomong soal …

Kesalahan No. 3: Saya pikir, tidak benar, bahwa uang yang dipinjam dari kartu kredit saya akan berperilaku seperti hutang kartu kredit biasa. Pembelian kartu kredit pada umumnya tidak mulai menghasilkan bunga sampai tagihan jatuh tempo. Tetapi transfer cerukan dihitung sebagai uang muka di kartu kredit, yang berbeda dari pembelian dalam tiga cara penting: (1) Ini menuntut tingkat bunga yang jauh lebih tinggi, sekitar 25% dibandingkan dengan rata-rata 18%. (2) Bunga mulai bertambah dengan segera. (3) Ia membebankan “biaya uang muka,” yang bervariasi menurut bank.

Inilah diri saya tahun 2011, dalam email kepada istri saya, setelah menyadari kesalahan ini setelah cerukan: “Saya lupa bahwa ada sisi yang sangat jahat terhadap perlindungan overdraft - mereka mengenakan suku bunga yang sangat tinggi pada jumlah yang belum dibayar. … Jadi saya baru saja melunasi saldo. ”Saya berharap saya telah mencatat berapa banyak uang yang hilang.

Memperbaiki: Sekali lagi, Anda dapat memilih opsi overdraft yang berbeda. Tetapi jika langkah itu tidak berhasil, pastikan Anda melunasi saldo kartu kredit secepat mungkin. Uang muka tunai APR biaya sekitar $ 25 per tahun per $ 100 dihabiskan, yang menambahkan cepat menakutkan.

Anda mungkin memiliki opsi yang lebih baik

Butuh waktu bertahun-tahun bagi saya untuk memikirkan semua ini. Setelah overdraft September 2013 itu, saya memperbaiki masalah pengelolaan uang saya dan belum memiliki cerukan sejak itu.

Tetapi di luar uang yang hilang, saya juga menjadi sangat frustrasi dengan bank saya. Bukan berarti salah satu dari ini adalah kesalahan bank - itu semua milik saya - tetapi saya masih merasa frustrasi. Setiap kali biaya cerukan memukul akun saya, itu adalah pengingat bahwa ada yang salah, dan biaya ini datang tepat ketika saya tidak punya uang untuk disisihkan. Saya siap untuk perubahan.

"LEBIH: Rekening giro terbaik

Jadi saya membuatnya. Saya mengambil keuntungan dari tawaran bonus tunai $ 200 untuk beralih ke bank baru, dan kemudian setahun kemudian saya beralih lagi, tertarik oleh peluang untuk mendapatkan bunga atas saldo rekening giro saya.

"LEBIH: Bonus akun bank terbaik

Gambar besar

Memeriksa biaya akun mahal. Studi Investmentmatome baru-baru ini menemukan bahwa orang Amerika menghabiskan rata-rata $ 97,80 per tahun untuk mengecek biaya, $ 62,52 di antaranya berasal dari biaya cerukan dan dana tidak mencukupi. Biro Perlindungan Keuangan Konsumen melaporkan bahwa biaya overdraft rata-rata adalah $ 34 yang besar dan kuat.

Tetapi kabar baiknya adalah bahwa biaya tersebut dapat dihindari. Bahkan, jika Anda membayar jenis biaya apa pun secara rutin untuk akun cek Anda, kemungkinan Anda melakukan sesuatu yang salah. Situs kami merekomendasikan memeriksa akun membebaskan biaya ATM dan menawarkan cara untuk menghindari atau meminimalkan biaya akun lainnya.

Luangkan beberapa menit untuk mengevaluasi kembali hubungan Anda dengan bank Anda. Mungkin tambahkan bantal uang tunai ke rekening giro Anda atau ubah preferensi overdraft Anda, atau bahkan pertimbangkan beralih bank. Waktu yang Anda habiskan akan bernilai apa yang Anda hemat dalam uang dan frustrasi.