Duduk Dengan Profesor Thorne - Hutang Dewasa Muda: Ini adalah Drag

Kami kutu buku berkomitmen terhadap literasi keuangan dan pendidikan, dan orang dewasa muda secara historis agak goyah dengan keuangan pribadi - seperti yang telah kami lihat, mereka memiliki utang kartu kredit. Tetapi sekarang, dengan bantuan seorang ahli, kita dapat menjelaskan bagaimana orang muda dapat menjauhkan keuangan mereka. Kami berbicara dengan Deborah Thorne, Associate Professor dan Wagner Teaching Professor dari Departemen Sosiologi dan Antropologi di Ohio University. Profesor Thorne adalah seorang ahli dalam stratifikasi dan ketidaksetaraan, kekayaan negatif (utang), dan kebangkrutan konsumen, dan dia adalah Direktur Proyek Proyek Kepailitan Konsumen di Universitas Harvard dari 2001 hingga 2002.

Masalah

Sederhananya, orang dewasa muda, pada umumnya, tenggelam dalam utang. Ketika kami mengetahui dari berbicara dengan Profesor Dunn sebelumnya, utang kartu kredit semakin tinggi di kalangan orang dewasa muda, banyak dari mereka diproyeksikan tidak pernah membayarnya dan akhirnya bangkrut. Meskipun hutang kartu kredit mempengaruhi semua orang, berpendidikan perguruan tinggi atau tidak, mereka yang melanjutkan ke pendidikan tinggi sering menghadapi utang pinjaman mahasiswa juga. Secara besar-besaran. Menurut laporan baru-baru ini oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, pinjaman pinjaman mahasiswa dari pinjaman pemerintah dan swasta berjumlah lebih dari $ 1 triliun. Pinjaman ini tersedia dengan gagasan umum ini: “Kami meminjamkan uang untuk pergi ke sekolah, Anda lulus dan mendapatkan pekerjaan yang baik dengan gaji yang baik, Anda membayar kami kembali dalam 5, 10, 20 tahun dengan bunga dan semua orang senang."

Masalahnya, lulusan tidak mendapatkan pekerjaan, atau gaji, yang akan memungkinkan untuk melunasi pinjaman mereka. Orang dewasa muda yang menghadiri kuliah praktis dipaksa untuk mengakumulasi utang, tetapi tidak memiliki sarana untuk melunasinya dalam jangka waktu yang wajar, atau bahkan sama sekali. Akibatnya, membayar kembali pinjaman ini bisa memakan waktu puluhan tahun. Situasi keuangan mereka dapat menjadi sulit sampai mereka beralih ke kartu kredit dengan bunga tinggi atau bahkan kebangkrutan konsumen (meskipun utang pinjaman mahasiswa tidak dapat dibiarkan dalam kebangkrutan). Menurut Thorne, terlepas dari risiko keuangan ini banyak pemberi pinjaman yang terus memberikan pinjaman yang tampaknya sebagian sebagai "sub-prime," mirip dengan yang mendorong krisis perumahan. "Pemberi pinjaman swasta memberikan pinjaman, seringkali pinjaman sangat besar, kepada orang-orang yang tidak memiliki pekerjaan," kata Thorne. Tentunya, para calon siswa ini tidak akan diharapkan untuk memiliki pekerjaan ketika mereka menerima pinjaman mahasiswa, tetapi sekarang tampaknya mereka seharusnya tidak diharapkan untuk memiliki gaji yang diproyeksikan sebelumnya setelah lulus juga. “Jika Anda seorang kreditur, akankah Anda meminjamkan seseorang $ 10.000, atau $ 20.000, atau lebih jika mereka tidak memiliki pekerjaan? Serius, siapa yang akan melakukan itu? Satu-satunya alasan ini terus terjadi adalah pinjaman mahasiswa dijamin oleh pemerintah dan mereka tidak dapat dibiarkan dalam kebangkrutan - sehingga mereka adalah investasi yang sangat aman bagi pemberi pinjaman. ”

Beyond pinjaman mahasiswa

Sama seperti pinjaman mahasiswa, Thorne mencatat bahwa perusahaan kartu kredit terus bersemangat untuk mengeluarkan kartu kepada orang dewasa muda ini juga. Anda akan dapat melihat ini di seluruh negara di musim gugur, di mana bank-bank akan memiliki tabel yang dibentuk di orientasi perguruan tinggi menawarkan kartu kredit kepada siswa yang masuk: "Banyak orang yang mengajukan kebangkrutan dan gagal bayar pada utang kartu kredit mereka, sebelum pengajuan, membayar pokoknya. Dan kadang-kadang, karena bunga dan biaya, mereka telah melunasi pokok itu berkali-kali. Dengan demikian, terlepas dari kebangkrutan dan kelalaian, kartu kredit masih sangat menguntungkan bagi pemberi pinjaman. ”Banyak orang muda yang tenggelam dalam utang dengan kredit yang buruk atau dalam kebangkrutan akhirnya menghadapi kesulitan lebih lanjut, dan konsekuensinya tidak terbatas hanya pada mereka. Orang-orang ini kesulitan mendapatkan pinjaman, membeli rumah, membeli mobil, dan menyediakan keluarga. Hambatan ini menciptakan hambatan lain yang tidak perlu terhadap ekonomi nasional. Kebangkrutan terutama telah menjadi penghalang luar biasa untuk mendapatkan pinjaman di masa depan, dan bahkan menyangkal beberapa orang dari pekerjaan. Artikel dan penelitian Thorne dan Porter dari tahun 2006 menunjukkan sekitar sepertiga dari debitur yang dilaporkan sebagai buruk atau secara finansial lebih buruk dari satu tahun pasca-kebangkrutan daripada hari yang mereka ajukan. Ini benar-benar penemuan yang menyedihkan, karena menyatakan kebangkrutan dianggap sebagai spiral ke bawah Anda dan menawarkan beberapa mobilitas ke atas. Kekurangan daya beli ini tidak hanya berat bagi mereka secara pribadi, tetapi juga memperlambat pemulihan ekonomi untuk seluruh negara. Kata Thorne, "ketika orang tenggelam dalam utang, baik itu utang pinjaman pelajar atau utang kartu kredit, itu menghambat pengeluaran pribadi yang akan membantu perekonomian nasional kita kembali."

Melakukan apa

Mengurangi pengangguran tentu akan membantu situasi, tetapi itu tidak akan mengatasi semua masalah yang dihadapi oleh orang dewasa muda. Banyak yang menghadapi setengah pengangguran, sehingga mendapatkan lebih sedikit dan tidak mampu melunasi pinjaman mahasiswa mereka seperti yang diharapkan. Thorne anecdotally menyatakan bahwa beberapa muridnya bahkan akan menyarankan bahwa mereka tidak akan mempertimbangkan untuk menikahi seseorang dengan $ 20.000 + dalam pinjaman mahasiswa: "Mereka terlalu berisiko." Salah satu solusi potensial adalah membuat pinjaman mahasiswa lebih terjangkau, dan untuk negara-negara untuk sekali lagi berinvestasi dalam pendidikan tinggi.Utang pinjaman mahasiswa tampaknya menjadi faktor peracik pada orang dewasa muda yang mengambil hutang kartu kredit dan gagal bayar, sehingga mengurangi masalah ini kemungkinan akan memiliki efek positif bagi utang orang dewasa muda dan mobilitas ekonomi. Laporan nasional CFPB diharapkan akan mengarahkan beberapa perhatian pada kebutuhan ini, tetapi siapa yang mengatakan kapan tepatnya bantuan akan datang. Bahkan jika reformasi ini segera datang, itu mungkin tidak cukup untuk membuat negara dan generasi masa depan merasa lebih sakit. Menurut Thorne, “Orang-orang ini, yang sering membayar pinjaman siswa mereka sendiri hingga usia 40-an atau bahkan 50-an, adalah orang yang sama yang seharusnya menabung untuk biaya kuliah anak-anak mereka. Tetapi mereka tidak bisa melakukan keduanya; Penghasilannya tidak memadai dan biaya pendidikan tinggi terlalu tinggi. Dan begitulah, sayangnya, siklus ini terus berlanjut. ”Menemukan pinjaman siswa yang tepat mungkin merupakan langkah pertama untuk mengendalikan utang dewasa muda.

“Banyak mahasiswa masa kini tumbuh di rumah tangga yang relatif sehat secara finansial,” kata Thorne. “Sayangnya, mereka tidak lulus ke keamanan finansial yang sama.”