Profesor Ho menawarkan primer tentang bagaimana cara mengukur dampak pajak

Dampak pajak pada suatu sektor diukur oleh efeknya pada penawaran dan permintaan. Area di bawah kurva permintaan adalah manfaat yang didapatkan konsumen dari konsumsi. Area di bawah kurva penawaran adalah keuntungan yang didapat oleh produsen dari konsumsi. Oleh karena itu, area antara penawaran dan permintaan mewakili total manfaat dalam hal nilai konsumen (dikenal sebagai surplus konsumen) dan keuntungan produsen.

Memperkenalkan pajak menciptakan irisan antara apa yang harus dibayar konsumen dan biaya produksi sebenarnya. Ini meningkatkan harga ke konsumen dan mengurangi output dari produsen. Ini meninggalkan segitiga yang dikenal sebagai Dead Weight Loss atau Harberger's Triangle, peluang ekonomi yang hilang.

Karena pendapatan pajak dari suatu sektor meningkat, maka berat badan yang mati bertambah. Untuk pajak kecil, kita masih berada di ujung segitiga, sehingga peningkatan kehilangan berat badan mati kecil. Tetapi di sektor yang dikenai pajak berat, kita sekarang berada di pangkal segitiga, dan karenanya penurunan berat badan mati lebih tinggi.

Namun, prinsip Ramsay dari pajak yang optimal mencatat bahwa efek ini tergantung pada kemiringan penawaran dan permintaan. Jika kemiringan penawaran dan permintaan di sektor tertentu relatif tidak elastis (lebih dekat ke vertikal) yang berarti jumlah yang dipasok dan kuantitas yang diminta tidak banyak berubah ketika harga berubah, maka pajak memiliki pengaruh yang relatif kecil terhadap kuantitas, dan dengan demikian memiliki penurunan berat badan mati yang lebih kecil. Dengan demikian sektor-sektor tersebut harus ditargetkan.