5 Faktor yang Tidak Harus Anda Abaikan Ketika Membeli Obligasi Berikutnya Anda |

Saya selalu mendengar ada keamanan dalam angka ketika memilih investasi, bahwa Anda harus selalu membeli obligasi dan saham dalam reksa dana.

Tapi saya telah membumbui portofolio saya dengan pembelian saham tunggal dan itu berhasil. Saya berencana melakukan hal yang sama dengan obligasi karena, jika dipilih dengan baik, mereka tidak lebih berisiko daripada membeli obligasi dalam reksadana obligasi.

Alasan mengapa obligasi dalam reksa dana dianggap lebih aman adalah karena risiko terbesar kehilangan uang Anda adalah jika perusahaan Anda membeli obligasi dari menyatakan kebangkrutan. Dalam dana obligasi, Anda tidak perlu khawatir karena Anda berinvestasi di berbagai perusahaan dengan tanggal jatuh tempo yang sama.

Namun, jika Anda hanya berinvestasi dalam obligasi investment grade, kebangkrutan tidak sebesar kekhawatiran, kata Rob Seltzer, akuntan publik dan spesialis keuangan pribadi yang bersertifikat. Obligasi nilai investasi memiliki peringkat kredit B dan di atas. Setiap ikatan dengan peringkat kredit dengan BB atau di bawah tidak sebanding dengan waktu dan uang investor rata-rata. Satu-satunya alasan untuk membeli obligasi yang bukan investment grade adalah jika Anda benar-benar meneliti perusahaan yang Anda investasikan.

Tapi peringkat kredit bukanlah satu-satunya istilah yang harus Anda ketahui jika berinvestasi dalam obligasi individu. Seltzer juga menyarankan Anda memperhatikan hal-hal berikut:

1. Bayar Perhatian Untuk Durasi Untuk Obligasi dengan Suku Bunga Rendah

Saat ini, jika Anda membeli obligasi individual, Anda akan mendapatkan suku bunga yang sangat rendah. Anda memiliki pilihan berinvestasi dalam panjang, yang disebut durasi, berinvestasi dalam obligasi jangka pendek selama dua tahun atau lebih hingga obligasi jangka panjang dengan jangka waktu 10 tahun atau lebih. Pertanyaan penting untuk ditanyakan pada diri sendiri saat membeli obligasi di pasar dengan suku bunga rendah: Apakah Anda siap untuk mendapatkan tingkat persentase yang rendah atas uang yang Anda investasikan untuk jangka waktu yang Anda pilih?

Berinvestasi dalam obligasi jangka panjang yang dibeli selama jangka waktu suku bunga rendah dapat mempengaruhi kemampuan untuk pensiun. Mungkin pembayaran bunga tidak akan menutupi biaya inflasi.

2. Obligasi yang Dibeli Baru Dibeli dengan Nilai Muka.

Apakah suku bunga yang Anda hasilkan adalah 8% atau 5%, harga untuk obligasi yang baru diterbitkan umumnya adalah nilai nominal obligasi. Misalnya, ikatan dengan nilai nominal $ 1.000 masih akan dikenakan biaya $ 1.000, tidak peduli kapan itu dikeluarkan. Satu-satunya perbedaan antara keduanya adalah bunga yang Anda hasilkan sebagai investor.

3. Obligasi Berwarna Tinggi Dapat Dijual Dengan Untung.

Obligasi yang dibeli selama periode suku bunga tinggi dapat dijual untuk keuntungan ketika suku bunga rendah. Mengapa? Karena investor akan senang untuk mengunci tingkat pengembalian yang tinggi untuk sisa durasi obligasi.

Sebagai contoh, jika obligasi 15 tahun dibeli dengan bunga 5% dan tersisa 13 tahun, itu akan bernilai membayar lebih dari investasi awal.

4. Obligasi Anda Bisa Dipanggil.

Perusahaan dapat memanggil obligasi, membayar Anda nilai nominal obligasi Anda dan menghindari membayar Anda bunga masa depan. Alasan mengapa mereka akan melakukan ini adalah jika suku bunga turun, mereka lebih suka meminjam pinjaman baru dalam bentuk obligasi dengan suku bunga yang lebih rendah. Di pasar ini, ini tidak mungkin, kata Seltzer. Namun, jika suku bunga naik, ini adalah risiko yang lebih besar. Bagi perusahaan, itu adalah ekuivalen individu untuk mendanai ulang hipotek Anda ketika suku bunga turun. Anda tidak akan meminta hipotek baru jika suku bunga lebih tinggi di pasar daripada yang Anda bayar.

5. Obligasi Bebas Pajak Lebih Penting Jika Anda Berada Dalam Braket Pajak yang Lebih Tinggi.

Dalam hal ini, Anda mungkin lebih baik dengan obligasi daerah yang bebas pajak. Jika Anda sudah pensiun dan berpenghasilan tetap, Anda berada dalam kelompok berpenghasilan rendah dan harus mempertimbangkan obligasi korporasi bermutu tinggi.

Jawaban Berinvestasi: Di lingkungan ini dengan tingkat rendah, pertimbangkan ladder bond. Penasihat Anda dapat membantu Anda mengembangkan strategi menggabungkan investasi dalam obligasi dengan jangka waktu yang berbeda, sehingga Anda tidak terjebak dengan suku bunga rendah untuk jangka waktu yang panjang. Obligasi pendek yang Anda investasikan sekarang dapat diuangkan pada saat jatuh tempo dan Anda dapat membeli obligasi baru ketika suku bunga naik.