5 Cara untuk Mengatasi Utang Pinjaman Siswa Anda

Jess dan Ryan Weaver dari Elkhart, Indiana, tidak dapat memenuhi syarat untuk hipotek. Pasangan ini memiliki pendapatan rumah tangga sekitar $ 70.000 per tahun, empat anak usia 7 tahun dan di bawah - dan $ 200.000 dalam pinjaman pinjaman mahasiswa gabungan. Itu membuat total utang mereka tinggi dibandingkan dengan pendapatan mereka - sebuah bendera merah untuk pemberi pinjaman.

Jess dan Ryan, yang kuliah di Bethel College di Mishawaka, Indiana, tidak biasa. Mereka adalah bagian dari kelompok lulusan yang sedang tumbuh yang menunda tonggak utama kehidupan karena utang pinjaman mahasiswa mereka, menurut sebuah studi tahun 2015 oleh Lembaga Bantuan Mahasiswa Amerika nirlaba yang berbasis di Boston.

“Ketika kami pertama kali mengambil pinjaman mahasiswa, kami tidak dapat melihat dampak yang akan terjadi di kemudian hari dalam hidup kami,” kata Jess.

Bagi yang lain, seperti Cyndi dan Rick Blalock dari St. Charles, Missouri, utang pinjaman siswa tidak melumpuhkan; itu hanyalah alat untuk mencapai tujuan.

“Kami hanya mempertimbangkan hutang pinjaman mahasiswa dengan biaya melakukan bisnis,” kata Cyndi, yang memiliki praktik dokter gigi sendiri. Dia dan Rick, seorang chiropractor, memiliki $ 375.000 dalam utang pinjaman mahasiswa ketika mereka lulus pada tahun 2011. Tetapi dengan pendapatan enam digit dan tidak ada anak-anak, pasangan itu masih dapat membeli rumah pada tahun 2014 melalui Health Care Family Credit Union, yang menawarkan hipotek khusus untuk para profesional perawatan kesehatan. Dan sekarang, setelah bertahun-tahun pembayaran agresif, Cyndi dan Rick telah menghilangkan sekitar $ 169.000 dari saldo pinjaman mahasiswa utama mereka.

Apakah utang pinjaman pelajar Anda melumpuhkan atau hanya rasa sakit, mungkin untuk meringankan beban Anda sehingga Anda dapat membeli rumah, memiliki keluarga, atau memulai bisnis. Berikut ini lima cara untuk memulai.

1. Beralih ke rencana pembayaran berbasis pendapatan.

Rencana pembayaran berbasis pendapatan adalah salah satu dari beberapa solusi pemerintah menawarkan peminjam pinjaman mahasiswa federal yang sedang berjuang dengan utang. Pengaturan ini - yang termasuk pembayaran berbasis pendapatan, Bayar Seperti yang Anda Dapatkan dan Revisi Bayar Ketika Anda Menghasilkan rencana - memungkinkan peminjam yang memenuhi syarat untuk membatasi pembayaran mereka pada persentase pendapatan mereka, dan memiliki sisa utang mereka diampuni setelah 20 atau 25 tahun pembayaran.

Courtesy of Meredith Eller Photography

Mengingat penghasilan mereka dan keempat anak mereka, Weavers memenuhi syarat untuk rencana pembayaran berbasis pendapatan yang saat ini memungkinkan mereka untuk tidak melakukan pembayaran atas $ 100.000 mereka dalam utang pinjaman mahasiswa federal.

Pasangan itu harus mengajukan permohonan kembali untuk rencana tersebut setiap tahun, dan jika penghasilan mereka meningkat, mereka mungkin harus mulai melakukan pembayaran bulanan. Tetapi selama mereka memenuhi syarat untuk pembayaran berbasis pendapatan - tidak peduli apa pembayaran bulanan mereka - sisa saldo pinjaman siswa federal akan diampuni pada akhir periode pembayaran mereka.

Mereka masih membayar sekitar $ 900 per bulan untuk $ 100.000 mereka dalam pinjaman mahasiswa swasta. Pinjaman yang diambil dari pemberi pinjaman swasta, bukan pemerintah, tidak memenuhi syarat untuk rencana pembayaran federal.

2. Manfaatkan program pengampunan pinjaman mahasiswa.

Pemerintah menawarkan peminjam federal yang telah bekerja untuk pemerintah atau lembaga nonprofit untuk pengampunan pinjaman pelajar selama 10 tahun. Program federal lainnya sebagian memaafkan pinjaman mahasiswa federal untuk guru yang bekerja di sekolah negeri berpenghasilan rendah selama lima tahun. Anda dapat memaksimalkan jumlah yang akan Anda hemat melalui program ini dengan melakukan pembayaran pada paket pembayaran yang digerakkan oleh pendapatan.

«Lagi: Panduan Investmentmatome untuk pengampunan pinjaman mahasiswa

3. Tangguhkan pinjaman Anda jika Anda bisa; mintalah kesabaran jika Anda harus.

Penundaan dan kesabaran adalah kedua program yang memungkinkan peminjam tertentu untuk sementara berhenti melakukan pembayaran pinjaman bulanan. Pemerintah mengizinkan para peminjam untuk menunda pinjaman federal mereka jika mereka menghadapi kesulitan ekonomi, kembali ke sekolah atau melayani di militer; itu memberikan kesabaran kepada peminjam dengan masalah medis atau tantangan keuangan lainnya.

Jika Anda memiliki jenis pinjaman federal tertentu, Anda tidak perlu membayar bunga selama penundaan, tetapi semua pinjaman dikenakan bunga selama kesabaran. Beberapa pemberi pinjaman swasta menawarkan penundaan dan kesabaran, tetapi program mereka biasanya tidak semurah pemerintah federal.

Courtesy of Sofi Seck Photography

Rick Blalock membuka klinik kiropraktiknya segera setelah lulus dan tidak langsung mendapatkan untung. Itu membuatnya memenuhi syarat untuk dua tahun penangguhan pinjaman. Pinjamannya masih dikenakan bunga, tetapi ia menggunakan uang tunai yang ia tabung untuk pembayaran bulanan untuk membangun bisnisnya.

"Arus kas sangat penting," katanya. "Ketika Anda memulai bisnis baru dari awal, sulit untuk mendapatkan bank untuk memberi Anda pinjaman."

4. Pertimbangkan refinancing pinjaman siswa.

Anda dapat menurunkan suku bunga Anda dengan membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda, entah itu federal atau pribadi. Namun, ingatlah bahwa pinjaman federal yang dibiayai kembali menjadi pribadi dan tidak lagi memiliki perlindungan dan tunjangan peminjam federal, termasuk akses ke rencana pembayaran yang digerakkan pendapatan, program pengampunan, penundaan, dan kesabaran.

5. Biarkan majikan Anda membantu membayar utang Anda.

Peningkatan jumlah perusahaan, termasuk PricewaterhouseCoopers dan Fidelity Investments, berkontribusi terhadap pembayaran pinjaman siswa karyawan. Studi Investmentmatome Maret 2016 menemukan bahwa peminjam dapat menghemat lebih dari $ 4.000 dalam bunga dengan memanfaatkan keuntungan ini.

Bahkan jika majikan Anda tidak secara resmi menawarkan untuk membantu membayar kembali pinjaman mahasiswa Anda sebagai bagian dari kompensasi Anda, tidak ada salahnya bernegosiasi untuk itu, kata Kevin Fudge, manajer advokasi konsumen dan urusan masyarakat di American Student Assistance.

"Anda tidak pernah tahu apa yang mungkin sampai Anda bertanya," katanya.

Teddy Nykiel adalah staf penulis di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @teddynykiel.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan awalnya diterbitkan oleh USA Today College.