Analisis DuPont Definisi & Contoh |

Apa itu:

Analisis DuPont menguji laba atas ekuitas (ROE) menganalisis margin laba, perputaran total aset, dan leverage keuangan. Ini dibuat oleh DuPont Corporation pada tahun 1920.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Analisis DuPont juga disebut sebagai identitas DuPont.

Dalam analisis DuPont, rumus untuk ROE adalah:

ROE = Margin Laba x Total Perputaran Aset x Leverage Factor

Rumus dipecah lebih lanjut ke:

ROE = (Pendapatan / Pendapatan Bersih) x (Pendapatan / Total Aset) x (Total Aset / Ekuitas Ekuitas)

Sebagai contoh, mari kita pertimbangkan informasi berikut untuk Perusahaan XYZ:

Dengan menggunakan rumus di atas, kita dapat menghitung bahwa ROE Perusahaan XYZ adalah:

ROE = ($ 2.000 / $ 10.000) x ($ 10.000 / $ 25.000) x ($ 25.000 / $ 5.000) = 0,20 x 0,40 x 5 = 0,40 atau 40%

Analisis DuPont menganalisis angka yang ditunjukkan dalam margin laba ($ 2.000 / $ 10.000), total perputaran aset ($ 10.000 / $ 25.000) dan faktor pengungkit ($ 25.000 / $ 5.000) untuk menemukan ROE Perusahaan XYZ.

Mengapa Penting:

Analisis DuPont penting menentukan apa yang mendorong ROE perusahaan; Margin keuntungan menunjukkan efisiensi operasi, perputaran aset menunjukkan efisiensi penggunaan aset, dan faktor leverage menunjukkan seberapa besar leverage yang digunakan.

Metode ini melampaui margin laba untuk memahami seberapa efisien aset perusahaan menghasilkan penjualan atau uang tunai dan seberapa baik perusahaan menggunakan hutang untuk menghasilkan imbal hasil tambahan.

Dengan menggunakan ketiga faktor ini, analisis DuPont memungkinkan analis untuk membedah perusahaan, secara efisien menentukan di mana perusahaan itu lemah dan kuat dan cepat tahu bidang bisnis apa yang harus dilihat (yaitu, inventaris manajemen, struktur hutang, margin) untuk jawaban lebih lanjut. Ukurannya masih luas, bagaimanapun, dan bukan merupakan pengganti untuk analisis rinci.

Analisis DuPont terlihat menggunakan baik laporan laba rugi maupun neraca untuk melakukan pemeriksaan. Akibatnya, pembelian aset besar, akuisisi, atau perubahan signifikan lainnya dapat mendistorsi perhitungan ROE. Banyak analis menggunakan aset rata-rata dan ekuitas pemegang saham untuk mengurangi distorsi ini, meskipun pendekatan itu mengasumsikan perubahan neraca terjadi terus selama tahun itu, yang mungkin tidak akurat juga.