43% Millennials Memiliki Kredit Buruk, TransUnion Berkata

Jika Anda berusia seribu tahun, kemungkinan besar nilai kredit Anda adalah "subprime" - cukup buruk untuk membuat pemberi pinjaman berpikir dua kali tentang berbisnis dengan Anda.

Menurut agen pelaporan kredit TransUnion, 43% peminjam yang berusia 18 hingga 36 memiliki skor kredit 600 atau lebih rendah pada skala VantageScore 300 hingga 850. Inilah cara membandingkannya:

Generasi	Rentang usia	% Subprime
Sumber: TransUnion
Seribu tahun	18-36	43%
Generasi X	37-51	33%
Baby booming	52-70	20%
Generasi diam	70+	9%

Statistik TransUnion didasarkan pada analisis baru sekitar 10 juta VantageScores konsumen, skor terdistribusi luas yang digunakan oleh pemberi pinjaman tertentu untuk membuat keputusan underwriting dan oleh beberapa konsumen untuk melacak reputasi kredit mereka. VantageScore berbeda dari skor FICO, dan rentangnya, dari terendah hingga tertinggi, adalah subprime, dekat prime, low prime, high prime, dan super prime.

Meminjam uang adalah cara sebagian besar orang berhasil mendapatkan mobil dan rumah mereka. Nilai kredit subprime berarti ada risiko nyata Anda akan ditolak untuk kartu kredit atau pinjaman. Minimal Anda akan menemukan lebih sedikit pilihan dan menghadapi suku bunga yang lebih tinggi secara signifikan. Skor subprime juga dapat berarti Anda akan kesulitan menyewa apartemen atau Anda akan membayar lebih untuk asuransi mobil.

Generasi super besar

VantageScores meningkatkan yang lebih tua yang Anda dapatkan, kata TransUnion. Hanya 6% dari milenium memiliki skor kredit dalam kategori super prima (781 hingga 850), tetapi 34% baby boomer dan lebih dari setengah dari mereka dalam generasi diam (seperti TransUnion menyebut mereka yang berusia di atas 70).

Setidaknya sebagian dari peningkatan itu berasal dari penggunaan bagian kecil dari kredit yang tersedia.

Menurut TransUnion, orang yang berusia antara 18 dan 36 tahun (definisi tentang milenium) menggunakan 79% dari kredit yang tersedia bagi mereka. Skor kredit cenderung menghargai orang karena menggunakan lebih sedikit kredit yang tersedia. Beginilah cara pemanfaatan kredit terurai berdasarkan usia:

Generasi	Kredit yang tersedia	Kredit digunakan	%
Sumber: TransUnion; termasuk pinjaman angsuran
Seribu tahun	$59,514	$47,089	79%
Generasi X	$162,605	$124,482	77%
Baby booming	$154,592	$99,981	65%
Generasi diam	$85,628	$43,271	51%

Perlu dicatat bahwa "batas kredit", sebagaimana istilah tersebut digunakan oleh TransUnion, bukan hanya berapa banyak orang telah ditagih pada kartu kredit versus berapa batas kreditnya.

Wakil Presiden Senior TransUnion Ken Chaplin mengatakan bahwa data batas kredit termasuk pinjaman angsuran. Jika Anda, misalnya, mengambil pinjaman $ 250.000 untuk membeli rumah dan sekarang berhutang $ 125.000 padanya, Anda akan memiliki "pemanfaatan" sebesar 50% pada akun itu.

Semua nilai kredit menggunakan informasi dari laporan kredit Anda tetapi beratnya berbeda. Langkah-langkah pemanfaatan kredit biasanya menekankan saldo kartu kredit jauh lebih banyak daripada utang angsuran.

Resep untuk kesuksesan kredit

Chaplin mengatakan bahwa ketika melakukan pembayaran tepat waktu merupakan langkah penting untuk membangun kredit, itu tidak cukup dengan sendirinya.

Faktor-faktor terbesar dalam skor kredit yang baik cenderung penggunaan kredit yang rendah, pembayaran tepat waktu, sejarah kredit yang panjang dan campuran dari akun yang berputar dan angsuran.

Generasi Millenial sudah mulai dengan sejarah kredit yang lebih pendek, dan mereka memiliki tantangan tambahan untuk memiliki kredit lebih sedikit. Dalam dolar yang sebenarnya, tingkat utang mereka lebih rendah daripada generasi mana pun kecuali kakek-nenek mereka. Milenium berutang rata-rata $ 47.089 pada batas kredit total $ 59,514. Generasi diam berutang $ 43.271 pada batas kredit $ 85.628 - atau 51% dari batas kreditnya.

Chaplin merekomendasikan penyewa muda meminta pemilik lahan untuk melaporkan pembayaran sewa ke biro kredit, menambahkan jenis kredit lain ke laporan mereka. Tidak semua skor menggunakan informasi sewa, tetapi beberapa melakukannya, termasuk VantageScores.

Dia juga mengingatkan konsumen yang lebih tua bahwa aktivitas baru-baru ini merupakan faktor dalam penilaian, menyarankan mereka untuk mengisi dan membayar gas atau bahan makanan sesekali daripada membiarkan kartu berbayar lunas.

Bev O’Shea adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @BeverlyOShea.