Memilih Rencana Pembayaran Pinjaman Pelajar: 8 Pertanyaan Yang Harus Anda Tanyakan

Tahun pertama Anda mengambil pinjaman federal akan menentukan rencana yang digerakkan pendapatan yang dapat Anda pilih. Versi asli IBR tersedia jika Anda mengambil pinjaman sebelum 1 Juli 2014. Versi IBR yang lebih baru tersedia jika Anda mengambil pinjaman setelah 1 Juli 2014. PAYE hanya terbuka untuk lulusan yang mengambil pinjaman pertama mereka atau setelah 1 Oktober 2007 dan setidaknya satu pinjaman lagi pada atau setelah 1 Oktober 2011.

Tetapi Departemen Pendidikan telah mengembangkan rencana yang digerakkan pendapatan baru, yang disebut REPAYE, yang akan memperpanjang PAYE untuk semua peminjam pinjaman mahasiswa, terlepas dari tahun mereka mengeluarkan pinjaman mereka atau apakah mereka memiliki kesulitan keuangan parsial. REPAYE akan tersedia pada akhir 2015, kata Wakil Menteri Mitchell.

3. Jenis pinjaman apa yang Anda miliki?

Beberapa pinjaman tidak memenuhi syarat untuk rencana pembayaran berbasis pendapatan. Tergantung pada jenis pinjaman yang Anda miliki, pelayan Anda mungkin menyarankan Anda mengkonsolidasikannya ke dalam Pinjaman Konsolidasi Langsung terlebih dahulu. Hanya Pinjaman Langsung yang dapat dibayar melalui PAYE, misalnya. Jadi, katakanlah Anda mengambil Stafford Loans; Anda harus mengkonsolidasikannya ke dalam Pinjaman Konsolidasi Langsung sebelum mereka dapat dimasukkan dalam pembayaran bulanan Anda di bawah PAYE.

Penyedia jasa Anda dapat memandu Anda melalui proses mengajukan permohonan untuk Pinjaman Konsolidasi Langsung dan memilih rencana pembayaran kembali untuk pinjaman baru Anda, yang akan menutupi saldo pinjaman Anda sebelumnya. Jika Anda memilih paket berbasis pendapatan, Anda akan mengisi Formulir Permintaan Rencana Pembayaran Berdasarkan Penghasilan. Ini bisa menjadi proses yang membingungkan, jadi taruhan terbaik Anda adalah untuk panggilan Anda servicer pinjaman pelajar Anda dan tanyakan rencana mana yang memenuhi syarat untuk itu akan memberi Anda pembayaran bulanan terendah.

4. Apakah Anda bekerja penuh waktu dalam pekerjaan yang diminati publik?

Program Pengampunan Pinjaman Layanan Umum memungkinkan lulusan yang bekerja minimal 30 jam seminggu dalam pekerjaan yang diminati publik untuk membatalkan pinjaman federal mereka setelah 10 tahun pembayaran tepat waktu. Anda harus bekerja di pekerjaan yang memenuhi syarat sepanjang waktu yang dibutuhkan untuk membuat 120 pembayaran pinjaman, dan Anda harus menyatakan status kepegawaian Anda setiap tahun Anda ikut serta dalam program ini.

Anda akan menghemat uang paling banyak di PSLF jika Anda membayar kembali pinjaman Anda dengan rencana pembayaran berdasarkan pendapatan, yang akan membuat pembayaran bulanan Anda tetap rendah dan meninggalkan saldo yang lebih besar di akhir masa pinjaman Anda untuk dimaafkan.

5. Apakah Anda bersedia membayar pajak atas pinjaman Anda yang diampuni?

Setiap pinjaman yang diampuni berdasarkan PSLF tidak akan dikenakan pajak. Namun menurut aturan IRS saat ini, pinjaman yang diampuni berdasarkan program pelunasan yang digerakkan pendapatan kemungkinan besar akan dianggap sebagai penghasilan kena pajak untuk tahun yang dibatalkan, yang dapat berarti tagihan pajak yang tinggi di masa depan.

Ketika memutuskan apakah akan beralih ke rencana yang digerakkan pendapatan, pertimbangkan berapa banyak pinjaman Anda akan diampuni pada akhir jangka waktu pembayaran Anda dan apa yang dapat Anda tanggung dalam pajak di jalan. Jika mendaftar untuk rencana yang digerakkan pendapatan membantu Anda menghindari default, tagihan pajak potensial Anda mungkin sepadan.

Jika Anda ingin membayar lebih sedikit per bulan, tetapi tidak memenuhi syarat untuk rencana yang digerakkan pendapatan

6. Dapatkah Anda mengandalkan peningkatan pendapatan yang stabil selama 10 tahun ke depan?

Katakan Anda tidak memenuhi syarat untuk pembayaran berbasis pendapatan, tetapi Anda ingin membayar lebih sedikit terhadap pinjaman Anda setiap bulan saat Anda menyelesaikan pembayaran setelah lulus. Rencana pembayaran 10 tahun yang diluluskan akan membebankan Anda jumlah yang lebih rendah pada awalnya dan meningkatkan pembayaran Anda setiap dua tahun.

Ada baiknya mempertimbangkan jika Anda tidak mampu membayar pembayaran mereka pada rencana standar sekarang, tetapi berharap untuk secara konsisten menghasilkan lebih banyak uang saat Anda membangun karir Anda. Meskipun pembayaran Anda awalnya lebih rendah, kemungkinan besar akan lebih tinggi dari yang Anda bayarkan pada paket standar pada akhir jangka waktu pembayaran Anda.

Pembayaran bulanan Anda pada $ 10.000 Pinjaman Langsung Tanpa Subsidi dengan tingkat bunga 4,29%, misalnya, akan dimulai pada $ 58 dan akan tumbuh menjadi $ 173 lebih dari 10 tahun. Anda juga akan membayar $ 583 lebih banyak daripada yang Anda mau jika Anda terjebak dengan rencana standar.

7. Apakah Anda memiliki lebih dari $ 30.000 dalam Pinjaman Langsung federal?

Jika Anda tidak yakin dapat mengikuti pembayaran bulanan yang lebih tinggi setiap dua tahun, rencana pembayaran yang diperpanjang memberi Anda opsi untuk melakukan pembayaran lebih rendah untuk jangka waktu yang lebih lama. Hanya peminjam yang berhutang lebih dari $ 30.000 dalam Pinjaman Langsung yang memenuhi syarat. Anda dapat memilih untuk membayar jumlah tetap atau kelulusan hingga 25 tahun.

Tetapi jika Anda mengalami kesulitan melakukan pembayaran atas penghasilan Anda, mungkin Anda memenuhi syarat untuk rencana yang digerakkan pendapatan. Pastikan untuk melihat opsi-opsi itu terlebih dahulu. Taruhan terbaik Anda adalah bertanya kepada pemberi pinjaman Anda bagaimana Anda dapat mendaftar untuk paket yang memberi Anda pembayaran bulanan terendah yang berhak Anda dapatkan.

8. Apakah Anda bersedia membayar bunga lebih untuk memiliki pembayaran bulanan yang lebih rendah dan jangka waktu pembayaran yang lebih lama?

Jika Anda memutuskan untuk melakukan pembayaran lebih lama, ketahuilah bahwa Anda akan membayar lebih banyak bunga dari waktu ke waktu. Itu karena bunga bertambah setiap hari, dan semakin lama Anda melunasi utang, semakin banyak bunga yang akan Anda kumpulkan. Anda juga akan membayar lebih banyak bunga pada paket yang telah lulus daripada rencana standar, meskipun keduanya memecah pembayaran Anda menjadi maksimal 10 tahun. Anda akan membawa saldo yang lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama saat pembayaran Anda meningkat.

Mulai penelitian Anda ke dalam rencana pembayaran alternatif dengan memasukkan saldo pinjaman dan suku bunga individual Anda, plus penghasilan tahunan dan ukuran keluarga Anda, ke dalam alat Pengukur Pelunasan Federal Student Aid. Anda dapat melihat berapa banyak yang akan Anda bayarkan untuk setiap paket yang ditawarkan pemerintah.

Anda membuat pilihan yang baik dengan mengambil pinjaman federal; setelah Anda lulus, pastikan Anda memanfaatkan opsi pembayaran fleksibel yang tersedia untuk Anda.

Mendaftar untuk buletin mingguan Investmentmatome Grad untuk mendapatkan pinjaman pelajar dan saran uang yang dikirimkan langsung ke kotak masuk Anda.

Brianna McGurran adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.

Grafis oleh Dora Pintek

Gambar melalui iStock.