7 Tanda Anda Memiliki Investasi yang Mengerikan |

Sulit untuk melihat bagaimana sebuah perusahaan Amerika yang telah berbisnis selama hampir seabad mungkin telah jatuh. sejauh ini.

Saya tidak berbicara tentang JC Penny, Best Buy, atau toko-toko kotak besar yang telah berjuang baru-baru ini.

Saya sedang berbicara tentang sebuah perusahaan yang dimulai di Brooklyn sebagai operasi satu-toko pada tahun 1921 oleh dua bersaudara yang membuat bisnis dari penjualan suku cadang radio amatir, ham. Selama sembilan dekade berikutnya, perusahaan akan berkembang menjadi lebih banyak elektronik, tetapi akan menghadapi serangan kebangkrutan, PHK besar-besaran dan ribuan penutupan toko di sepanjang jalan.

Meskipun perjuangannya, perusahaan elektronik ceruk berhasil membuka 5.200 lokasi di Amerika Serikat selama 93 tahun sejarahnya. Tapi baru-baru ini, tampaknya keberuntungannya akan segera habis.

Jika Anda belum dapat menebaknya sekarang, saya mengacu pada RadioShack (NYSE: RSH) .

Perusahaan mengumumkan awal bulan ini bahwa RadioShack mungkin akan segera mengajukan perlindungan kebangkrutan setelah mengajukan kerugian kuartalan ke-10 berturut-turut. Manajemen mengatakan penjualan toko yang sama turun 20% pada kuartal terakhir. Lebih buruk lagi, total penjualan di Radio Shack turun ke level terendah dalam 20 tahun.

Pakar penduduk kami dalam menemukan bisnis terbesar dunia, atau apa yang kami sebut "Forever Stocks," Dave Forest, melihat tanda-tanda kebangkrutan RadioShack yang akan datang. kembali dalam edisi Maret buletin premiumnya, 10 Saham Teratas.

Dave bahkan menjuluki perusahaan "Bisnis Terburuk di Dunia" berdasarkan bagaimana operasinya.

Seperti yang dikatakan Dave kira-kira setengah tahun lalu:

"Perusahaan sukses mengukir ceruk dominan yang menjelaskan kepada investor apa yang dapat mereka harapkan dari bisnis ini, dan mengapa mereka harus bersemangat tentang mereka sebagai investasi.

Perusahaan yang tidak mengikuti perjuangan mantra ini.

Saya tidak bisa memikirkan contoh yang lebih baik daripada RadioShack (NYSE: RSH) - sebuah perusahaan yang runtuh di depan mata investor, meskipun nama yang dulunya disemayamkan di seluruh Amerika Serikat.

Perusahaan ritel melaporkan laba kuartal keempat dan akhir tahun awal bulan ini. Dan res

Kerugian RadioShack kuartal keempat melebar menjadi lebih dari $ 190 juta - lebih besar dari tiga kali lipat kerugian $ 63 juta yang dilaporkan perusahaan untuk periode yang sama tahun 2012.

Stok jatuh 17% pada berita. Tapi apa yang lebih jitu adalah, seperti yang ditunjukkan grafik di bawah ini, investor RadioShack telah mengalami penghapusan yang hampir selesai selama empat tahun terakhir, dengan saham menurun 90% sejak awal 2010 .

Masa depan adalah ' t tampak lebih baik. RadioShack mengumumkan akan menutup hingga 1.100 toko di seluruh Amerika Serikat - lebih dari 20% dari tokonya. Semua ini memiliki analis yang memprediksi kebangkrutan dan potensi kematian perusahaan.

Masalah terbesar adalah masalah dasar … Jika saya meminta Anda untuk mendefinisikan bisnis ini dalam beberapa kata, apa yang akan Anda katakan? Saya berjuang untuk memikirkan … baik, apa saja. Elektronik? Barang teknologi? R besar dalam lingkaran?

Tidak ada kualitas yang jelas dan terdefinisi yang membuat RadioShack unik. Tidak memiliki pilihan Best Buy (NYSE: BBY), faktor keren dari Apple Store, atau harga rendah Wal-Mart. Konsumen tidak tahu apa yang harus mereka pikirkan tentang toko - dan mereka pun mengembara. "

Maju cepat enam bulan hingga hari ini, dan RadioShack bahkan lebih buruk lagi. Sejak Dave menulis, saham-saham dari stok telah merosot tajam. hampir 60%, dan sekarang berharga $ 0,80 per saham. Bayangkan saja jika Anda telah membeli saham ketika mereka $ 24 kembali pada awal 2010 … aduh.

Intinya adalah, masalah yang mengganggu "bisnis terburuk di dunia" saat ini hampir sama dengan yang telah menjangkiti selama bertahun-tahun. Untungnya, seperti yang ditunjukkan Dave dalam masalahnya, ada beberapa pelajaran berharga yang dapat kita pelajari dari model bisnis RadioShack yang buruk. Ketika dia menjelaskan:

"RadioShack tidak memiliki definisi ' tema 'menunjukkan bagaimana tidak membangun perusahaan yang sukses. Pengambilalihan ini sangat jelas ketika kami menjalankan perusahaan melalui daftar kualitas yang saya gunakan untuk mencari bisnis hebat di 10 Saham Teratas. (Kami hanya membeli apa yang kami anggap sebagai beberapa bisnis terbaik di dunia.)

Pertimbangkan poin-poin berikut:

Bisnis terbesar di dunia menjual produk mereka dengan harga premium.

RadioShack sebenarnya telah mencoba ini strategi - mencoba meningkatkan margin untuk meningkatkan laba. Masalahnya adalah bahwa konsumen membutuhkan justifikasi untuk membayar harga premium. IPhone lebih menarik daripada LG Optimus. Coke (NYSE: KO) lebih dicintai daripada Tuan PiBB. Ada sesuatu yang lebih istimewa tentang berlian di kotak Tiffany (NYSE: TIF) daripada berlian dari J.C. Penny (NYSE: JCP). RadioShack adalah … tidak ada yang di atas.

Bisnis terbesar di dunia menjual produk yang digunakan dalam kehidupan sehari-hari. RadioShack telah bergerak berlawanan dengan aturan ini - mencari untuk menjual produk merek pribadi yang lebih kompleks dan tidak jelas. Semakin sederhana produk Anda, semakin sulit eksekusi bisnis Anda.

Bisnis terbesar di dunia memiliki jangkauan global dan menarik bagi produk mereka . Siapa pun yang berkunjung ke kawasan elektronik Akihabara raksasa di Tokyo tahu bahwa RadioShack tidak akan pernah memiliki jangkauan global. Sebagian besar negara memiliki bisnis elektronik ritel mereka sendiri - banyak di antaranya sangat maju. Agar benar-benar global, bisnis harus menawarkan pengalaman yang benar-benar baru, tidak tersedia di tanah air - seperti perusahaan seperti Starbucks (Nasdaq: SBUX).

Bisnis terbesar di dunia memiliki potensi pertumbuhan tak terbatas. Sulit untuk menambahkan produk atau aliran pendapatan baru ke bisnis Anda ketika pelanggan semakin menghindari jalur yang ada. Begitu Anda kehilangan bola mata konsumen, Anda kehilangan banyak kemampuan untuk bergerak ke arah yang baru.

Bisnis terbesar di dunia memiliki keunggulan kompetitif yang jelas yang mendominasi persaingan mereka . Yang satu ini benar-benar lengkap untuk RadioShack. Sebutkan semua aspek ritel dan ada perusahaan pesaing yang melakukannya dengan lebih baik. RadioShack bukan yang termurah, paling keren, atau paling luas jangkauannya. Ini berjuang untuk mengejar kemana-mana.

Bisnis terbesar dunia menghasilkan arus kas yang sangat besar dengan kebutuhan belanja modal yang rendah . Seperti disebutkan, RadioShack telah mencoba membalikkan keadaan dengan menambahkan produk baru ke tokonya. Tetapi setiap produk baru berarti pembelian inventaris yang benar-benar baru - dengan biaya yang signifikan. Ini bahkan lebih berisiko ketika Anda berurusan dengan produk baru yang belum terbukti. RadioShack bisa berakhir dengan banyak belanja modal dan sedikit di jalan penjualan.

Bisnis terbesar di dunia memiliki margin keuntungan yang sangat tinggi, atau setidaknya margin yang melebihi industrinya yang lebih luas . Ini sulit dilakukan ketika Anda tidak dapat membebankan harga premium. RadioShack tidak memiliki skala pesaing seperti Best Buy yang memungkinkannya menurunkan biaya inventaris dan distribusi untuk meningkatkan margin. "

Seperti yang dijelaskan Dave, ada banyak bendera merah yang harus dicari oleh semua investor saat kepanduan investasi potensial dalam bisnis ritel atau di tempat lain. Dave memberi pembaca nasihat kata perpisahan dari kisah peringatan ini:

"Saya yakin ini juga memperkuat salah satu keyakinan inti dari 10 Saham Teratas - bahwa investasi terbaik dunia tetap sederhana namun mendasar Hal-hal yang sama. Pendorong kesuksesan ini mengarah ke filosofi daripada keuangan.

Dengan mencari perusahaan yang melakukan 'hal-hal kecil' ini dengan tepat, Anda dapat memilih investasi yang akan menghasilkan nilai untuk tahun-tahun mendatang - dan menghindari investasi yang menghancurkan pemegang saham "

Sejauh ini, Dave dan timnya Top 10 Stocks telah melihat hasil yang sangat baik selama beberapa tahun terakhir dengan mengikuti strategi ini.

Faktanya, dari 16 kepemilikan dalam portofolio Top 10 Stocks, 14 telah menguntungkan dan lebih dari setengahnya naik lebih dari 18% karena mereka direkomendasikan . Beberapa pilihannya bahkan memperoleh 53%, 73% atau bahkan 92% dalam waktu kurang dari tiga tahun - dan itu di atas 4% -plus dividen menghasilkan mereka membayar sekarang. Dave berbicara tentang beberapa perusahaan yang mendominasi pasar ini dalam penelitian terbarunya, yang Anda dapat lihat di sini .

Artikel ini orginial muncul di StreetAuthority.com: 7 Tanda Anda Memiliki Investasi yang Mengerikan