Pemilik Rumah Kehilangan $ 13 Miliar Setahun dengan Tidak Refinancing

Pemilik rumah Amerika kehilangan setidaknya $ 13 miliar per tahun dengan tidak membiayai kembali hipotek mereka, menurut analisis Investmentmatome data pinjaman hipotek dari Black Knight Financial Services.

Analisis kami terhadap data - dari pemantau hipotek Black Knight November 2015 - menunjukkan bahwa setidaknya 5,2 juta pemilik rumah dengan kredit dan ekuitas yang baik di properti mereka dapat menghemat rata-rata $ 215 setiap bulan dengan pembiayaan kembali. Kami menghitung total tabungan nasional dengan mengalikan tabungan rata-rata dengan jumlah peminjam yang memenuhi syarat.

Penghematan total bisa lebih tinggi dari $ 13 miliar. Laporan Black Knight menggunakan tingkat pembiayaan kembali 4,71%, yang 114 basis poin di atas 18 Januari 2016, tingkat 3,57%. Poin dasar - 100 basis poin sama dengan 1 poin persentase - masalah saat Anda melakukan pembiayaan kembali.

Aturan 1% berubah

Di masa lalu, pemilik rumah membiayai kembali jika mereka bisa mendapatkan tarif baru setidaknya 1-2%, atau 100-200 basis poin, lebih rendah dari tingkat bunga asli mereka. Tetapi banyak peminjam dapat melihat simpanan substansial dengan refinancing dengan selisih suku bunga 75 basis poin, atau kurang dari 1%, bahkan ketika memperhitungkan biaya penutupan akun.

Pembiayaan kembali hipotek telah mengalami momentum yang kuat dalam beberapa tahun terakhir, karena para peminjam mencari keuntungan dari suku bunga yang turun dari rata-rata 6,03% pada 2008 menjadi rendah 3,35% pada Desember 2012 dan belum naik banyak sejak itu. Pinjaman yang dibiayai kembali mencapai lebih dari 70% dari semua aplikasi hipotek dari 2010 hingga 2013, yang telah menurunkan rata-rata tingkat bunga luar biasa untuk semua hipotek AS hingga 3,84%.

MENCARI BROKER MORTGAGE Pahami apa yang Anda mampu dan temukan pinjaman terbaik. Dapatkan disetujui dan didanai dalam 15 hari.

Memulai

MEMBANDINGKAN HARGA REFINENSI Dapatkan kutipan yang dipersonalisasi, tingkat pembiayaan kembali, dan bandingkan pinjaman hipotek dari kreditur teratas.

Periksa harga

Negara-negara di mana pemilik rumah bisa melihat penghematan tertinggi termasuk California, New York dan Hawaii - semua akan melihat penghematan bulanan $ 300 atau lebih setelah refinancing, menurut laporan Black Knight.

Refinancing penghalang jalan

Jadi mengapa dengan tingkat yang sangat rendah begitu lama masihkah ada jutaan pemilik rumah yang belum memanfaatkan pendanaan ulang? Berikut adalah beberapa tantangan yang dihadapi konsumen dan beberapa cara untuk meningkatkan peluang Anda memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali dengan suku bunga yang lebih rendah.

Nilai kredit dan penghasilan lebih rendah. Pemilik rumah yang kredit atau penghasilannya memburuk karena mereka mengambil hipotek mereka mungkin tidak dapat memenuhi syarat untuk tarif hari ini yang lebih rendah. (Studi Black Knight hanya melihat orang dengan lebih dari 20% ekuitas di rumah mereka dan nilai kredit lebih dari 720.)

Kerumitan dan biaya dimuka. Banyak pemberi pinjaman akan membuat pemilik rumah mencari pembiayaan kembali melalui banyak rintangan, termasuk tumpukan dokumen. Situs skor kredit MyFico.com memperkirakan bahwa $ 200.000 pembiayaan kembali datang dengan $ 5,600 dalam biaya penutupan.

Tidak cukup ekuitas. Harga rumah rata-rata AS masih belum mencapai puncaknya pada tahun 2006, sebelum Resesi Hebat. Pemberi pinjaman umumnya tidak akan mempertimbangkan aplikasi untuk membiayai kembali dari mereka yang tidak memiliki setidaknya 20% ekuitas di properti mereka. Pemilik rumah yang mengambil hipotek kedua dan menggunakan ekuitas mereka mungkin menemukan bahwa mereka tidak dapat memenuhi syarat untuk membiayai kembali.

Riwayat pekerjaan tidak konsisten. Untuk mendapatkan harga terbaik, pemberi pinjaman mendukung pelamar yang menunjukkan pekerjaan tetap setidaknya selama beberapa tahun terakhir.

Kekurangan aset. Pemberi pinjaman ingin melihat uang tunai dan aset lain yang tersedia untuk membayar hipotek jika Anda kehilangan pekerjaan Anda. Jika Anda hidup dari gaji ke gaji dan memiliki saldo kartu kredit yang tinggi, kemungkinan Anda tidak akan bisa mendapatkan tarif yang lebih rendah atau, dalam beberapa kasus, bahkan memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali.

Cara meningkatkan peluang Anda

Berita baik: Meskipun Federal Reserve telah mulai menaikkan suku bunga, mereka masih cukup rendah. Jika Anda tidak dapat memenuhi syarat untuk alasan di atas, berikut beberapa langkah yang dapat Anda ambil.

Tingkatkan skor kredit Anda. Lihat sumber daya Investmentmatome ini untuk memulai.

Memeriksa Pinjaman FHA. KPR yang didukung pemerintah ini tersedia untuk orang-orang dengan kredit yang ternoda. Program HARP federal adalah opsi lain untuk mengeksplorasi jika Anda kekurangan modal atau memiliki kredit yang kurang bagus.

Pertimbangkan untuk menggulirkan biaya penutupan. Kebanyakan pemberi pinjaman memungkinkan Anda memasukkan biaya penutupan dalam pinjaman baru Anda, tetapi pastikan untuk menghitung berapa lama waktu yang diperlukan untuk mencapai titik impas.

Minta seorang co-borrower. Jika penghasilan atau aset Anda tidak cukup untuk memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali, Anda mungkin dapat menunggangi riwayat kredit orang yang Anda cintai. Anda berdua akan bertanggung jawab atas pinjaman itu, dan rumah itu akan berfungsi sebagai jaminan.

Jika Anda mempertimbangkan untuk melakukan refinancing, pastikan waktunya tepat, cari tahu cara mendapatkan penghematan, dan pastikan untuk berbelanja di lebih dari satu pemberi pinjaman hipotek.

Lebih dari Investmentmatome Haruskah saya membiayai kembali hipotek saya? Bandingkan tarif hipotek 7 langkah untuk memaksimalkan tabungan refinancing hipotek

Kamran Rosen adalah analis data di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected].

Gambar melalui iStock.