'Hitam' Nama Dapatkan Tanggapan Mortgage Buruk, Studi Menemukan

Beberapa tahun yang lalu, mendapatkan pinjaman hipotek adalah tugas yang merendahkan. Anda akan menunggu di lobi bank untuk petugas kredit untuk mengantarkan Anda ke meja tempat Anda memohon kelayakan Anda. Tidak terasa seperti bank dibutuhkan atau bahkan menginginkan bisnis Anda; tampaknya lebih seperti mereka melakukan kebaikan dengan bahkan mempertimbangkan Anda untuk pinjaman.

Dan kemudian muncul equalizer online yang hebat, situs web yang memberdayakan konsumen untuk berbelanja suku bunga hipotek, persyaratan dan pemberi pinjaman, dan memecat aplikasi mereka. Hilang sudah hari-hari pinjaman tangan-di-tangan - dan, setidaknya secara teoritis, diskriminasi. Jika mereka tidak dapat melihat Anda, pemberi pinjaman tidak dapat melakukan diskriminasi, bukan?

Mungkin.

Permintaan email untuk informasi hipotek

Studi telah menetapkan bahwa minoritas membayar tingkat hipotek lebih tinggi daripada orang kulit putih - sedikit lebih dari seperempat poin lebih tinggi, rata-rata. Jumlah yang kecil dapat membuat perbedaan besar dalam jumlah bunga yang dibayarkan selama masa pinjaman.

Namun karena industri hipotek terburu-buru memenuhi permintaan konsumen untuk kenyamanan online, Anda akan berpikir pertanyaan melalui email dan aplikasi berbasis Web mungkin sedikit menyulitkan bidang permainan. Beberapa peneliti memutuskan untuk mencari tahu dengan merancang tes korespondensi email yang mengukur perbedaan dalam pengobatan, jika ada, antara pertanyaan email dari pelamar dengan berbagai ras dan skor kredit.

Dalam studi tiga tahun yang dirilis pada bulan Januari, dipimpin oleh Dr. Andrew Hanson, profesor ekonomi di Marquette University, bersama dengan rekan-rekan dari Texas Christian dan Georgia State, email identik dikirim ke peminjam hipotek (MLO) - “pada dasarnya, penjual kredit, "kata Hanson Investmentmatome - menanyakan informasi awal mengenai pinjaman rumah.

"Setiap pemrakarsah pinjaman hipotek menerima dua email," kata Hanson. “Satu dari seseorang dengan nama‘putih’, yang lain dari seseorang dengan nama‘hitam’. Dan kami melacak: Apakah mereka tidak menanggapi keduanya, keduanya, atau hanya salah satunya? Dan jika mereka merespons, bagaimana mereka menanggapi? ”Tanggapan diberikan pada jumlah detail yang mereka isi atau pada tindak lanjut.

Tes ini menggunakan nama-nama yang memiliki "kemungkinan besar diberikan hanya pada satu ras," berdasarkan contoh akte kelahiran untuk bayi laki-laki yang lahir di New York City pada tahun 1990, seperti Kadeem Jefferson dan DaShawn Banks atau Zachary Miller dan Jake Krueger.

Setiap email juga diberi nilai kredit rendah, nilai kredit tinggi, atau tanpa skor kredit sama sekali.

Hasilnya: Sebagian besar pemberi pinjaman tidak melakukan diskriminasi, tetapi …

Para penulis mengirimkan lebih dari 10.000 email ke lebih dari 5.000 pemrakarsa pinjaman. Respons otomatis atau balasan di luar kantor dikeluarkan dari hasilnya.

Pada akhirnya, 1,8% dari pemrakarsa pinjaman hipotek tidak menanggapi pertanyaan dari mereka dengan nama Afrika-Amerika.

"Secara keseluruhan, sebagian besar pemberi pinjaman tidak melakukan diskriminasi," kata Hanson. “Tetapi kami juga menemukan bahwa untuk segmen kecil pasar - sekitar 2% dari pemberi pinjaman - kami menemukan perlakuan yang berbeda. Dan itu datang dalam bentuk hanya menanggapi klien dengan nama putih dan bukan ke klien dengan nama Afrika-Amerika. Kami juga menemukan beberapa diskriminasi tambahan pada pemberi pinjaman yang membalas kedua pertanyaan ini, karena mereka cenderung menyukai respon terhadap orang kulit putih. ”

Dengan “suka,” Hanson berarti bahwa pemberi pinjaman ini menawarkan rincian lebih lanjut tentang pinjaman, atau saran tentang cara mengajukan permohonan, atau informasi bermanfaat lainnya - termasuk mengirimkan tanggapan tindak lanjut - kepada mereka yang memiliki nama putih.

Hasil yang 'sangat' relevan

Menemukan hanya tingkat diskriminasi 2% mungkin terdengar kecil, tetapi Hanson bersikeras bahwa secara statistik itu "sangat" relevan. Jika Anda adalah seorang pelamar dengan nama Afrika-Amerika, Anda mungkin tidak menerima tanggapan atas permintaan Anda untuk informasi pinjaman dari perusahaan-perusahaan ini, atau Anda mungkin memiliki proses pinjaman Anda tertunda karena respons yang lambat atau bahkan "didorong ke pinjaman bunga, "kata Hanson.

"Itu ada di pasar, tetapi tidak merajalela," tambahnya.

Dengan lebih dari 10.000 lembaga pinjaman nasional, jika 2% mendiskriminasi, itu adalah jumlah yang cukup signifikan.

Nama ‘hitam’ sama dengan skor kredit yang lebih rendah

Mungkin yang paling mengejutkan, penelitian ini menyimpulkan bahwa tingkat respons pemberi pinjaman hipotek bagi mereka dengan nama Afrika-Amerika dan putih berbeda dengan jumlah yang sama dengan tingkat respons mereka kepada pelamar dengan selisih 71 poin dalam nilai kredit mereka.

"Jika Anda menyamakannya, perbedaan tingkat respons antara kulit putih dan Afrika-Amerika pada dasarnya adalah tingkat respons yang akan kami temukan jika Anda mengirim aplikasi dengan skor kredit 700 versus skor kredit 629," kata Hanson.

>> LEBIH: Diskriminasi hipotek: Apa yang harus dilakukan jika itu terjadi pada Anda

Lebih dari Investmentmatome:

• Berapa banyak rumah yang saya mampu?
• Bandingkan tarif hipotek
• Temukan broker hipotek

Hal Bundrick adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.

Gambar melalui iStock.