Apa APR dan Bagaimana Itu Mempengaruhi Mortgage Anda?

April biasanya lebih tinggi dari tingkat bunga Anda karena mencakup banyak biaya pinjaman.

Perbedaan antara APR dan suku bunga, dan poin-poin lain yang lebih baik dalam meminjam uang, bisa sedikit membingungkan pada pandangan pertama. Berikut adalah primer tentang cara APR dihitung dan bagaimana faktor tersebut memengaruhi pembayaran hipotek bulanan Anda.

»APAKAH ANDA MENCARI untuk informasi tentang kartu kredit APR atau pinjaman pribadi APR?

Apa perbedaan antara APR dan suku bunga?

Memahami barang-barang ini sangat penting ketika memilih pemberi pinjaman hipotek terbaik untuk bekerja dengan pinjaman Anda. Berikut adalah lima istilah yang perlu Anda ketahui:

• Bunga majemuk: Bunga yang ditambahkan pada pokok pinjaman awal dan pada periode akumulasi bunga sebelumnya. Singkatnya, itu minat bunga.
• Tingkat bunga nominal: Jumlah yang ditagih pada saldo pinjaman Anda dalam jangka waktu tertentu.
• Nominal APR: Tingkat bunga nominal dikalikan dengan jumlah periode dalam satu tahun.
• Suku bunga efektif: Disajikan setiap tahun, itu memperhitungkan peracikan, tetapi tidak biaya.
• APR efektif: Ini biasanya memperhitungkan bunga berbunga dan biaya yang dibebankan pada pinjaman.

Untuk meninjau, tingkat bunga adalah tingkat yang digunakan untuk menghitung jumlah bunga yang dibebankan setiap periode. Ketika dikalikan dengan jumlah periode dalam setahun, Anda mendapatkan APR nominal Anda. Tingkat bunga efektif termasuk peracikan, sementara APR efektif mencakup peracikan dan biaya.

»LEBIH BANYAK: APR sering 0,20% -0,25% lebih tinggi dari tingkat bunga Anda. Hitung APR hipotek Anda.

Menggunakan APR untuk mengevaluasi hipotek

Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana semua faktor angka ini menjadi pembayaran hipotek Anda. Secara umum, semakin tinggi APR, semakin tinggi pembayaran atas kehidupan pinjaman rumah Anda.

Mari kita lihat dua pinjaman dan lihat bagaimana angka-angka tersebut dimainkan selama pinjaman. Yang pertama adalah hipotek 30 tahun dengan tingkat bunga tetap $ 300.000 dengan APR 6%. Anda tidak akan membayar biaya di muka. Pembayaran bulanan Anda adalah $ 1.798.65. Selama 30 tahun, total bunga yang dibayarkan adalah $ 347.515, dengan jumlah pembayaran total $ 647,515.

»LEBIH BANYAK: Temukan pemberi pinjaman dan dapatkan pra-disetujui untuk pinjaman rumah.

Namun, jika Anda mengambil hipotek yang sama dan membayar $ 40.000 dalam satu kali biaya di muka, Anda akan memiliki APR 4% dan akhirnya membayar $ 1.432,25 untuk 360 pembayaran rutin. Pada akhir 30 tahun, Anda telah membayar $ 215.607 dalam bunga, dengan biaya total $ 555,607. Tiga dasawarsa, membayar uang muka jelas merupakan ide yang bagus.

Tetapi apa yang terjadi jika, setelah empat tahun, Anda memutuskan untuk menjual rumah Anda? Apakah APR yang lebih rendah, hipotek satu kali biaya masih merupakan kesepakatan terbaik? Dengan APR 4% ditambah biaya $ 40.000, Anda akan membayar $ 16.109 lebih untuk pinjaman Anda jika Anda pindah setelah empat tahun daripada jika Anda telah memilih pinjaman dengan APR 6%.

Dengan kata lain, jika Anda berencana untuk tinggal di rumah Anda kurang dari masa pinjaman penuh, menggunakan APR bukan cara terbaik untuk mengukur total biaya hipotek Anda. Anda akan ingin mengevaluasi semua aspek pinjaman Anda - suku bunga, APR, biaya dan biaya penutupan, serta jangka waktu dan jenis pinjaman - untuk menemukan produk yang paling masuk akal secara keuangan untuk situasi pribadi Anda.

Oke, selanjutnya apa?

Sekarang setelah Anda mempercepat proses pembelian di rumah, saatnya untuk menemukan tingkat hipotek terendah, yang dapat menghemat banyak uang dalam jangka panjang.

Bandingkan tarif hipotek »