Apakah Hipotek 40 Tahun Benar-Benar Suatu Hal?

10 Alasan Tidak Ada Kata Terlambat Memulai Bisnis Diusia Tua

Daftar Isi:

Pinjaman 40 tahun vs. 30 tahun
Tidak pernah benar-benar populer
Masih ditemukan di mod pinjaman

Ingin tahu cara memeras pembayaran hipotek bulanan Anda serendah mungkin, dan kemudian memerasnya lagi? Sebuah hipotek 40 tahun adalah salah satu cara untuk melakukan itu.

Secara teori, ada banyak hal yang disukai tentang hipotek 40 tahun. Penataan pinjaman lebih dari 40 tahun - daripada 30 tahun yang lebih khas - dapat membantu peminjam memenuhi syarat untuk jumlah pinjaman yang sedikit lebih besar atau mengecilkan pembayaran bulanan. Kedua prospek memiliki daya tarik khusus di mana harga real estat tinggi dan peminjam ingin memenuhi syarat untuk sebanyak mungkin.

Kerugiannya mahal bagi pembeli rumah, namun. Untuk satu hal, Anda melakukan pembayaran bunga selama 10 tahun lebih.

Untuk yang lain, ketika hipotek terbentang lebih dari 40 tahun, dibutuhkan waktu lebih lama untuk membangun ekuitas di rumah. Itu meningkatkan peluang bahwa harga real estat bisa turun, membuat Anda lebih berhutang pada hipotek daripada harga rumah. Untuk menutupi risiko itu, pemberi pinjaman 40 tahun membebankan suku bunga sedikit lebih tinggi, kata Keith Gumbinger, wakil presiden HSH.com, perusahaan informasi hipotek.

Bahkan jika downside tidak membuat Anda kecewa, kemungkinannya tipis Anda akan menemukan salah satu dari pinjaman ini di pasar saat ini, di mana mereka terutama digunakan untuk memodifikasi hipotek yang bermasalah. Saat ini, hipotek 40 tahun hanya merupakan sebagian kecil dari 1% dari seluruh hipotek yang dijual, menurut CoreLogic, yang melacak dan menganalisis informasi hipotek.

Pinjaman 40 tahun vs. 30 tahun

Gumbinger membandingkan biaya dan penghematan jangka waktu 40 tahun dan masa 30 tahun pada hipotek $ 200.000:

KPR 30 tahun, bunga 4%: Pembayaran bulanan $ 955. Setelah lima tahun, Anda memiliki hampir $ 20.000 dalam ekuitas, meninggalkan saldo yang terutang sekitar $ 180.895. Pada akhir 30 tahun, Anda telah membayar bunga $ 143.739.
KPR 40 tahun, bunga 4,25%:Pembayaran bulanan $ 867. Setelah lima tahun, Anda memiliki sekitar $ 10.000 dalam ekuitas, menyisakan saldo sebesar $ 189.397. Pada akhir 40 tahun, Anda akan membayar sekitar $ 216.275 dalam bunga.

Perbedaan dalam pembayaran bulanan adalah “bukan jumlah yang besar,” kata Gumbinger, “tetapi bagi sebagian peminjam, itu hanya cukup untuk membuat mereka melewati punuk” untuk meminjam sedikit lebih banyak uang atau membuat pembayaran dikelola.

Tidak pernah benar-benar populer

Bahkan di masa kejayaan mereka yang singkat di tahun 2007, hipotek 40 tahun adalah hewan langka - kurang dari 2% dari semua pembelian baru dan pembiayaan kembali hipotek. Mereka sedikit lebih populer di pasar real estat berharga California, menurut CoreLogic.

Popularitas mereka mulai menurun akhir tahun itu karena pasar real estat memburuk.

Pada 2014, pemerintah federal berhenti memberi lender perlindungan hukum untuk peminjaman hipotek yang berjalan lebih dari 30 tahun. Itu membuat pinjaman 40 tahun lebih berisiko bagi pemberi pinjaman, dan sejak itu, hanya sedikit yang tertarik untuk membuat pinjaman ini, kata Frank Nothaft, wakil presiden senior dan kepala ekonom SeniorLogic.

"Relatif terhadap lanskap asal [KPR] nasional, itu cukup banyak produk yang sepele," katanya.

Masih ditemukan di mod pinjaman

Tom Trimbath, seorang penulis, konsultan, dan pemilik rumah freelance di Clinton, Washington, bersyukur atas hipotek 40 tahunnya, dengan tingkat bunga rendah dan pembayaran terjangkau sekitar $ 900 per bulan. Ini adalah garis hidup - yang ditawarkan kepadanya pada tahun 2014 oleh pemberi pinjamannya sebagai bagian dari modifikasi hipotek HAMP setelah pendapatan Trimbath turun dan dia tidak mampu membayar pembayaran hipoteknya.

Memodifikasi hipotek yang bermasalah tetap merupakan salah satu penggunaan terakhir dari hipotek 40 tahun, kata Gumbinger. Meskipun Program Modifikasi Rumah yang Terjangkau berakhir pada tahun 2016, Fannie Mae dan Freddie Mac Flex Modification program dapat menggunakan hipotek 40 tahun untuk membawa pembayaran para peminjam ke tingkat yang terjangkau.

Untuk Trimbath, pinjaman 40 tahun ini bekerja dengan baik, terutama karena dia tidak memiliki rencana untuk segera pindah. “Saya senang dengan masa sekarang dan mau menerima apa yang dijejerkan untuk masa depan,” katanya.

Lebih dari Investmentmatome