Kelangsungan Hidup Pasar Beruntun: 5 Sifat-Sifat Stok yang Aman Dicari |

Dua pasar beruang dalam tiga tahun. Berapa banyak lagi yang bisa kita ambil?

Mereka yang merosot (pasar beruang didefinisikan sebagai penurunan 20% dari puncak baru-baru ini) dapat sangat mengecewakan, menyebabkan banyak investor hanya menyerah dan menghindari pasar saham sama sekali.

Itu tindakan yang buruk.

Banyak penelitian menunjukkan bahwa saham memberikan imbal hasil yang lebih baik daripada obligasi dan uang tunai - pada kerangka waktu multi-dekade - dan untuk menghindari pasar saham benar-benar membuatnya jauh lebih sulit untuk membangun telur sarang pensiunan yang besar.

Alih-alih hanya menghindari saham, lebih baik hindari saham yang menghadirkan risiko terbesar.

Stok risiko yang lebih rendah memungkinkan Anda untuk tidur lebih nyenyak di malam hari sambil tetap memberikan keuntungan jangka panjang yang kuat.

Stok yang relatif aman ini datang dalam berbagai bentuk, tetapi mereka berbagi beberapa ciri kunci.

Inilah yang perlu Anda cari.

Safe Stock Trait # 1: Stabil dan Rising Dividen

Perusahaan yang membayar dividen cenderung cukup matang. Mereka sudah ada sejak lama dan mereka tahu industri mereka cukup baik. Apakah itu utilitas listrik lokal seperti Con Edison (NYSE: ED) atau raksasa makanan seperti Kraft (NYSE: KFT) , Anda membeli rekam jejak yang terbukti, dan benar-benar tidak perlu khawatir bahwa ekonomi yang lemah akan menggagalkan bisnis.

Yang lebih penting, hasil dividen itu seperti magnet bagi investor yang takut dalam mencoba waktu. Jika dividen membayar saham jatuh harga, hasil dividennya naik, yang hanya membawa dukungan pembelian baru dan harga saham yang rebound. Perusahaan seperti yang disebutkan di atas umumnya membayar 3% hingga 4%.

[Perusahaan-perusahaan tertentu adalah ahli dalam bertahan hidup dan bahkan berkembang di pasar yang sulit. Kami telah memilih sekelompok saham yang memiliki sejarah pembayaran pembayaran dividen yang solid (dan tumbuh) dalam daftar "10 Saham Terbaik untuk Memegang Selamanya". Salah satu saham telah membuat 89 pembayaran berturut-turut … dan telah mengembangkan dividennya sebesar 28,9% sejak tahun 2004. Kunjungi halaman ini untuk mendengar lebih banyak tentang daftar saham kami untuk menahan "selamanya."]

Safe Stock Trait # 2: A History Meningkatnya Penjualan dan Keuntungan

Berbagai perusahaan berhasil meningkatkan penjualan dan keuntungan di semua jenis lingkungan ekonomi. Misalnya, pemasok rumah sakit Abbott Labs (NYSE: ABT) telah meningkatkan penjualan setiap tahun selama 20 tahun terakhir. Resesi atau tidak, penjualan kemungkinan akan bertahan pada tahun 2012 juga.

Itu bukan sesuatu yang bisa dipastikan sebagian besar perusahaan. Sementara sebagian besar perusahaan tidak melihat peningkatan pendapatan penjualan setiap tahun, beberapa - seperti Apple (NYSE: AAPL) - lakukan. Mulailah mencari laporan pendapatan untuk menemukan contoh lebih lanjut dari perusahaan-perusahaan hebat dengan pertumbuhan pendapatan yang kuat.

Safe Stock Trait # 3: Arus Kas yang Kuat dan Stabil

Jika ada hikmah dari masalah 2008 dan 2009, kami harus melihat apa yang benar-benar dilakukan perusahaan saat keadaan menjadi sulit.

Seperti yang saya sebutkan di artikel sebelumnya, "Membuat Pasar Terbesar Saat Ini", arus kas bebas (FCF) berfungsi sebagai bahkan indikator sukses yang lebih baik daripada pendapatan bersih, karena ini menunjukkan berapa banyak uang yang harus dikurangi oleh perusahaan, mengembangkan produk baru, membangun tabungan atau memperluas.

Sejumlah perusahaan masih berhasil menghasilkan arus kas bebas yang cukup besar (Yang didefinisikan sebagai laba operasi dikurangi belanja modal) selama masa-masa sulit itu, yang berarti mereka mungkin akan tetap melakukannya bahkan jika ekonomi tergelincir kembali ke dalam resesi.

Sebagai contoh, perusahaan teknologi Dell (Nasdaq: DELL) biasanya menghasilkan lebih dari $ 3 miliar dalam arus kas bebas setiap tahun. Fiskal (Januari) 2009 merupakan tantangan nyata: Penjualan turun 13% dan arus kas bebas merosot menjadi $ 1,5 miliar. Itu masih merupakan langkah yang mengesankan, dan menjelaskan bagaimana Dell telah berhasil memompa lebih dari $ 17 miliar tunai ke dalam neraca saat ini. Arus kas bebas yang sehat seperti ini memungkinkan perusahaan untuk membangun penyangga kas dan / atau merespon dengan cepat terhadap perubahan kondisi pasar.

Safe Stock Trait # 4: Lembaran Neraca Lembaran

Neraca harus selalu menjadi fokus Anda ketika ekonomi menyentuh peregangan kasar. Perusahaan dengan banyak uang tunai dan sedikit hutang dapat melewati masa-masa sulit tanpa bergeming dan bahkan dapat secara agresif mengambil pangsa pasar jika saingan yang secara finansial lebih lemah perlu menahan diri saat terjadi penurunan.

# - ad_banner_2- # Lihat pembuat chip memori Micron Technology (NYSE: MU) sebagai contoh. Saham perusahaan berada di bawah tekanan saat ini karena harga untuk chip memori jatuh. Berita bagus: Tiga pesaing utama Micron - semua berkantor pusat di Asia - membawa banyak hutang dan benar-benar tidak mampu kehilangan lebih banyak uang, jadi mereka harus mengurangi produksi chip ini.

Karena Micron duduk di lebih dari $ 2 miliar dalam bentuk tunai, perusahaan mampu melakukan investasi besar dalam produk baru, yang akan memungkinkan mereka untuk tumbuh tidak seperti saingannya yang terkepung yang berjuang untuk menghindari pembakaran uang tunai lagi.

Safe Stock Trait # 5: Posisi Defensive

Akhirnya, Anda dapat fokus pada perusahaan yang benar-benar melihat meningkatnya permintaan dalam ekonomi yang melemah. Misalnya, ketika konsumen mengurangi, mereka cenderung mempertahankan mobil mereka lebih lama. Akibatnya, pengecer yang menjual suku cadang mobil atau kendaraan perbaikan adalah permainan bertahan.

Rantai perbaikan otomatis Monro Muffler (Nasdaq: MNRO) melihat penjualan hanya naik 5% dalam fiskal (Maret) 2008 karena penjualan mobil baru di tahun-tahun sebelumnya telah kuat. Namun ketika ekonomi melambat, dan mobil bertambah tua, penjualan Monro naik sebesar 33% selama dua tahun ke depan. Saham defensif lainnya termasuk toko diskon seperti Family Dollar (NYSE: FD) dan rantai makan yang berorientasi nilai seperti McDonalds (NYSE: MCD) .

[Pelajari lebih lanjut tentang saham defensif: Di mana Menemukan Saham Resesi-Bukti di Pasar Hari Ini]

Jawaban Investasi: Prospek ekonomi, pasar saham dan banyak saham individu mungkin tetap suram di beberapa kuartal ke depan. Tapi berbagai perusahaan masih cukup menarik, apakah mereka olahraga neraca yang kuat, secara konsisten menghasilkan arus kas yang solid, atau hanya menawarkan hasil dividen yang mengesankan dan berkelanjutan. Ini adalah kapal paling aman di lautan badai.