Strategi Investasi Kontrarian untuk Membantu Anda Berdiri Keluar dari Kerumunan |

Manusia rentan terhadap mode dan "pemikiran kelompok." Jika investasi tampak seperti hal yang pasti, mungkin tidak. Itulah sebabnya mengapa Anda harus menerima "investasi yang bertentangan", suatu metode yang pada intinya memerlukan bucking kebijaksanaan konvensional, karena kebijaksanaan konvensional begitu sering salah.

Investasi yang berlawanan adalah seni melawan orang banyak. - Berpikir untuk diri sendiri, melawan tekanan konformitas. Pemikiran yang bertentangan bekerja di pasar investasi apa pun karena sifat manusia selalu ada di mana-mana. Kenyataan yang menyedihkan adalah, kebanyakan orang - dan itu termasuk investor - adalah pengikut, bukan pemikir independen.

Kebanyakan orang bergerak dalam kelompok. Akibatnya, mereka cenderung membeli setelah harga sudah naik dan menjual setelah harga turun. Dengan mengikuti saran dari artikel ini, Anda dapat belajar untuk mengenali ekstrem perilaku kerumunan, dan membuat investasi bermain melawannya.

Charles Mackay, dalam bukunya buku ekonomi klasik abad ke-19, Memoar Delusi Populer Luar Biasa dan Madness of Crowds, dengan tepat menggambarkan kecenderungan investor untuk berperilaku seperti lemming. Pertimbangkan kisahnya tentang "tulip mania":

"Pada tahun 1593, tidak ada orang Belanda yang pernah melihat tulip. Keindahan dan kelangkaannya menangkap khayalan nasional. Dalam waktu singkat, mereka menjadi 'kemarahan' ketika para bangsawan memamerkan bunga-bunga eksotis sebagai simbol kekuasaan dan prestise … Meskipun pasokan hanya dapat ditingkatkan secepat yang diizinkan oleh alam, permintaan untuk umbi tulip dipercepat pada saat demam. Segera semua lapisan masyarakat Belanda tersapu oleh trend perdagangan tulip yang memuncak pada 1630-an, menjual 'masa depan' pada tanaman yang belum tumbuh atau dipanen. Pada akhirnya, tanaman umbi masih di tanah dibeli dan dijual berkali-kali sehingga penjualannya disebut 'Angin Perdagangan' (karena harga spekulatif sedang dibuat dari tipis ai Setelah pasar jatuh pada 1637, bangkrut banyak orang, era itu kemudian dikenal sebagai 'Tulipmania' atau 'Tulipomania.' "

Dalam bagian di atas oleh Mackay, gantikan" tulip "untuk" sekuritisasi hipotek, "dan Anda datang ke realisasi tenggelam bahwa tidak ada yang berubah selama empat sen terakhir uries. Agar tidak tersedot ke mode investasi yang serupa, berikut adalah indikator kontrarian atas yang harus Anda perhatikan:

• Pers bisnis mainstream membunyikan alarm tentang tren yang sama.

Jurnalis bisnis sering bukan ahli keuangan; biasanya mereka generalis yang dengan mudah merangkum konsensus bersama. Misalnya, jika sampul publikasi bisnis utama utama semuanya memperingatkan bahaya bahaya inflasi, mungkin itu berarti inflasi telah mencapai puncaknya dan ketakutan ini sekarang terlalu berlebihan. Anda lebih baik melihat statistik ekonomi Anda sendiri dan sampai pada kesimpulan Anda sendiri.

• Sebuah perusahaan yang secara fundamental kuat secara tidak adil dipukuli oleh pers dan oleh para analis, menurunkan harga sahamnya ke posisi terendah yang tidak dapat dibenarkan.

Jika perusahaan tertentu mendapatkan banyak tekanan buruk untuk salah langkah, mengirim sahamnya ke terjun bebas, itu bisa menjadi peluang membeli yang besar. Lihatlah fundamental perusahaan. Jika perusahaan membuat produk yang bagus yang akan terus dibutuhkan orang jauh ke masa depan dan fundamentalnya kuat, Anda harus mempertimbangkan untuk membuat investasi. Pers yang buruk cenderung bersifat sementara. Seorang investor contrarian yang disiplin terus menerus mencari mangsa untuk saham yang "tidak menguntungkan".

• Perusahaan yang pada dasarnya lemah sedang menunggangi gelombang publisitas positif.

Kebalikan dari aturan di atas juga benar. Orang-orang, dengan semua irasionalitas, impulsif, dan emosionalisme mereka, adalah apa yang memindahkan pasar. Sebuah perusahaan yang mendapat manfaat dari banyak liputan pers hiperbolik mungkin memiliki dasar-dasar yang buruk dan siap untuk jatuh. Hindari stok - atau pendek.

• Pasar saham berada pada lintasan ke atas, didorong oleh euforia.

Ketika semua orang dan saudaranya membeli saham dan mengeluarkan kiat-kiat saham panas, itu adalah tanda yang jelas bahwa sebuah puncak sudah dekat. Orang cenderung bergerak dalam kelompok. Investor membeli ketika mereka mengantisipasi pasar akan naik; mereka menjual ketika mereka mengantisipasi pasar akan jatuh. Tetapi jika semua orang mengharapkan harga naik, peluangnya adalah setiap orang yang berniat membeli sudah membelinya. Jadi, siapa yang tersisa untuk menaikkan harga?

• Suasana hati investor adalah bearish dan suram.

Jika pasar saham bearish dan semua orang memperlakukan saham seolah-olah mereka radioaktif, bull run baru mungkin akan segera terjadi. Jika investor benar-benar murung, harga hanya akan naik.

Kegilaan Orang-Orang Banyak Berikut daftar singkat tentang "mania" investasi yang terkenal yang meneteskan air mata:

• Boom real estate Florida tahun 1920-an
• Pasar saham memberi makan hiruk-pikuk yang memuncak pada tabrakan 1929
• Internet / kegemaran teknologi tinggi akhir 1990-an yang berakhir dengan Dot Com Bust tahun 2000
• Gelembung perumahan / hipotek yang meletus di tahun 2008

Dalam pikiran saya, contoh yang sangat berwarna-warni (dan absurd) dari perilaku investor yang seperti lemming adalah kisah sedih Pets.com, yang terurai selama Dot Com Bust. Pada Februari 2000, perusahaan go public dengan IPO $ 82,5 juta. Sembilan bulan kemudian, ambruk. Selama masa kejayaannya, perusahaan yang didukung Amazon.com adalah toko hewan peliharaan online terkemuka, yang terkenal dengan juru bicara boneka kaus kakinya yang sangat populer. Tetapi perusahaan salah mengelola uangnya, menginvestasikan iklan iklan yang heboh dan mahal daripada membajak uang kembali ke bisnis.

Hasilnya: jika Anda secara konsisten membeli selama masa-masa ketakutan yang hina, dan menjual selama masa keserakahan euforia, Anda ' ll melakukannya dengan baik.

aiPhoto: Samurai John di Flickr