Pemilik Kebijakan Asuransi Perawatan Jangka Panjang Dipalu oleh Tingkat Meningkat

Jika Anda membeli asuransi perawatan jangka panjang pada usia paruh baya dan telah pindah ke tahun-tahun keemasan, Anda mungkin telah dipukul dengan kenaikan tarif atau mungkin menguat untuk satu.

Sebagian besar operator asuransi perawatan jangka panjang menaikkan suku bunga setidaknya pada beberapa kebijakan yang lebih tua dalam dekade terakhir, dan hit terus datang:

• Di Florida, MetLife mengusulkan kenaikan tingkat asuransi perawatan jangka panjang sebesar 20 hingga 95%, dan Unum mengusulkan peningkatan hingga 114% pada beberapa kebijakan yang lebih lama. Proposal ini tertunda sebelum Kantor Florida Peraturan Asuransi.
• Empat operator - Genworth, MetLife, John Hancock dan Unum - mendapat persetujuan untuk memaksakan kenaikan tarif dua digit pada kebijakan yang lebih tua di Pennsylvania tahun ini. Sebagian besar kenaikan suku bunga yang disetujui berkisar antara 15% hingga 30%. Unum mendapat persetujuan untuk empat peningkatan tahunan 13% dan 18%, yang akan meningkat menjadi 63% dan 94% selama empat tahun.
• Pemerintah federal mengumumkan pada bulan Agustus bahwa tarif pada sebagian besar polis asuransi perawatan jangka panjang untuk pegawai federal dan pensiunan akan meningkat dengan rata-rata 83% mulai 1 November. Program Asuransi Perawatan Jangka Panjang Federal diasuransikan oleh John Hancock Life dan Asuransi Kesehatan Co.

Asuransi perawatan jangka panjang membantu membayar perawatan nonmedis ketika Anda tidak dapat hidup mandiri karena cacat atau kondisi seperti penyakit Alzheimer.

Kenaikan suku bunga telah menangkap banyak pemegang polis terkejut. Kenaikan tarif tidak pernah diterima berita. Tetapi memahami alasan kenaikan suku bunga dan pilihan Anda dapat membantu Anda bergerak maju.

Mengapa dan bagaimana ini terjadi

Kenaikan tarif pada polis asuransi perawatan jangka panjang yang ada bukan karena usia Anda bertambah atau kesehatan memburuk. Itu terjadi karena perusahaan asuransi mendasarkan harga asli mereka pada proyeksi yang salah.

“Sebagian besar kebijakan [dikenakan kenaikan suku bunga] dibeli delapan hingga 15 tahun lalu, ketika preminya benar-benar underpriced,” kata Brian Gordon, presiden Maga Ltd., agen asuransi perawatan jangka panjang independen di Riverwoods, Illinois.

Penanggung diasumsikan sebagian orang akan membiarkan kebijakan mereka berakhir tanpa pernah menggunakannya. Tetapi lebih banyak pembeli dari yang diharapkan memegang kebijakan mereka dan kemudian - mengejutkan! - membuat klaim. Akibatnya, biaya klaim lebih tinggi dari yang diperkirakan oleh pihak asuransi.

Suku bunga rendah sejak resesi 2008 juga memukul industri keras. Penanggung menghasilkan uang dengan menginvestasikan premi yang Anda bayar. Dengan suku bunga rendah, hasil investasi mengecewakan.

Penanggung tidak bisa menaikkan tarif kapan pun mereka mau. Mereka harus mendapatkan persetujuan dari regulator asuransi negara. Dalam beberapa kasus, regulator menyetujui kenaikan tarif yang lebih kecil dari yang diminta pihak asuransi. Di Pennsylvania, misalnya, MetLife meminta kenaikan tarif mulai dari 43% hingga 60% untuk beberapa kebijakan, tetapi mendapat persetujuan pada bulan April untuk peningkatan 20%. Regulator menyetujui kenaikan untuk memastikan bahwa perusahaan asuransi dapat membayar klaim di masa depan.

"Tak satu pun dari kami menginginkan kenaikan tarif, tetapi kami ingin memastikan operator tetap layak," kata Rayette Law Newman, yang mengepalai layanan pemegang kebijakan di Newman Long Term Care, sebuah agen asuransi independen di Richfield, Minnesota.

Pilihan Anda jika Anda menghadapi kenaikan suku bunga

Jika ada surat yang memberitahukan Anda tentang kenaikan tarif, tarik napas. Jika Anda mampu meningkatkannya, Law Newman mengatakan, "kami selalu menyarankan untuk mempertahankan kebijakan seperti apa adanya."

Umumnya operator akan membiarkan Anda menurunkan premi dengan mengurangi cakupan Anda. (Spesifikasinya bervariasi oleh perusahaan asuransi dan berdasarkan kebijakan.) Jika kenaikan suku bunga akan merusak anggaran Anda, berikut adalah beberapa cara yang dapat Anda lakukan untuk mengurangi cakupan dengan imbalan kenaikan tarif yang lebih rendah. Pilihannya akan tergantung pada kebijakan dan perusahaan asuransi:

• Tingkatkan periode eliminasi: Itulah jumlah hari yang Anda bayar untuk perawatan sebelum kebijakan mulai membayar. Ini berfungsi seperti dikurangkan, jadi semakin lama periode eliminasi, semakin banyak Anda membayar dari saku.
• Mengurangi perlindungan inflasi: Ini adalah persentase bahwa tunjangan Anda meningkat setiap tahun untuk mencegah inflasi dari makan ke dalamnya. Sebelum Anda memilih opsi ini, pastikan Anda memahami apakah penurunan berlaku surut pada saat kebijakan dikeluarkan, atau jika dimulai ketika kenaikan premi dijadwalkan berlaku, kata Law Newman.
• Turunkan jumlah manfaat harian: Ini adalah jumlah maksimum yang akan dibayarkan oleh kebijakan untuk perawatan per hari.
• Kurangi masa manfaat: Ini adalah jumlah tahun polis yang akan dibayar untuk perawatan jangka panjang.

Pilih dengan hati-hati, karena setelah Anda mengurangi manfaat, Anda tidak dapat meningkatkannya, kata Law Newman.

Beberapa operator juga menawarkan opsi untuk menghentikan pembayaran premi dan menerima jaminan perawatan jangka panjang yang sama dengan jumlah yang telah Anda bayarkan. Jadi, jika Anda telah membayar $ 2,500 setahun selama 10 tahun untuk suatu kebijakan, Anda akan memiliki waktu yang lama manfaat perawatan jangka panjang sebesar $ 25.000.

Law Newman mengatakan dia umumnya tidak merekomendasikan opsi itu karena akan meninggalkan pemegang polis dengan sedikit liputan.

Sebuah kata peringatan jika Anda berpikir Anda dapat berbelanja untuk kebijakan lain dan menemukan kesepakatan yang lebih baik: Kebijakan baru akan dikenakan biaya lebih besar karena Anda lebih tua, dan kebijakan baru umumnya dihargai lebih tinggi daripada yang dijual tahun lalu.

Menanggapi kenaikan suku bunga

Tidak ada solusi tunggal untuk kenaikan tarif yang tepat untuk semua orang, kata Kevin Driscoll, wakil presiden layanan penasehat di Grup Federal Financial Fund di Wina, Virginia. Dia baru-baru ini bekerja dengan pemegang polis yang menghadapi kenaikan suku bunga dalam program asuransi perawatan jangka panjang pemerintah federal.

Selain aspek keuangan, ada pertimbangan emosional, katanya. "Tidak ingin menjadi beban bagi anak-anak - itulah tema yang saya dengar dari klien," tambahnya. Keduanya harus diatasi sebelum Anda dapat membuat keputusan yang berpendidikan.

Jalani pilihan dengan agen yang menjual kebijakan kepada Anda, dan pikirkan kebutuhan cakupan Anda seperti yang Anda lakukan ketika Anda membeli asuransi perawatan jangka panjang.

Itu sebuah penendang

“Ini penendang. Benar-benar, ”kata seorang janda berusia 78 tahun dan pensiunan guru di Waldwick, New Jersey (yang tidak ingin namanya digunakan). Dia baru-baru ini mengetahui bahwa dia menghadapi peningkatan polis asuransi perawatan jangka panjangnya yang akan berjumlah sekitar $ 1.000 selama tiga tahun. “Saya mendapat penghasilan tetap.”

Dia memilih untuk membayar kenaikan premi dan menjaga manfaatnya apa adanya. “Saya tidak ingin kehilangan salah satu manfaat yang saya pilih ketika saya berusia 62 tahun,” katanya. Jika dia perlu perawatan, dia menambahkan, dia tidak ingin menjadi beban keuangan bagi putrinya dan menantunya. “Mereka baru saja mengirim dua anak mereka ke perguruan tinggi. Saya tidak ingin mereka harus membayar untuk merawat saya. ”

Lima tahun lalu, Nate Narrance dari Colbert, Washington, menghadapi peningkatan 50% asuransi perawatan jangka panjang untuknya dan istrinya. Pasangan itu memilih untuk mengurangi cakupan mereka dari enam tahun manfaat masing-masing menjadi tiga. Premi gabungan mereka naik $ 100, tetapi perubahan memungkinkan mereka untuk menghindari kenaikan $ 2.000 per tahun. Narrance, sekarang 79 tahun, mengatakan dia senang mereka membeli banyak pertanggungan 18 tahun yang lalu sehingga mereka memiliki ruang untuk mengurangi manfaat dan masih merasa nyaman.

Untuk pembeli kebijakan perawatan jangka panjang yang baru

Ketika Anda membeli polis asuransi perawatan jangka panjang, tidak ada jaminan bahwa premi akan tetap sama selamanya. Namun, kebijakan hari ini dihargai lebih akurat, kata Kevin M. Lynch, instruktur fakultas di American College of Financial Services di Bryn Mawr, Pennsylvania. Penanggung sekarang memiliki lebih banyak informasi tentang biaya klaim yang sebenarnya, dan mereka telah menyesuaikan proyeksi dan harga mereka sesuai.

Namun Gordon dan Driscoll masih menyarankan klien berbelanja untuk polis asuransi perawatan jangka panjang baru untuk menganggarkan kenaikan suku bunga di masa depan.

Barbara Marquand adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. E-mail: [email protected] . Kericau: @barbaramarquand .