Matty Simmons: The Man Who Sold the World di Kartu Kredit

Ketika Matty Simmons pertama kali mendengar tentang kartu kredit multiguna di tahun 1950, dia tidak terkesan.

Pada saat itu, Frank McNamara, yang muncul dengan gagasan itu, dan Ralph Schneider, mitra bisnisnya, berusaha membujuk Simmons untuk bergabung dengan perusahaan baru mereka, Diners Club. Konsep kartu kredit sepertinya tidak berguna bagi Simmons, yang melakukan hubungan masyarakat untuk restoran dan klub malam pada saat itu.

Foto milik Matty Simmons.

“Yang paling membuat saya prihatin adalah bahwa saya akan diminta untuk tidak hanya mempublikasikan konsepsi baru ini, tetapi juga untuk membujuk restoran untuk menghormatinya,” tulis Simmons dalam bukunya tahun 1995, “The Credit Card Bastrophe,” sebuah laporan langsung dari hari-hari awal Diners Club dan evolusi industri kartu kredit.

Tetapi publikasikan dan persuasi dia. Simmons akhirnya bergabung dengan Diners Club sebagai wakil presiden eksekutif. Dia memimpin penjualan dan pemasaran, dan dia mengedit dan menerbitkan majalah populer perusahaan. Usahanya berkontribusi pada keberhasilan Diners Club dan membuka jalan bagi industri kartu kredit seperti yang kita kenal sekarang.

Diners Club hanyalah salah satu petualangan Simmons. Sekarang usia 90, dia adalah pengarang delapan buku; produser film dan televisi hits seperti "Animal House" dan seri "National Lampoon’s Vacation"; dan pendiri perusahaan penerbitan yang memproduksi Weight Watchers Magazine dan National Lampoon. Dia saat ini membagi waktunya antara Los Angeles, New York City dan Pompano Beach, Florida, dan sedang mengerjakan skenario baru dan buku humor.

Investmentmatome berbicara dengan Simmons tentang Diners Club dan apa yang dia pikirkan tentang kartu kredit hari ini. Wawancara ini telah diedit untuk keringkasan dan kejelasan.

Bagaimana Diners Club dimulai

apa kesan pertama Anda tentang klub pengunjung?

Saya adalah seorang pria PR. Dan di antara hal-hal lainnya, saya menangani banyak restoran dan klub malam. Ide asli untuk Diners Club adalah makan malam. Anda akan pergi ke restoran di seluruh wilayah New York, menagihnya, dan mendapatkan satu tagihan sebulan sekali. Mitra Frank, Ralph Schneider, bertemu dengan seorang wartawan, dan dia bertanya kepadanya, “Siapa pria terbaik yang berurusan dengan PR dan klub malam dan bisnis restoran?” Dan orang itu segera berkata, “Matty Simmons.” Mereka memanggil saya, dan Saya datang untuk melihat mereka.

Kantor mereka berada di perusahaan Frank di Empire State Building. Itu disebut Kredit Hamilton. … Ralph adalah seorang pengacara. Frank bekerja membuat pinjaman komersial. Mereka memberi tahu saya tentang ide mereka, dan mengangkat kartu tulisan tangan kecil yang bertuliskan "The Diners Club."

Frank berkata, "Ide kami adalah, Anda mengambil kartu ini," dan seterusnya. … Dan saya berkata, “Saya pikir itu bukan ide yang bagus.” Saya tidak pernah menuntut apa pun dalam hidup saya. Saya selalu menggunakan uang tunai. Mereka ingin saya ikut dengan mereka, dan saya berkata, “Biarkan saya memikirkannya.” Dan saya lupa tentang itu. Seminggu kemudian, Schneider menelepon saya. Kami makan siang, dan kami benar-benar menjadi teman baik. Dia berbicara padaku akhirnya, setelah sekitar setahun, menjadi [akan] waktu penuh di Diners Club. Saya mengubah bisnis publisitas ke saudaraku yang merupakan mitra saya. …

Yang pertama saya sadari adalah bahwa [McNamara dan Schneider] tidak memiliki orang pemasaran, dan saya melakukan semua penjualan dan pemasaran. Dan saya belum pernah melakukan hal seperti itu sebelumnya. Tapi saya hanya menggunakan akal sehat, dan itu berhasil. Saya melakukan pengiriman. … Kami membuat kotak “take-one”, Anda tahu, kotak-kotak kecil tempat Anda mengambil folder, dan Anda dapat membeli sesuatu untuk bergabung. Itu cara yang bagus untuk mendapatkan keanggotaan.

Dan tentu saja, publisitasnya sangat besar. Kisah besar pertama adalah di Business Week. Langsung dari kelelawar, itu membuat kami ribuan anggota.

[Dalam bukunya, Simmons menceritakan bahwa dia “harus mengagungkan pembuatan rencana kartu kredit” untuk mempublikasikan produk, jadi dia menemukan sebuah cerita: McNamara kekurangan uang tunai setelah mengajak seorang rekan keluar untuk makan malam. Ketika istrinya mengemudi dengan uang untuk membayar makanan, dia datang dengan ide kartu kredit, yang secara efektif akan memungkinkan seorang "pengusaha yang bertanggung jawab" untuk membuka tab restoran di mana saja. Cerita apokrif itu telah berulang kali tak terhitung jumlahnya, dan bahkan muncul di situs web Diners Club hari ini.]

Kami tidak mengenakan biaya ketika kami mulai. Lalu kami kehilangan uang. … Dan aku berkata, "Kamu harus mengisi kartu itu." [Pada saat itu, Diners Club mengenakan biaya kepada pedagang untuk setiap transaksi kartu kredit, tetapi tidak membebankan biaya tahunan kepada pemegang kartu. Itu juga tidak mengenakan biaya bunga, karena ini mengharuskan pembayaran penuh setiap bulan.] Dan Frank berkata, "Tidak ada yang akan membayar untuk kartu kredit." Dan saya berkata, "Yah, tidak ada yang akan menjadi siapa pun jika kita tidak mengenakan biaya, karena kita akan kehilangan uang dan keluar dari bisnis." Jadi Ralph setuju dengan saya, dan kami memasukkan biaya $ 3. …

Lalu saya membuat buletin yang masuk dalam amplop yang sama dengan tagihan Anda. Orang yang menangani pencetakan saya adalah seorang salesman, jadi saya berkata, “Anda ingin menghasilkan lebih banyak uang? Pergilah keluar dan jual beberapa iklan, dan saya akan menaruhnya di newsletter. ”Jadi dia pergi ke restoran, dan mereka membeli iklan.Dan ada permintaan untuk iklan yang saya ubah menjadi majalah. Pertama adalah Majalah Diners Club. Akhirnya, kami mengubahnya menjadi Signature: The Diners Club Magazine. Itu sangat sukses. …

Kami mengenakan biaya untuk majalah akhirnya. Anda membayar $ 3 ekstra untuk mendapatkan majalah. … Hampir semua orang, seperti 90% anggota, berlangganan untuk itu.

»LEBIH BANYAK: Seperti apa kartu kredit pertama

Apa tantangan terbesar Anda di tahun-tahun awal?

Kami tidak punya banyak masalah. Kami memiliki beberapa kompetisi, tetapi mereka tidak bertahan. Faktanya, Alfred Bloomingdale adalah bagian dari grup yang membentuk perusahaan Dine and Sign. Tetapi mereka melakukannya dengan sangat buruk, dan Bloomingdale membeli bunga Frank McNamara di Diners Club, dan dia menjadi presiden Diners Club. Ralph Schneider adalah ketua, dan saya adalah wakil presiden eksekutif. …

Kami tidak memiliki persaingan nyata sampai American Express datang [pada tahun 1958]. Ketika saya berada di Diners Club, yang sampai tahun 1967, kami masih merupakan kartu kredit No. 1 di dunia. …

Kerugian kredit kami sekitar tiga perempat dari 1%. Hari ini, mereka seperti 3 atau 4%. … Sekarang orang menumpuk tagihan besar yang tidak dapat mereka bayar, yang saya katakan dalam “Bencana Kartu Kredit.” Kami benar-benar lebih dari kartu kredit. Anda harus membayar tagihan Anda dalam 30 hari. Kamu seharusnya, bagaimanapun juga.

Kartu kredit hari ini

Apakah Anda masih membawa kartu kredit?

Saya punya lima. Saya tidak memiliki kartu Diners Club.

Nomor pertama pada kartu Diners Club adalah 1000. Frank McNamara memilikinya. Schneider punya 1001, dan saya punya 1002. Seandainya saya menyimpannya. Mungkin bernilai banyak uang sekarang. Tetapi saya tidak memilikinya. Saya tidak pernah menyimpan apa pun.

Apakah Anda menutup akun itu?

Setahun setelah saya pergi, mereka pergi ke sistem komputer. Itu semua dengan tangan ketika saya di sana. Mereka kehilangan [jutaan] dalam beberapa tahun ke depan. [Ini sebagian karena "masalah komputer yang menelan jutaan dolar dengan tuduhan yang tidak pernah ditagih," tulis Simmons dalam "The Credit Card Bencana."]

Dan mereka mengirimi saya kartu dengan 19 nomor yang berbeda di atasnya, seperti kartu kredit biasa. Kemudian mereka mengirimi saya tagihan [untuk biaya tahunan kartu]! Saya sangat terhina karena mereka mengirim saya, salah satu pendiri perusahaan, tagihan untuk kartu kredit. Saya hanya mengirimnya kembali kepada mereka dan berkata, "Anda dapat memiliki ini." Dan saya tidak pernah menggunakannya setelah itu. …

Sekarang saya memiliki MasterCard, kartu bank, dan American Express. … Saya tidak sering menggunakannya. … Kartu yang paling sering saya gunakan adalah MasterCard dari salah satu bank kami. Itu hanya seperti, ketika saya di L.A., saya sering makan di luar.

»LEBIH BANYAK: Bagaimana kartu kredit 'platinum' dan 'emas' kehilangan kemilau mereka

Bagaimana Anda beralih dari kartu kredit ke Hollywood?

Bagaimana itu terjadi, Diners Club diakuisisi oleh perusahaan asuransi besar [Continental Insurance], dan saya tidak terlalu senang dengan kepemilikan baru.

Saya mengundurkan diri pada tahun 1967 dan membentuk perusahaan saya sendiri. Pada awalnya, itu disebut Twenty First Century Communications. Majalah pertama saya adalah Weight Watchers Magazine, yang masih ada dan masih sangat sukses. Majalah kedua saya adalah National Lampoon. Itu menjadi sangat besar, saya mengubah nama perusahaan menjadi National Lampoon Incorporated. Itu adalah perusahaan publik. Dan Diners Club, tentu saja, berada di Bursa Efek New York.

[Simmons menghasilkan "Rumah Hewan" dan film "Liburan" di bawah merek National Lampoon.]

Di buku Anda, Anda kritis tentang bagaimana kartu kredit dapat menggoda orang untuk mengeluarkan uang terlalu banyak. Apakah kamu masih merasa seperti itu?

Ya saya mengerti. Saya pikir terlalu banyak kredit diberikan kepada orang-orang yang mengeluarkan terlalu banyak uang. Dan mereka harus menghabiskan separuh hidupnya untuk melunasinya.

Sebagian besar, tingkat bunga, bagi saya, adalah perampokan di jalan raya. Sangat menggelikan bahwa mereka akan menuntut orang sebesar 17%, 20% atau lebih pada suku bunga. Itu hanya menguntungkan. Itu buruk untuk membebankan orang yang sangat tertarik. Saya sangat menentangnya, dan saya mengatakan itu dalam buku saya “Bencana Kartu Kredit.” Itu sebabnya disebut "The Credit Card Bastrophe"!

Pembayaran masa depan

Apakah Anda memperkirakan sesuatu yang menggantikan kartu kredit?

Saya pikir mereka tidak akan mengganti ide kartu kredit atau layanan kartu kredit. Tetapi semuanya akan terkomputerisasi. Semuanya akan terkomputerisasi. Jadi Anda tidak akan membawa uang tunai - Anda akan membawa komputer Anda, komputer kecil.

Anda dapat mengisi … apa pun sekarang. … Saya ingat pergi ke pertemuan tahunan semua tim bisbol dan manajer umum, melempar mereka untuk menerima kartu Diners Club untuk tiket di stadion baseball. Dan manajer umum Chicago White Sox, namanya adalah Frank Lane, bangkit dan berkata, “[Kartu kredit] hanyalah sesuatu yang lewat. Itu tidak akan pernah bertahan. Baseball adalah Amerika sebagai pai apel, dan ini hanya kesenangan yang lewat. ”

Apakah dia pernah mengambilnya kembali?

Saya pikir dia tidak melakukannya. Tapi Anda pasti bisa membeli tiket untuk ballgames, bioskop, semuanya sekarang [dengan kartu kredit].

»LEBIH BANYAK: Kenaikan meteor dan jatuhnya kartu kredit SPBU

Apa yang Anda perkirakan akan terjadi dengan kartu kredit dalam 10 tahun mendatang?

Tidak ada keraguan dalam pikiran saya itu akan menjadi lebih besar, karena orang akan menjadi lebih dan lebih bergantung [pada kartu kredit] seiring tahun-tahun berlalu. Dan pertumbuhan penduduk. … Dan kesederhanaan komputer genggam.

terdengar seperti pembayaran seluler.Apakah Anda pikir itu akan menjadi lebih populer?

Saya pikir semua hal seperti itu akan menjadi lebih populer. Dunia semakin sadar-komputer dan begitu otomatis dalam segala hal sehingga hal-hal seperti uang tunai dan penagihan akan disederhanakan ke tingkat terbesar. Seluruh hidup Anda akan ada di komputer Anda.

Bagaimana perasaan Anda tentang itu?

Saya khawatir tentang itu. Saya pikir itu membuat pengeluaran terlalu mudah. Saya pikir uang tunai, seperti yang saya katakan di buku, uang tunai membuat orang sedikit lebih berhati-hati. Anda pergi, "Apakah saya punya cukup uang untuk membelinya?" Anda tahu? Kemudian, cek, tentu saja, memudahkannya. Namun tidak sebanyak kartu kredit.

Diners Club, dulu dan sekarang

Setelah diakuisisi oleh Continental Insurance, bisnis USS Diners Club telah berpindah tangan beberapa kali lagi. Hari ini, ini dimiliki oleh Discover.

Frank McNamara menjual sahamnya di Diners Club pada tahun 1952, berpikir itu akan meratakan 250.000 anggota. Dia meninggal pada tahun 1957. Dua tahun setelah kematiannya, Diners Club melewati 1 juta anggota.

Ralph Schneider, yang mengelola Diners Club selama bertahun-tahun setelah kepulangan McNamara, meninggal pada tahun 1964. Al Bloomingdale kemudian mengambil alih kepemimpinan, tetapi dia dan Simmons “tidak sependapat” tentang rencana bisnis, menurut buku Simmons, dan Simmons meninggalkan perusahaan tersebut beberapa tahun kemudian. Bloomingdale mengelola perusahaan itu selama beberapa tahun, dan akhirnya menjual bunganya untuk mendapatkan laba sebesar $ 13 juta. Dia meninggal pada tahun 1982.

Ketika Simmons meninggalkan Diners Club untuk dunia penerbitan dan hiburan, dia kebanyakan berhenti mengikuti industri kartu kredit, katanya. Namun dia masih mengagumi keberhasilannya yang langgeng.

"Saya tidak pernah menduga bahwa ketika itu dimulai," katanya. “Saya tidak tahu apakah itu akan berhasil atau tidak. Tapi begitulah hidup. … Itu terjadi begitu saja. ”

Claire Tsosie adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.