Contoh Neraca & Contoh Non-Saldo |

Apa itu:

Off balance sheet mengacu pada item yang secara efektif merupakan aset atau kewajiban suatu perusahaan tetapi tidak muncul di neraca perusahaan.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Sebagai contoh, mari kita asumsikan bahwa Perusahaan XYZ memiliki jajaran kredit sebesar $ 4.000.000 dengan Bank ABC. Lini kredit dilengkapi dengan perjanjian keuangan yang mengharuskan Perusahaan XYZ untuk tetap di bawah rasio 0,5 hutang terhadap ekuitas setiap saat. Perusahaan XYZ ingin membeli peralatan baru. Mesin baru berharga $ 1.000.000, tetapi Perusahaan XYZ tidak memiliki uang tunai untuk melakukan pembelian. Jika menggunakan utang untuk membelinya, perusahaan akan melanggar perjanjian pada jalur kreditnya. Oleh karena itu, Perusahaan XYZ perlu mencari cara lain untuk mendapatkan mesin.

Untuk mengatasi masalah tersebut, Perusahaan XYZ membuat entitas terpisah yang akan membeli peralatan dan kemudian menyewakannya kepada Perusahaan XYZ melalui sewa operasi. Dengan cara ini, meskipun Perusahaan XYZ memiliki kontrol dan tanggung jawab penuh terhadap mesin, hanya mencatat biaya sewa bulanan pada laporan laba rugi; ia tidak harus mencatat hutang tambahan pada neraca keuangannya, dan tidak mencatat peningkatan aset (karena tidak memiliki peralatan secara hukum). XYZ menggunakan off-balance-sheet pembiayaan untuk memperoleh aset tanpa harus mencatat transaksi seperti itu pada neraca.

Mengapa Penting:

Contoh lain dari pembiayaan off-balance-sheet termasuk penjualan piutang dalam kondisi tertentu, jaminan atau letter of credit, usaha patungan, atau kegiatan penelitian dan pengembangan. Seringkali, perusahaan mendirikan kendaraan tujuan khusus (SPV) atau entitas bertujuan khusus (SPE) yang memiliki neraca sendiri, dan perusahaan kemudian menempatkan aset atau liabilitas yang dipertanyakan pada neraca SPE.

Off-saldo -berbagai pembiayaan paling sering digunakan untuk mematuhi perjanjian keuangan. Namun, perusahaan juga menggunakan pembiayaan off-balance-sheet untuk menjaga kapasitas pinjaman (misalnya, ketika sebuah perusahaan hampir mencapai batas pada jalur pinjaman atau ingin menggunakan jalur pinjamannya untuk hal lain), menurunkan suku bunga pinjaman mereka, atau mengelola risiko. Strategi itu, bagaimanapun, memiliki reputasi buruk karena terkenal digunakan oleh raksasa energi Enron.

Penting untuk dicatat bahwa transaksi pembiayaan off-balance-sheet tidak terlihat, seperti yang diyakini banyak orang. Sebaliknya, Securities and Exchange Commission (SEC) dan prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) mengharuskan perusahaan untuk mengungkapkan ini dan pengaturan keuangan lainnya dalam catatan atas laporan keuangan mereka. Investor yang cerdas tahu untuk melihat catatan ini untuk informasi dan wawasan. Selain itu, aturan GAAP sangat khusus mengenai cara merekam item off-balance-sheet, dan manajer yang tidak tahu aturan ini atau tidak menerapkan aturan ini dengan benar dapat menghadapi konsekuensi yang cukup besar.