Definisi dan Contoh Saham |

Apa itu:

Saham adalah jenis reksadana saham. Mereka dibedakan dari Saham B dan Saham C dengan struktur beban (biaya) mereka.

Cara kerjanya (Contoh):

Saham memiliki struktur biaya "front-end load". Persentase tertentu dari investasi awal diambil sebagai komisi di muka. Oleh karena itu, jumlah total yang diinvestasikan dalam reksa dana adalah jumlah investasi awal dikurangi komisi.

Saham B memiliki "beban back-end." Ini berarti bahwa seluruh jumlah investasi awal diinvestasikan ke dalam reksadana saham, tetapi ketika investor siap untuk menjual saham, persentase tertentu dipotong dan dibayarkan ke reksa dana sebagai komisi. Oleh karena itu, investor menerima kurang dari total nilai investasi ketika saham dijual. Saham B dapat dikonversi menjadi saham A jika investor memutuskan struktur pembayaran beban front-end lebih menguntungkan.

Saham C memiliki struktur biaya "tingkat-beban". Ini berarti jumlah penuh uang yang dibayarkan kepada reksa dana diinvestasikan dalam saham, tetapi komisi dibayarkan setiap tahun. Struktur level-load ini unik untuk saham C. Juga - tidak seperti saham B - saham C tidak dapat dikonversi menjadi saham A.

Mari kita lihat contoh untuk mengklarifikasi konsep:

Joe menginvestasikan $ 1.000 ke dalam saham dari reksa dana. Dia membeli saham A dengan komisi 5%. Dengan struktur beban front-end mereka, 5% dari investasi $ 1.000 Joe akan dipotong segera sebagai komisi. Hanya $ 950 dari uang Joe akan diinvestasikan dalam saham reksa dana, tetapi ia tidak akan berutang lagi biaya komisi untuk dana tersebut. Jika investasi Joe tumbuh sebesar 10%, ia akan menyimpan semua $ 1.045 jika ia menjual saham A setelah satu tahun.

Sekarang, katakanlah Joe memutuskan untuk menginvestasikan $ 1.000 dalam saham B dengan komisi 5%; dia tidak akan membayar komisi apa pun dimuka. Tapi, jika dia memutuskan untuk menjual saham B-nya setelah mendapat 10%, dia akan berutang $ 1,100 x 5% = $ 55 ketika dia menjual sahamnya dan dia akan mengantongi sisa $ 1.045.

Jika Joe membeli $ 1.000 dari C saham, karena mereka adalah saham level-load, total $ 1.000 digunakan untuk membeli saham. Tetapi terlepas dari kinerja dana, Joe membayar biaya komisi tahunan untuk dana.

Mengapa Penting:

Sebuah saham memungkinkan investor untuk membayar komisi di muka, dan mengumpulkan seluruh jumlah investasi bernilai ketika mereka siap untuk menjual. Tapi, biaya komisi di muka berarti bahwa investor harus memiliki hasil yang lebih tinggi pada investasi mereka untuk mendapatkan wilayah positif.

Dana harus mengungkapkan biaya mereka kepada calon investor. Sebagian besar penasihat menganggap rasio biaya kurang dari 1% masuk akal.