Dana Target-Date: 3 Risiko yang Mungkin Anda Lupakan |
iLearn@america: Youth NGO Incubation: Presentation Day
Steve Jobs pernah berkomentar bahwa kesederhanaan itu jenius.
Sikap itu membantu Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) mendefinisikan kembali ruang elektronik pribadi dan menciptakan ekosistem baru yang mengelilingi produk dan layanannya.
Tapi sekarang, beberapa tahun setelah Jobs lewat, sepertinya industri jasa keuangan mengambil beberapa petunjuk dari pendiri Apple yang terlambat dan hebat.
Salah satu penawaran produk industri reksa dana paling sederhana adalah mendapatkan popularitas dengan investor. Saya akan memberi tahu Anda apa itu hanya dalam satu menit.
Tren yang terus berkembang telah dipicu oleh Undang-Undang Perlindungan Pensiun tahun 2006, yang menyetujui penggunaannya sebagai opsi default untuk sponsor rencana 401 (k), yang diizinkan untuk secara otomatis memilih mereka untuk peserta yang belum memilih sendiri.
Saya sedang berbicara tentang dana target-date.
Dana target-date sama seperti reksadana karena memberikan diversifikasi dengan campuran yang berbeda. aktiva. Tapi tidak seperti reksa dana, dana target-date terus menyeimbangkan kembali dan mengalokasikan kembali bauran investasinya karena investor semakin mendekati masa pensiun.
Dana tanggal target ini telah menjadi populer di kalangan investor karena satu alasan yang sangat bagus: Mereka sederhana.
Untuk kebanyakan 401 (k) investor, itu hanya lebih mudah untuk mengidentifikasi dengan tanggal pensiun target daripada menyaring melalui baris penawaran reksa dana kecil-topi dan kemudian berpikir tentang rebalancing secara tahunan.
A target -date fund juga memungkinkan investor 401 (k) ke toko serba ada dan menyiapkan rencana investasi dinamis yang akan berkembang dalam jangka panjang. Dengan dana target-date secara otomatis menyesuaikan alokasi aset karena investor bergerak lebih dekat ke pensiun, investor tidak lagi perlu khawatir tentang menyeimbangkan kembali portofolio mereka.
Seperti yang Anda lihat, dana target-date mudah dipahami dan memberikan sejumlah manfaat bahwa reksadana biasa tidak. Itu sebabnya 25% dari 401 (k) aset ditahan dalam dana target-tanggal pada akhir 2012.
Tetapi seperti halnya investasi, investor perlu memahami cara mengevaluasi dana tanggal target dan menyadari potensi risiko.
Risiko No. 1: Biaya Berlebihan
Jika Anda melihat pada kelompok reksa dana mana saja, Anda kemungkinan akan melihat berbagai macam biaya dan pengeluaran. Beberapa reksa dana membawa rasio pengeluaran di atas 2%, sementara yang lain di wilayah nilai jatuh dengan aman di bawah 1%.
Dana target-date persis sama, membawa rasio biaya yang berbeda. Bahkan, perbedaannya bisa signifikan. Di wilayah nilai, ada Vanguard, dengan rasio biaya rata-rata 0,18%. T. Rowe Target harga dana lebih mahal, membawa rasio biaya rata-rata 0,70% dengan Fidelity clocking in di 0,60%.
Itu berarti penawaran dari T. Rowe Price 250% lebih mahal daripada Vanguard. Mengambil tambahan 50 basis poin setiap tahun, tanpa risiko dan kemudian menginvestasikan kembali yang lebih dari 30 tahun dapat berdampak besar pada portofolio Anda.
Untuk portofolio $ 100.000, itu adalah penghematan tahunan $ 500 dalam pengeluaran. Mengambil $ 500 dan berkontribusi kembali ke portofolio Anda akan tumbuh menjadi $ 28.118 setelah 30 tahun, membawa pengembalian moderat 3,5% setiap tahun.
Risiko No. 2: Alokasi Aset Terlalu Agresif
Karakteristik yang menentukan dari tanggal-target dana adalah klasifikasi investor berdasarkan usia. Dengan menyeimbangkan alokasi aset (campuran saham dan obligasi) menurut umur, dana target-date mengurangi risiko portofolio karena investor semakin dekat dengan pensiun. Ini disebut jalur meluncur.
Tapi ada perbedaan besar antara dana target-date di sini juga. Beberapa dana target-date lebih agresif daripada yang lain, membawa berbagai campuran saham pada obligasi pada berbagai tahap siklus investasi.
Misalnya, Fidelity ClearPath 2045 dan Vanguard Target Retirement 2045, dua dana target-date dengan yang sama tanggal target, memiliki campuran aset yang berbeda. The Fidelity ClearPath 2045 membawa alokasi 84% ke ekuitas untuk 2013, sementara Vanguard Target Retirement 2045 membawa eksposur 90% ke ekuitas. Ini adalah detail penting yang membedakan satu dana target-date dari yang lain.
Risiko No. 3: Terlalu Banyak Fokus Pada Saham Internasional Atau Domestik
Tapi itu bukan hanya alokasi aset yang dapat berbeda dari satu dana target-tanggal ke yang lain. Dana target-date juga unik dalam cara mereka memilih untuk berinvestasi. Beberapa fokus pada saham domestik, sementara yang lain lebih internasional. Dan itu dapat memiliki efek besar pada kinerja dana.
Sebagai contoh, alokasi terbesar Vanguard Target Retirement 2045 adalah 63% untuk 2013 di Total Indeks Pasar Saham. Alokasi terbesar Fidelity ClearPath 2045 adalah 53% dari Ekuitas Kanada. Mereka adalah dua strategi inti-ekuitas yang sangat berbeda yang harus disadari oleh investor target-date.
Jawaban Berinvestasi: Dana target-date terus mendapatkan popularitas dengan investor. Tidak hanya mudah untuk dipilih berdasarkan target pensiun, mereka juga menghilangkan kebutuhan investor untuk menyeimbangkan kembali setiap tahunnya dengan campuran investasi yang terus berubah. Tetapi meskipun instrumen yang relatif baru ini mendapatkan popularitas, masih ada risiko yang terlibat ketika memilih antara dua dana berbeda. Ketahuilah perbedaan-perbedaan itu dan Anda akan mendapatkan dana target-date yang paling sesuai.