Tiga Pelajaran Paling Berharga Warren Buffett |

Awal bulan ini, lebih dari 35.000 orang berbondong-bondong ke "Woodstock for Capitalists" hanya untuk kesempatan duduk di Q & A enam jam dengan investor terbesar dunia - Warren Buffett.

Untuk memberi Anda gambaran tentang tontonan macam apa ini, lihat saja penjualan untuk Nebraska Furniture Mart milik Berkshire yang terletak di Omaha tempat pemegang saham Berkshire Hathaway pertemuan berlangsung setiap tahun. Dalam minggu di sekitar pertemuan pemegang saham bergengsi, Nebraska Furniture Mart melakukan lebih dari $ 40 juta dalam penjualan … yang biasanya apa yang mereka lakukan di satu bulan.

Rapat pemegang saham adalah salah satu pengalaman pendidikan keuangan terbesar Di dalam dunia. Para peserta dibanjiri dengan informasi keuangan yang berguna tentang tidak hanya Berkshire, tetapi investasi dan ekonomi secara keseluruhan.

Berikut adalah beberapa kiat hebat yang ia bagikan pada pertemuan pemegang sahamnya baru-baru ini.

Menggunakan Asuransi "Mengapung" Untuk Sukses

"Investasi kami di perusahaan asuransi mencerminkan langkah besar pertama dalam upaya kami untuk mencapai basis yang lebih terdiversifikasi dalam menghasilkan pendapatan." - Laporan Tahunan 1967

Asuransi adalah operasi inti Berkshire dan mesin yang secara konsisten mendorong ekspansi mereka sejak 1967.

Upaya asuransi pertamanya dimulai dengan pembelian Indemnity Nasional sebesar $ 8,6 juta pada tahun 1967. Dan sejak saat itu, Buffett telah membuat kebiasaan untuk mengakuisisi semua jenis operasi asuransi, diisi dengan cerdas, berdedikasi manajer Yang paling menonjol di antara bisnis asuransi Berkshire adalah GEICO, yang diperoleh secara penuh pada akhir tahun 1995.

Berkshire memiliki segelintir bisnis asuransi lain di luar GEICO - Berkshire Hathaway Reinsurance Group dan General Re - yang menulis kebijakan untuk memastikan risiko yang beberapa pakaian asuransi lain memiliki keinginan atau modal untuk mengambil.

Tidak ada yang mengerti kekuatan asuransi lebih baik daripada Buffett. Pada pertemuan pemegang saham dia menyebutkan bahwa Berkshire sekarang memiliki $ 77 miliar mengapung luar biasa. Float adalah jumlah premi asuransi yang dikumpulkan oleh perusahaan yang mungkin harus dibayarkan saat pelanggan mengajukan klaim asuransi.

Sebagaimana Buffet dan lainnya telah mencatat berkali-kali sebelumnya, asuransi float Berkshire pada dasarnya adalah uang gratis yang dapat dimanfaatkan oleh Buffett dan manajernya. karena mereka melihat cocok dan menyimpan bunga, dividen dan keuntungan modal yang dibuatnya dari pelampung. Ini adalah kesepakatan yang luar biasa untuk Berkshire, dan itu adalah bahan bakar yang telah memungkinkan Buffett untuk memposting rekam jejak yang mengesankan.

Kekuatan keuangan utama Berkshire dan preferensi untuk perusahaan dengan parit lebar membentuk sesuatu yang unik di dunia asuransi. Kombinasi ini adalah aset besar bagi pemegang saham Berkshire yang seharusnya hanya menjadi lebih berharga seiring waktu.

Tidak semuanya berjalan dengan baik seperti perusahaan asuransi Berkshire.

Belajar Dari Kesalahan Buffett

"Untungnya, kesalahan saya biasanya melibatkan akuisisi yang relatif kecil. Pembelian besar kami umumnya berhasil dengan baik dan, dalam beberapa kasus, lebih dari baik. Namun, saya belum membuat kesalahan terakhir saya dalam membeli bisnis atau saham. Tidak semuanya berjalan sesuai rencana. " - Laporan Tahunan 2013

Untuk dapat mencapai apa yang telah dicapai Buffett - keuntungan tahunan sebesar 19,7% - tidak datang tanpa beberapa cegukan. Yang paling jelas, kerugian besar di perusahaan minyak utama ConocoPhillips (NYSE: COP).

- Buffett mulai membeli saham ConocoPhillips pada 2007. Ingat … pada saat itu harga minyak telah melonjak hingga lebih dari $ 150 per barel. Dia meraup $ 7 milyar ke dalam COP, menjadikannya investasi Buffett terbesar yang pernah dibuat pada saat itu. Ini mewakili hampir 15% dari total nilai portofolio Berkshire. Dalam 12 bulan, dia akan menjual sebagian besar sahamnya dengan kerugian besar, menghabiskan biaya Berkshire beberapa miliar dolar. Sejauh ini, investasi terburuk yang pernah dilakukannya.

- Contoh lain adalah perusahaan utilitas Texas yang baru-baru ini mengajukan kebangkrutan, Energy Future Holdings. Perusahaan ini dibentuk pada 2007 untuk membeli aset utilitas listrik di Texas. Berkshire membeli $ 2 miliar dari utangnya. Pada tahun 2012, Berkshire menjual kepemilikannya dengan sangat sedikit $ 259 juta sambil mengumpulkan $ 837 juta dalam bentuk bunga tunai. Secara keseluruhan, Berkshire mengalami kerugian sebelum pajak sebesar $ 873 juta atau 45% dari investasi awalnya.

- Bahkan akuisisi Berkshire sendiri adalah contoh kesalahan, yang dipegang oleh mitra Buffett dan co-Chairman, Charlie Munger, pada pertemuan pemegang saham. Berkshire Hathaway awalnya dalam bisnis tekstil ketika Buffet mulai mengakuisisi saham pada 1960-an. Buffett memulai karirnya di Berkshire dengan memangkas lemak, sehingga untuk berbicara, dengan menutup pabrik yang tidak menguntungkan dan menjual peralatan, tetapi segera menjadi jelas bahwa margin rendah dan persaingan asing adalah hambatan yang tak dapat diatasi untuk rencana Buffett bagi perusahaan.

Seperti yang saya sebutkan sebelumnya, tidak semuanya berjalan sesuai rencana, tetapi yang dilakukan dan yang tidak memiliki pelajaran berharga bagi investor. Bahkan, salah satu pelajaran terhebat yang pernah dipelajari Buffett adalah dari perolehan Candy See pada tahun 1972 … nilai memiliki bisnis merek-nama yang hebat.

Menemukan "Selamanya" Investasi Untuk Sukses

"Jauh lebih baik untuk membeli perusahaan yang luar biasa dengan harga yang adil daripada perusahaan yang adil

dengan harga yang luar biasa. " - Laporan Tahunan 1989

Pembelian Candy See's mengajari Buffett bahwa tidak ada yang mengalahkan memiliki merek hebat yang disukai pelanggan. Dan pelajaran itu membuka jalan untuk membeli saham di Coca-Cola pada tahun 1988.

Kami sudah membicarakan tentang saham Buffett di Coke berkali-kali sebelumnya. (Bahkan, dalam edisi StreetAuthority Daily ini, kami bahkan memberi tahu Anda tentang sedikit cara Buffett mendapatkan $ 7.5 juta dari Coke - tanpa harus membeli satu lembar saham.)

Meskipun mungkin bukan hal yang paling menarik untuk dibicarakan, ini adalah pelajaran yang patut diulang … membeli saham dalam bisnis hebat dengan harga yang pantas dan bertahan untuk jangka panjang adalah salah satu cara paling aman dan termudah untuk menghasilkan uang di pasar saham.

Contoh kasus … per 31 Desember tahun lalu, Buffett telah membuat sekitar 13 kali investasi aslinya di Coke.

Menurut penelitian, periode memegang rata-rata untuk investor individu kurang dari satu tahun. Untuk benar-benar mengalahkan orang banyak, Anda harus melakukan apa yang dilakukan Buffett - hanya membeli perusahaan yang baik dengan harga yang wajar dan bertahan untuk jangka panjang.

Pikiran Akhir

Ada banyak hal yang dapat kita katakan tentang Buffett dan hal-hal yang dapat kita lakukan. belajar darinya. Bahkan, ada banyak sekali buku dan artikel yang berusaha untuk melakukan hal itu. Tapi itu akan merugikan jika saya tidak menyebutkan salah satu sumber daya Buffett terbaik di luar sana … Surat tahunan Buffett untuk pemegang saham.

Anda dapat menemukan surat-surat di situs web Berkshire, atau Anda dapat membeli e-book ini dan baca semuanya sendiri di Kindle atau iPad Anda. (Pada $ 2,99, e-book ini mungkin adalah salah satu cara termurah dan terbaik untuk mencapai pengetahuan kelas dunia tentang investasi.)

Tapi sejujurnya, semua ini tidak akan ada gunanya bagi Anda kecuali Anda bertindak atasnya. Itu sebabnya, menggunakan strategi investasi jangka panjang Buffett sebagai inspirasi, rekan saya Dave Forest dan staf penelitiannya baru-baru ini mencari saham yang cukup kuat untuk membeli dan menahan "selamanya."

Apa yang kami temukan adalah 10 perusahaan yang mendominasi dunia. yang membayar dividen bagi para investor, menggali parit yang dalam di sekitar bisnis mereka untuk menangkis para pesaing, dan membeli kembali sejumlah besar saham.

Kami juga menemukan bahwa beberapa dari saham "Selamanya" ini dimiliki oleh banyak investor terkaya di dunia, politisi dan pengusaha - termasuk Warren Buffett sendiri. Mereka telah menjadi kaya dari saham-saham ini selama beberapa dekade sekarang.

Jangan ragu untuk memeriksa presentasi kami - "10 Saham Terbaik Untuk Dipertahankan Selamanya" - di mana Anda akan belajar mana orang kaya memiliki saham ini dan bahkan bagaimana untuk memulai portofolio "Selamanya" milik Anda sendiri.

Artikel ini awalnya diterbitkan oleh StreetAuthority dengan judul: 3 Tips Berharga Dari Rapat Pemegang Saham Buffett