Apa yang Harus Anda Ketahui Tentang Asuransi Jiwa Tidak Diklaim

Bayangkan membayar ribuan dolar selama bertahun-tahun untuk polis asuransi jiwa untuk melindungi keluarga Anda, hanya untuk memilikinya tidak diklaim ketika Anda meninggal - yang berarti penerima manfaat Anda tidak pernah dikumpulkan.

Investigasi terhadap kebijakan yang hilang telah menyebabkan perusahaan asuransi untuk membayar ratusan juta dolar dalam klaim asuransi jiwa kepada penerima manfaat dalam beberapa tahun terakhir. Sementara regulator, eksekutif asuransi, dan pengadilan bertengkar tentang cara terbaik untuk mengatasi masalah ini, inilah yang harus Anda ketahui tentang asuransi jiwa yang tidak diklaim.

Bagaimana manfaat tidak diklaim

Itu terjadi. Orang menua, pindah dan kehilangan jejak polis asuransi jiwa yang mereka beli beberapa dekade sebelumnya. Kadang-kadang, pemegang polis lalai menyebutkan kebijakan asuransi jiwa untuk ahli waris, atau anggap sebaiknya tidak melakukannya.

Kebijakan asuransi jiwa berjangka berakhir setelah beberapa tahun. Namun kebijakan seluruh kehidupan dapat "dibayar," yang berarti mereka telah membangun cukup nilai tunai untuk menutupi premi selama sisa hidup pemegang polis. Jadi bahkan jika orang melupakan kebijakan ini, mereka tidak pergi.

Jika seseorang membiarkan kebijakan seumur hidup berakhir sebelum dibayar sepenuhnya, itu masih mungkin tetap berlaku. Tergantung pada kebijakannya, perusahaan asuransi dapat menggunakan akumulasi nilai tunai untuk menutupi premi, menjaga kebijakan berlaku pada nilai yang lebih rendah atau mengubah kebijakan menjadi cakupan jangka panjang, yang akhirnya akan berakhir.

Kebijakan-kebijakan ini "dapat memiliki nilai nyata, tetapi tidak jika tidak ada yang tahu tentang itu," kata Joseph M. Belth, profesor emeritus asuransi di Indiana University.

Pemukiman dan pembayaran

Setelah orang yang diasuransikan meninggal, biasanya tergantung pada penerima untuk memberi tahu perusahaan asuransi dan mengklaim pembayaran. Tetapi beberapa perusahaan asuransi asuransi jiwa telah mendapat kecaman karena tidak berusaha untuk menentukan apakah pemegang polis telah meninggal - dan pemerintah mendengarkan.

Liputan berita dalam beberapa tahun terakhir tentang kebijakan asuransi jiwa yang telah tidak diklaim menyebabkan regulator untuk menggali masalah ini. Dari tahun 2011 hingga 2014, 21 perusahaan, mencakup 60% dari pasar asuransi AS, membayar regulator negara bagian total lebih dari $ 167 juta untuk menyelesaikan keluhan bahwa mereka tidak memeriksa catatan kematian untuk orang yang diasuransikan, University of Georgia profesor James Carson dan Robert Hoyt penghitungan dalam makalah terbaru yang mendapat dukungan dari Kemper Insurance. Sebagai bagian dari permukiman, perusahaan asuransi setuju untuk secara teratur memeriksa catatan kematian untuk orang yang diasuransikan.

Sebuah investigasi negara bagian New York yang terpisah menghasilkan asuransi membayar $ 812,5 juta kepada lebih dari 113.000 penerima manfaat, Departemen Pelayanan Keuangan melaporkan pada tahun 2013. Pembayaran terbesar hampir $ 2,6 juta, meskipun rata-rata hanya di bawah $ 5.000.

Bahkan ketika perusahaan asuransi menyadari bahwa seorang pemegang polis telah meninggal, mereka tidak dapat selalu melacak penerima manfaat. Dalam kasus-kasus itu, tunjangan yang tidak diklaim diserahkan kepada negara.

Kebijakan asuransi memiliki "usia terbatas" setelah mana operator mengasumsikan orang yang diasuransikan telah meninggal, tidak ada kontak dengan orang itu. Usia ini adalah 100 hingga tahun 2001 dan sekarang 120. Negara-negara pada umumnya mewajibkan perusahaan asuransi untuk mengalihkan kebijakan kepada mereka sebagai properti yang tidak diklaim tiga tahun setelah orang yang diasuransikan mencapai usia terbatas, jika tidak ada klaim pada kebijakan atau kontak dengan tertanggung orang.

Pada tahun 2010, Belth, profesor Indiana, mencoba memperkirakan besarnya kebijakan asuransi jiwa yang tidak diklaim dengan meminta data dari 20 negara besar dan 20 perusahaan asuransi besar. Tujuh negara bagian dan tiga perusahaan memberikan informasi. Berdasarkan itu, ia secara konservatif memperkirakan bahwa 732 perusahaan asuransi jiwa AS menghasilkan lebih dari $ 351 juta dalam dana tidak diklaim pada tahun 2009 saja.

Pertahanan industri asuransi

Jack Dolan, wakil presiden hubungan media untuk American Council of Life Insurers, mengatakan bahwa nilai dari kebijakan yang tidak diklaim adalah jumlah yang kecil dibandingkan dengan lebih dari $ 60 miliar per tahun yang dibayarkan perusahaan dalam klaim asuransi jiwa.

"Kami mengakui itu sangat penting bagi orang-orang, bahwa itu dapat mewakili warisan dan keinginan seorang individu untuk meneruskan sesuatu kepada keluarga mereka," katanya. "Itu sebabnya kami menganggap masalah ini sangat, sangat serius dan kami bekerja dengan pembuat peraturan untuk sampai ke dasar [itu]."

Salah satu wahyu dari penyelidikan adalah bahwa perusahaan asuransi secara teratur memeriksa catatan kematian Jaminan Sosial untuk orang-orang kepada siapa mereka melakukan pembayaran anuitas, tetapi tidak untuk kematian pemegang polis asuransi jiwa - dengan kata lain, perusahaan memeriksa kematian dalam situasi yang berdiri untuk menghemat uang mereka, tetapi tidak di satu tempat yang akan merugikan mereka.

"Ini salah satu gigitan suara yang terdengar mengerikan dan mengerikan pada awalnya, tetapi ketika Anda menggali sedikit lebih dalam, itu pasti adalah masalah yang jauh lebih rumit di bawah permukaan," kata Carson, dari University of Georgia.

Carson dan Hoyt berpendapat ada perbedaan penting antara memeriksa catatan kematian untuk asuransi jiwa dan pelanggan anuitas. Perusahaan memiliki lebih banyak kontak rutin dengan pelanggan anuitas; anuitas hanya mencapai 5% dari bisnis perusahaan, yang berarti jumlah nama yang lebih sedikit untuk diperiksa; dan tidak memeriksa kematian pelanggan anuitas akan mendorong penipuan dan menyebabkan peningkatan biaya bagi pemegang polis lainnya.

Meskipun permukiman, Belth tidak berpikir perusahaan asuransi bertanggung jawab untuk menemukan penerima manfaat potensial.

"Ini benar-benar terserah kepada penerima untuk mengajukan klaim," katanya. “Intinya adalah kontrak asuransi mengatakan bahwa mereka akan membayar tunjangan kematian ketika mereka diberitahu tentang kematian. Tidak dikatakan bahwa mereka harus mencari tahu bahwa orang meninggal. ”

Peraturan baru

Banyak negara mengadopsi persyaratan baru untuk asuransi untuk memeriksa catatan kematian, dan Asosiasi Nasional Asuransi Komisaris bekerja pada hukum model.

Menerapkan persyaratan untuk kebijakan yang ada akan menambah biaya asuransi tidak merenungkan ketika menulis kebijakan ini dan rumit oleh kurangnya detail dalam catatan untuk beberapa kebijakan yang lebih tua, Carson dan Hoyt berpendapat. Mereka mengatakan biaya pemeriksaan catatan kematian tampaknya tidak terlalu berat untuk kebijakan yang dikeluarkan ke depan.

Catatan kematian Jaminan Sosial tidak sempurna, mereka menambahkan. Mereka melaporkan bahwa satu perusahaan asuransi menemukan 50 pertandingan potensial setelah memeriksa sekitar 140.000 nama terhadap catatan Jaminan Sosial, tetapi 47 dari pemegang polis yang terlibat masih hidup. Tiga lainnya meninggal dalam bulan sebelumnya, jadi pemberitahuan belum sampai ke perusahaan (dan segera).

Sementara banyak perusahaan asuransi besar telah sepakat dalam permukiman mereka untuk pencarian yang surut, Carson dan Hoyt berpendapat bahwa persyaratan tersebut akan sangat memberatkan bagi perusahaan kecil dan menengah.

Persyaratan kontroversial lainnya yang dipertimbangkan adalah apa yang disebut “pencocokan fuzzy,” yang akan membuat lebih banyak potensi kematian pemegang polis dengan, misalnya, mencari variasi nama (seperti “James,” “Jimmy” dan “Jim”) dan cocok dengan tujuh atau delapan dari sembilan digit dalam nomor Jaminan Sosial. Carson dan Hoyt mengatakan ini "sangat meningkatkan" jumlah perusahaan asuransi yang harus diperiksa.

Bagaimana cara mencari kebijakan

Jadi apa yang Anda lakukan jika Anda yakin seorang anggota keluarga yang pergi memiliki polis asuransi jiwa, tetapi Anda tidak dapat menemukannya?

Kemungkinan pertama adalah bahwa sebenarnya tidak ada kebijakan, Dolan memperingatkan. "Ketika orang-orang berpikir kebijakan mencakup orang yang dicintai, setelah ditinjau, mereka sering menemukan bahwa itu telah diserahkan," katanya.

Ada beberapa cara untuk menemukan polis asuransi jiwa yang hilang, termasuk layanan pencarian negara dan swasta, dan orang-orang curang dapat melakukannya sendiri. National Association of Insurance Commissioner menampilkan aplikasi pencari kebijakan asuransi jiwa di situs webnya. Anda mengeklik suatu negara, dan aplikasi membawa Anda ke layanan pencari kebijakan negara bagian itu.

Tetapi, sungguh, yang terbaik adalah menghindari proses itu sama sekali. Jadi, jika Anda telah membeli asuransi jiwa untuk melindungi orang yang Anda cintai, pastikan mereka dapat memanfaatkannya.

“Informasikan kepada penerima manfaat Anda tentang keberadaan kebijakan apa pun dan buatlah pengaturan untuk waktu ketika Anda meninggal dunia bahwa keinginan Anda dapat terpenuhi,” kata Dolan. “Kematian orang yang dicintai biasanya bukan saat ketika orang ingin fokus pada keuangan. Ketika Anda memiliki percakapan pada waktu yang tepat, itu membantu menghilangkan banyak kecemasan. ”

Layanan "Log Asuransi" gratis milik ACLI memungkinkan konsumen untuk melacak kebijakan asuransi jiwa dan anuitas, serta dokumen penting lainnya. Dewan juga menyarankan pemeriksaan tahunan dengan penasihat keuangan, yang harus mencakup rincian asuransi.

Belth menyarankan orang-orang untuk menyimpan kebijakan mereka di lemari arsip di rumah dan memasukkan daftar kebijakan mereka dalam kotak penyimpanan, sehingga mereka atau keluarga mereka dapat memperoleh salinan duplikat jika dokumen asli hilang atau salah tempat.

Intinya adalah memastikan ahli waris Anda tahu tentang kebijakan tersebut.

“Kami tentu sadar bahwa menghadapi kematian Anda sendiri bukanlah topik yang paling menyenangkan,” kata Dolan. "Meski begitu, banyak ketenangan pikiran datang dari mengetahui bahwa harapanmu akan terpenuhi ketika kamu meninggal."

Aubrey Cohen adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. E-mail: [email protected] . Kericau: @aubreycohen .

Gambar melalui iStock.