Kapan Asuransi Jiwa Keseluruhan merupakan Strategi Investasi yang Baik?

Di permukaan, asuransi jiwa terdengar seperti konsep mudah untuk dipahami - Anda membayar perusahaan asuransi premi bulanan atau tahunan, dan setelah kematian Anda, perusahaan membayar sejumlah uang kepada penerima manfaat Anda.

Tetapi polis asuransi jiwa permanen seperti asuransi jiwa utuh juga mengandung komponen investasi, dan di situlah hal-hal dapat membingungkan. Sebagian dari uang yang dibayarkan ke dalam polis seumur hidup Anda mengakumulasi “nilai tunai” dalam bentuk rekening investasi yang terlindung pajak yang dapat dipinjam oleh pemegang polis. Perusahaan asuransi memuji kebijakan ini tidak hanya sebagai cara untuk meninggalkan warisan keuangan kepada ahli waris Anda, tetapi juga sebagai alat investasi yang baik.

Kritik terhadap strategi ini menunjukkan bahwa pengembalian investasi ini cenderung lebih rendah dan biaya lebih tinggi daripada dengan kendaraan investasi lain dan bahwa asuransi jiwa berjangka - pilihan asuransi jiwa yang lebih murah yang hanya mencakup beberapa tahun dan tidak mengandung komponen investasi - lebih cocok untuk kebanyakan orang.

Kami meminta penasihat keuangan Steven Elwell, Damon Gonzalez, dan Brian McCann, yang merupakan anggota situs kami. Minta jaringan Penasihat, untuk pendapat mereka tentang apakah asuransi jiwa utuh adalah cara cerdas untuk melengkapi strategi investasi Anda secara keseluruhan.

Haruskah semua orang mempertimbangkan kebijakan asuransi seumur hidup sebagai bagian dari strategi tabungan pensiun mereka?

Steven Elwell: Meskipun semua orang dapat mempertimbangkan polis asuransi seumur hidup sebagai bagian dari strategi tabungan pensiun mereka, untuk sebagian besar orang akan ada pilihan lain yang lebih menarik untuk digunakan terlebih dahulu. Untuk sebagian besar, 401 (k) majikan mereka akan menjadi pilihan pertama, terutama jika ada kecocokan atasan, yang pada dasarnya adalah uang gratis. Setelah itu, akun IRA dan Roth IRA harus menjadi pertimbangan selanjutnya.

Brian McCann: Ada beberapa alasan yang sangat penting untuk memiliki kebijakan seumur hidup, seperti masalah pajak, peduli untuk anak cacat atau tergantung, dan likuiditas untuk bisnis yang dipegang erat. Jika Anda membutuhkan kebijakan seumur hidup untuk alasan seperti itu, Anda mungkin juga dapat memperoleh manfaat dari nilai tunai yang meningkat dalam kebijakan untuk pensiun. Tapi saya biasanya tidak mendorong orang untuk menabung untuk pensiun menggunakan polis asuransi jiwa. Mereka bisa menjadi cara yang mahal untuk menghemat.

Damon Gonzalez: Saya tidak menyarankan kebijakan ini untuk semua orang. Kebanyakan orang Amerika tidak mampu membeli asuransi jiwa dengan jumlah yang tepat melalui asuransi jiwa semata. Pendapatan rata-rata di AS adalah sekitar $ 54.000 per rumah tangga, dan saya pikir hanya 20% pencari nafkah teratas yang harus mempertimbangkan seluruh kehidupan. Asuransi berjangka lebih murah dan hampir selalu merupakan jenis asuransi terbaik bagi 80% negara.

Dalam situasi apa dan untuk mana orang akan asuransi jiwa utuh menjadi pilihan yang tepat?

Steven Elwell: Untuk orang-orang berpenghasilan sangat tinggi yang telah memaksimalkan rencana 401 (k) mereka, IRA dan Roth IRA, strategi tabungan asuransi seluruh jiwa dapat masuk akal, terutama jika mereka memiliki kebutuhan untuk asuransi jiwa. Opsi lain yang layak untuk individu berpenghasilan tinggi adalah penggunaan pajak yang ditangguhkan, anuitas non-kualifikasi jika mereka tidak membutuhkan asuransi jiwa.

»LEBIH BANYAK: Bagaimana menemukan polis asuransi seumur hidup terbaik

Damon Gonzalez: Saya biasanya merekomendasikan strategi ini kepada orang-orang yang sudah memaksimalkan rencana 401 (k) mereka, Roth IRA (jika mereka memenuhi syarat) dan 529 rencana (jika mereka memiliki anak). Nilai tunai dilindungi dari kreditor di banyak negara bagian. Ini juga masuk akal bagi seseorang yang telah membangun sarang telur yang baik dan ingin melakukan diversifikasi bagian dari portofolionya ke dalam asuransi permanen. Jika Anda berada dalam kelompok pajak tinggi, menghindari risiko dan akan senang dengan pengembalian obligasi, Anda harus melihat seluruh kehidupan.

Apa kerugian utama dari seluruh kehidupan sebagai strategi penghematan pensiun?

Steven Elwell: Seluruh asuransi jiwa dapat datang dengan premi tinggi dan biaya investasi tinggi ketika berhadapan dengan asuransi jiwa universal variabel. Sering kali, seorang investor dapat menemukan pilihan investasi yang jauh lebih murah di luar asuransi jiwa. Semakin lama jangka waktu investasi, semakin penting biaya investasi ini.

Damon Gonzalez: Perusahaan asuransi mengharapkan premi yang Anda setujui setiap tahun, dan mereka tidak sangat fleksibel. Kebijakan Anda dapat berakhir jika Anda kehilangan pekerjaan dan tidak dapat melakukan pembayaran premium lagi. Penting untuk diingat bahwa Anda membayar asuransi jiwa, dan biaya asuransi akan menjadi hambatan bagi kinerja Anda secara keseluruhan.

Apa lagi yang harus diingat konsumen ketika mempertimbangkan ini?

Damon Gonzalez: Jika Anda akan membeli kebijakan seumur hidup, ada sejumlah besar pengendara dan akronim yang terlibat, dan Anda harus menyewa penasihat yang jujur ​​yang memiliki pengalaman merancang kebijakan untuk memaksimalkan nilai tunai. Penasihat akan perlu mengakses perangkat lunak ilustrasi asuransi yang berbeda untuk merancang kebijakan terbaik untuk Anda berdasarkan kesehatan, usia, dan berapa banyak yang ingin Anda hemat. Anda dapat menerima ilustrasi yang sangat berbeda dari agen yang mewakili perusahaan yang sama, jadi jangan takut untuk berbelanja.

Steven Elwell: Konsumen harus ingat bahwa banyak orang yang menamakan dirinya penasihat keuangan memiliki insentif keuangan untuk menjual asuransi seumur hidup sebagai strategi pensiun ketika jalan lain belum dimanfaatkan.Saya akan memperingatkan investor bahwa "berhati-hatilah pembeli" harus berlaku ketika penasihat tampaknya mendorong suatu produk tanpa meninjau opsi lain yang lebih murah.

Brian McCann: Jika Anda tidak membutuhkan asuransi permanen, asuransi berjangka adalah opsi yang sangat terjangkau. Anda dapat menginvestasikan uang yang Anda hemat untuk membangun sarang pensiunan. Jika Anda belum memaksimalkan akun pajak Anda, seperti IRA atau 401 (k), maka Anda juga bisa mendapatkan manfaat pajak atas kontribusi Anda.

Steven Elwell adalah perencana keuangan dan wakil presiden bersertifikat di Level Financial Advisors di Amherst, New York.

Damon Gonzalez adalah perencana keuangan bersertifikat dan presiden Domestique Capital di Plano, Texas.

Brian McCann adalah perencana keuangan dan kepala sekolah bersertifikat di Bootstrap Capital di San Jose, California.