2 Pendorong Utama Keberhasilan Investasi

Oleh Jonathan K. DeYoe

Pelajari lebih lanjut tentang Jonathan di Situs kami, Minta Penasihat

Dari kekhawatiran atas pasar global, politik, dan gelembung yang mengkhawatirkan inflasi, pajak, dan biaya, investor memiliki banyak hal dalam pikiran mereka hari ini. Begitu banyak yang terjadi di pasar berada di luar kendali investor. Tetapi investor memiliki hampir kendali penuh atas dua faktor paling signifikan yang menentukan hasil investasi seumur hidup mereka:

1. Menghabiskan lebih sedikit daripada yang mereka hasilkan.
2. Berkomitmen untuk lebih banyak pemaparan ekuitas.

Tingkat di mana individu menyimpan (sebagai persentase dari pendapatan mereka) dan sejauh mana mereka berkomitmen untuk memiliki saham (sebagai persentase dari portofolio mereka) secara langsung berkaitan dengan kesuksesan finansial. Jika investor mendapatkan dua hal ini dengan benar, hampir tidak ada hal lain yang penting. Jika mereka salah, fokus pada masalah lain itu tidak akan membantu sama sekali.

Tentu saja, apa yang tepat untuk setiap orang didasarkan pada tujuannya, kapasitas untuk menabung dan toleransi risiko. Penting juga untuk memahami trade-off: Menyimpan lebih banyak berarti menunda gratifikasi, sambil mempertahankan eksposur terhadap saham berarti menyambut volatilitas.

Dalam konteks rencana keuangan pribadi, orang memiliki banyak tujuan, termasuk mendidik anak-anak mereka, menabung untuk pembelian besar, merawat orang tua yang menua, menikmati gaya hidup tertentu dalam masa pensiun atau meninggalkan uang untuk keluarga atau amal. Semakin tinggi tingkat tabungan mereka dan semakin besar eksposur mereka terhadap ekuitas, semakin besar kemungkinan mereka untuk mencapai tujuan ini.

Sebagian orang, tentu saja, tidak dapat menghemat 10% atau lebih dari pendapatan mereka, seperti yang umumnya disarankan. Orang lain tidak dapat berkomitmen untuk memiliki saham karena mereka tahu bahwa mereka tidak dapat menahan gejolak pasar tanpa mengubah arah. Meskipun mungkin untuk menyesuaikan keseimbangan antara keduanya - menghemat lebih banyak jika Anda tidak tahan dengan volatilitas, atau memasukkan lebih banyak ke dalam saham jika Anda tidak dapat menabung sebanyak - mereka yang mampu melakukan keduanya hampir pasti akan melihat hasil terbaik.

Namun, melakukan keduanya melibatkan menerima trade-off tersebut.

Menunda gratifikasi berarti melewatkan sesuatu hari ini, tetapi ada dorongan psikologis yang sangat kuat untuk dibelanjakan sekarang. "Hidup untuk hari ini, karena besok mungkin tidak akan pernah datang," kata pepatah. Peluang untuk kepuasan di masa depan tidak memiliki kekuatan yang melebihi kita sebagai keinginan untuk mendapatkan apa yang kita inginkan saat ini. Tetapi ingat: Ini masih merupakan pilihan, dan karena imbal balik majemuk, Anda akan meningkatkan kepuasan masa depan dan kepuasan seumur hidup total Anda dengan menahan diri hari ini.

Memiliki persentase yang lebih tinggi dari aset yang diinvestasikan dalam ekuitas, sementara itu, dapat menghasilkan volatilitas lambung bergolak. Tetapi jangan ganggu volatilitas ini dengan risiko. Ini hanya menjadi "risiko" ketika Anda bertindak dengan membeli tinggi dan menjual rendah. Secara historis, kesabaran memenangkan hari, dan itu berarti menunggangi pasang surut dan arus yang melekat di pasar.

Meskipun demikian, sangat penting untuk memahami seberapa banyak volatilitas yang dapat Anda tahan tanpa menjadi beban di leher Anda. Jika Anda tidak dapat banyak makan, Anda harus menabung lebih banyak dan menghabiskan lebih sedikit hari ini. Jika Anda serius dapat berkomitmen untuk lebih banyak saham, Anda mungkin dapat membelanjakan lebih banyak hari ini.

Di luar dua faktor penting ini, yang lainnya - termasuk pemilihan waktu, pilihan produk investasi, memilih investasi aktif dan pasif, menggunakan strategi investasi yang rumit atau apakah Anda bekerja dengan penasihat - berarti kesalahan pembulatan. Jadi, simpan lebih banyak, pegang keranjang yang sangat beragam dari banyak ekuitas karena Anda bisa perut dan bersabar. Jadilah disiplin dan percaya pada rencana Anda. Kemudian pergi membaca buku. Atau, tulis satu jika itu cocok untuk Anda.

Artikel ini juga muncul di Nasdaq.

Gambar melalui iStock.

Anda mungkin juga suka:

Akan Robo-Advisors Sink Penasihat Keuangan?

Cara Berhenti Mengalahkan Investasi Anda

Saham Kuat? Hindari Kesalahan Umum Ini

5 Hal yang Perlu Diketahui Sebelum Berolahraga Opsi Saham