3 Alasan Mengapa Pensiun Anda Tidak Terlihat Seperti Kakek-Nenek Anda

Oleh Matt McCoy

Pelajari lebih lanjut tentang Matt di Situs kami Tanyakan Penasihat

Tiga puluh tahun yang lalu, penghasilan pensiun mengikuti pendekatan tiga cabang yang kita semua kenal: 1) Pendapatan pensiun dari majikan Anda; 2) manfaat Jaminan Sosial; dan 3) pendapatan dari portofolio investasi Anda - terutama pendapatan bunga dari kepemilikan obligasi.

Dengan kata lain, penggantian pendapatan sebagian besar dicapai dengan pembayaran "dijamin" dari pensiun dan Jaminan Sosial, meninggalkan porsi yang lebih kecil untuk ditarik dari portofolio investasi. Jadi bagaimana gambar pensiun Anda dibandingkan dengan kakek-nenek Anda atau bahkan orang tua Anda? Mari bandingkan setiap sumber pendapatan secara bergantian.

1. Penghasilan pensiun - Meskipun beberapa dari Anda mungkin cukup beruntung untuk berpartisipasi dalam rencana manfaat (pensiun) aktif melalui perusahaan Anda, mayoritas pekerja hanya memiliki akses ke rencana kontribusi yang ditetapkan (401 (k), 403 (b), atau yang serupa). Pergeseran dari program imbalan pasti ke program kontribusi yang ditetapkan telah menempatkan tanggung jawab lebih banyak di tangan para peserta rencana mengenai jumlah kontribusi dan pemilihan investasi. Sedangkan rencana pensiun akan memberikan gambaran yang jelas tentang penggantian penghasilan, peserta sekarang diserahkan ke perangkat mereka sendiri untuk menabung cukup dan berinvestasi dengan bijaksana untuk mencapai tingkat pendapatan pengganti yang diinginkan. Dan ini tidak mempertimbangkan perubahan dalam cakupan biaya perawatan untuk pensiunan dari majikan ke pensiunan - terutama mereka yang pensiun sebelum usia 65 tahun.
2. Manfaat Jaminan Sosial - Masing-masing dari kami memiliki pendapat sendiri mengenai status sistem Jaminan Sosial saat ini dan masa depan, tetapi kami akan meninggalkan perdebatan untuk diskusi di masa mendatang. Faktanya adalah rasio pekerja yang membayar ke dalam sistem per tunjangan pensiunan telah turun secara substansial sejak dimulainya program. Banyak ahli berharap kecenderungan ini berlanjut, yang mengarah pada satu kesimpulan sederhana - sesuatu harus diberikan. Apakah "sesuatu" itu datang dalam bentuk pengurangan tunjangan atau perombakan total sistem, itu tentu berarti Anda harus merencanakan dengan hati-hati.
3. Pendapatan investasi - Meskipun pendapatan investasi mencakup pembayaran bunga (kupon) dan dividen, fokus di sini adalah pada bagian bunga. Aturan lama yang lama menyatakan bahwa portofolio investasi harus menjadi lebih konservatif sebagai pendekatan pensiun; artinya persentase yang lebih besar diinvestasikan dalam pendapatan tetap. Pertimbangkan seseorang yang pensiun 30 tahun lalu dan memposisikan kembali portofolio mereka secara lebih konservatif seperti yang disebutkan di atas. Dengan asumsi bahwa mereka memposisikan ulang portofolio investasi mereka secara kebetulan dengan tanggal pensiun mereka, mereka dapat membeli obligasi Treasury 30-tahun dengan imbal hasil di suatu tempat di sekitar 11% (pada saat tulisan ini dibuat, hasil 30-tahun hanya utara 3%). Dan itu adalah keamanan "bebas risiko". Tambahkan obligasi korporasi dengan risiko kredit dan imbal hasilnya akan lebih tinggi. Seperti apa skenario ini selama 30 tahun terakhir? Ingat kembali aturan umum mengenai suku bunga dan harga obligasi: ketika suku bunga jatuh, harga obligasi naik dan sebaliknya. Pensiunan ini mampu mengunci pendapatan bunga mereka pada tingkat sekitar 11% dan juga perhatikan peningkatan utama mereka saat suku bunga turun. Sekarang mereka hanya akan menerima nilai nominal obligasi pada saat jatuh tempo, tetapi akan memiliki banyak peluang untuk merealisasikan keuntungan modal sebelum jatuh tempo.

Apa arti semua ini untuk masa pensiun Anda? Pertama-tama, Anda tidak terkutuk. Anda hanya memiliki sedikit pekerjaan dan perencanaan untuk dilakukan. Pertama mari kita mempertimbangkan porsi pendapatan investasi yang berkaitan dengan pendapatan bunga. Berdasarkan apa yang kami diskusikan di atas, apakah Anda mengharapkan hasil yang sama? Yah, saya pikir mengingat tingkat bunga saat ini, cukup aman untuk mengatakan tidak - setidaknya jika Anda mendekati pensiun. Ini berarti bahwa pendapatan investasi Anda kemungkinan harus terdiri dari lebih dari sekadar memiliki obligasi. Bahkan, ada penelitian terbaru yang merekomendasikan peningkatan alokasi untuk ekuitas dalam pensiun daripada obligasi. Anda mungkin harus mempertimbangkan laba total - penghasilan dan keuntungan modal - dan merasa nyaman dengan menghabiskan sebagian dari pokok Anda.

Manfaat Jaminan Sosial telah menjadi masalah tombol panas untuk beberapa waktu, namun faktor yang mendominasi hari ini adalah mengenai status masa depan dari manfaat. Apakah Anda akan mengumpulkan jumlah perkiraan pada pernyataan Anda ketika Anda mengajukan manfaat? Saya tidak yakin ada yang tahu jawaban untuk pertanyaan itu - saya yakin tidak. Yang saya tahu adalah Anda harus merencanakan dengan hati-hati dan konservatif. Ini berarti bahwa Anda harus melakukan pekerjaan rumah Anda - atau menyewa seorang profesional berpengetahuan yang memahami sistem Jaminan Sosial. Apa yang terjadi jika Anda berencana untuk pensiun yang aman tanpa mempertimbangkan manfaat Jaminan Sosial? Tentunya Anda mengeluarkan uang yang Anda bayarkan ke dalam sistem jika Anda tidak menerima manfaat, tetapi Anda tidak perlu kembali bekerja dengan enggan.

Menyadari bahwa ini bukan masa pensiun kakek-nenek Anda adalah langkah pertama yang baik. Mungkin terlihat jauh berbeda dan menimbulkan lebih banyak tantangan, tetapi itu bukan tidak mungkin. Memiliki harapan yang realistis mengenai manfaat Jaminan Sosial dan berinvestasi untuk pengembalian total.Dengan beberapa pemikiran, dedikasi, dan bantuan profesional, Anda dapat menempatkan diri Anda dalam posisi yang bagus untuk mencapai keamanan finansial.