3 Kebenaran yang Merusak Anda Belum Dikatakan Tentang Sewa Hipotek Properti |

Mania perumahan sekali lagi mencengkeram Wall Street.

Dengan pembacaan terbaru pada Indeks Harga Rumah S & P / Cash Schiller naik 12% dari tahun lalu, pemilik rumah menguangkan pada pembalikan bullish setelah harga turun selama enam tahun berturut-turut dari 2006 hingga 2012.

Tapi meskipun pemilik rumah biasa melihat keuntungan besar, itu adalah pemilik properti sewa dan investor yang merupakan pemenang sebenarnya.

Itulah yang oleh rekan saya Nathan Slaughter menyebut "Bangsa Penyeberang," fenomena yang mengambil AS oleh badai, karena lebih banyak orang Amerika memilih untuk menyewa daripada membeli.

Dalam tiga tahun ke depan, 3,8 juta penyewa (70% dari seluruh rumah tangga baru) akan saling berperang untuk ruang yang semakin sedikit. Pergeseran besar ke arah sewa didorong oleh penurunan tingkat kepemilikan rumah karena konsumen terus berjuang dengan pertumbuhan upah yang kecil dan terlalu banyak utang. Ini diharapkan memberi penghargaan kepada pemilik apartemen dengan nilai lebih tinggi pada properti dan harga sewa. Nathan berbicara lebih banyak tentang ini di sini dan memberi tahu Anda bagaimana Anda dapat mencairkan.

Tapi sama seperti setiap investasi lainnya, potensi keuntungan besar datang dengan risiko.

Dan salah satu risiko terbesar dalam investasi properti sewa adalah hipotek. KPR sewa-properti terstruktur berbeda dari hipotek biasa, dan itu membawa risiko tersembunyi bagi investor.

Berikut adalah tiga hal yang perlu Anda ketahui sebelum Anda mencoba mengambil hipotek untuk properti sewaan itu …

1. Anda Tidak Akan Mendapat Suku Bunga Batuan.

Suku bunga pinjaman ditentukan oleh risiko. Lebih banyak risiko menghasilkan tingkat bunga yang lebih tinggi. Dengan hipotek individual, pemberi pinjaman memprofilkan risiko satu peminjam individu. Itu termasuk kredit dan riwayat pekerjaan. Tetapi untuk hipotek sewa, apa yang bank pahami adalah bahwa meskipun masih memberikan pinjaman kepada seseorang, kinerja pinjaman akan sangat dipengaruhi oleh sekelompok penyewa pihak ketiga yang akan tetap anonim.

Meskipun peminjam menggunakan kredit pribadi mereka untuk mengamankan hipotek sewa-properti, fakta bahwa mereka harus bergantung pada penyewa pihak ketiga untuk membantu menghasilkan arus kas adalah mengapa pemberi pinjaman membebankan suku bunga yang lebih tinggi. Ini lebih berisiko bagi mereka.

Pasar properti sewa memiliki margin operasi yang sangat tipis dan bergantung pada arus kas yang stabil. Bahkan suku bunga yang sedikit lebih tinggi berpotensi mengancam profitabilitas dari investasi properti sewa.

2. Dapatkan Siap Untuk Pembayaran Yang Cukup Besar.

Hipotek individu saat ini dapat dijamin sekecil 3,5% dengan program yang ditawarkan melalui FHA (Federal Housing Association). Program yang disubsidi pemerintah ini dirancang untuk mendukung kepemilikan rumah dan meningkatkan tingkat kepemilikan.

Tapi hipotek sewa-properti tidak menikmati kemewahan seperti itu. Karena asuransi hipotek tidak mencakup properti investasi, minimal 20% adalah minimum. Bahkan, sebagian besar hipotek sewa-properti membutuhkan lebih dekat hingga 25%.

Itu adalah pengeluaran tunai besar dan itu dapat secara signifikan mengurangi leverage operasi dari investasi sewa-properti. Itu juga bisa menjadi pertanggungjawaban finansial besar jika terjadi penjualan yang menyedihkan, di mana pemilik properti dengan ekuitas telah mengalami kerugian total sementara yang dengan sedikit atau tanpa ekuitas telah pergi tanpa cedera.

Pembayaran uang muka yang besar pada properti sewaan juga memiliki potensi untuk mengeluarkan kelas aset lainnya dalam portofolio, termasuk saham dan obligasi. Alokasi aset adalah faktor paling penting yang mempengaruhi kinerja portofolio, jadi pendekatan yang seimbang sangat penting untuk tetap terdiversifikasi dengan baik dan mengurangi risiko.

3. Kredit Anda Bahkan Lebih Penting.

Kredit selalu merupakan faktor paling penting yang memengaruhi suku bunga pinjaman. Dan itu terutama berlaku untuk hipotek sewa-properti.

Bahkan, lebih sulit untuk mendapatkan hipotek sewa-properti daripada hipotek perumahan. Skor kredit 720 dianggap sangat bagus dan mungkin cukup baik untuk mendapatkan hipotek perumahan. Tapi jumlah itu melonjak menjadi 740 untuk sebagian besar hipotek sewa properti.

Selain kredit, pemberi pinjaman juga akan melihat secara dekat berapa banyak uang yang dimiliki oleh peminjam properti sewaan, biasanya membutuhkan enam bulan biaya operasi untuk menyangga tren sewa yang lemah dan volatilitas ekonomi. Pemberi pinjaman juga ingin mengetahui tentang properti lain yang dimiliki dan rasio pinjaman terhadap nilai dari aset tersebut.

Risiko dengan standar pinjaman yang lebih tinggi ini adalah biaya peluang. Bahkan seseorang yang siap untuk berinvestasi di properti sewaan mungkin tidak dapat melakukannya karena standar peminjaman yang lebih ketat.

Jawaban Investasi: Jika ada satu hal hipotek perumahan dan penyewaan properti memiliki kesamaan bahwa hipotik sewa-properti banyak tersedia di bank lokal dan regional. Bank-bank besar dikenal untuk membawa standar pinjaman yang lebih tinggi dan menjadi lebih selektif ketika memilih peminjam potensial. Bank lokal dan regional dikenal untuk memperluas fleksibilitas lebih dan mengambil peminjam berisiko tinggi. Itu akan berdampak besar bukan hanya pada kemampuan Anda untuk mendapatkan pinjaman hipotek untuk properti sewaan Anda, tetapi juga persyaratan pinjaman itu.