60% Potensi Terbalik Untuk COSWF - Jika Sejarah Berulang Sendiri |

Media tidak hanya memberi kita berita lagi, itu memberi kita berita dengan drama muncul 1.000%. Dan berita buruk dapat menghasilkan keuntungan besar bagi investor.

Contoh sempurna dari publisitas negatif menciptakan peluang adalah tumpahan minyak British Petroleum (NYSE: BP) di Teluk Meksiko pada tahun 2010. Hari setelahnya hari, sementara minyak mengalir ke lautan berita utama penuh dengan cerita tentang bencana. Bahkan ada umpan kamera langsung dari dasar lautan yang menunjukkan minyak memancar keluar di CNN 24 jam sehari.

Setiap perusahaan dengan operasi signifikan di Teluk Meksiko membuat harga saham mereka hancur. Bukan hanya BP atau Transocean (NYSE: RIG) - perusahaan yang terlibat langsung - tetapi semua perusahaan yang beroperasi di wilayah tersebut.

Dan itu tidak berhenti di situ. Deepwater drillers yang beroperasi di seluruh dunia juga dijual tanpa ampun.

Tumpahan Macondo adalah masalah serius, tetapi fakta bahwa setiap perusahaan yang beroperasi di sektor ini hancur menciptakan peluang bagus bagi investor dengan konstitusi kontrarian …

Seperti yang dapat Anda lihat dalam bagan berikut, dalam waktu satu tahun dari tumpahan harga saham dari banyak perusahaan-perusahaan ini telah benar-benar pulih memberikan pengembalian yang fantastis hanya dalam satu tahun. Saya cukup beruntung untuk membeli beberapa dari perusahaan-perusahaan ini pada awal Juli 2010 dan menjualnya pada Maret 2011:

Bagi saya, ini adalah bukti bahwa strategi investasi kontrarian - sementara kadang-kadang menegangkan - sering kali berhasil..

Jika sektor tertentu dari pasar secara teratur muncul di berita utama dalam cahaya yang negatif, ada peluang bagus bahwa harga saham perusahaan di sektor ini terlalu didiskon.

Hari ini, saya yakin kita melihat kesempatan lain untuk membuat keberuntungan dari pers yang buruk.

Tidak banyak hal yang lebih tidak populer daripada pasir minyak Kanada. Diskusi Pipeline Keystone dalam berita setiap minggu dengan lebih dari beberapa selebriti Hollywood mengatakan kepada kita bagaimana produksi pasir minyak jahat.

Mengingat semua pers negatif, investor tampaknya telah memburuk pada aset pasir minyak, dan itu telah mendorong harga saham turun di industri. Buktinya terletak pada fakta bahwa harga saham dari beberapa perusahaan tambang minyak murni ini tetap di mana mereka ketika minyak kurang dari setengah dari sekarang.

Harga minyak yang tinggi berarti peningkatan besar dalam pendapatan dan arus kas, yang seharusnya diterjemahkan ke dalam harga saham yang lebih tinggi. Pasar dapat mengabaikan itu untuk sementara waktu, tetapi seiring waktu, adalah keyakinan saya bahwa itu akan menjadi kemampuan menghasilkan uang tunai dari perusahaan-perusahaan ini yang mendorong harga saham, bukan fakta bahwa pasir minyak tidak populer.

Sebagai bapak investasi berharga Ben Graham terkenal berkata, "dalam jangka pendek pasar saham adalah mesin voting, dalam jangka panjang adalah mesin penimbang."

Dan ada keterputusan dengan satu perusahaan khususnya yang dapat memberi imbalan kepada investor dengan sangat baik.

Lihat grafik saham di Canadian Oil Sands (OTC: COSWF) di bawah. Memimpin ke krisis keuangan tahun 2008 saham perusahaan diperdagangkan untuk lebih dari $ 50 per saham. Maka tidak mengherankan jika minyak jatuh ke sekitar $ 30 per barel, saham Canadian Oil Sands jatuh bersamaan dengan itu - turun sebentar di bawah $ 20.

Maju cepat ke hari ini, dan kami memiliki harga minyak yang lebih dari tiga kali lipat dari dasar 2009 menjadi lebih dari $ 100 per barel. Sementara itu, saham Canadian Oil Sands masih terjebak di atas $ 20!

Harga saham telah diperdagangkan miring selama dua tahun. Itu berarti basis pemegang saham saat ini telah membangun biaya rata-rata pada atau sekitar harga saham saat ini. Orang-orang ini tidak akan terburu-buru untuk menjual ketika saham ini akhirnya pecah.

Ketika Anda mempertimbangkan leverage perusahaan ini dengan harga minyak, tampaknya benar-benar konyol bahwa minyak dapat tiga kali lipat dan saham Canadian Oil Sands tidak bergeming.

Grafik di atas yang berasal dari presentasi perusahaan terbaru menunjukkan bagaimana arus kas Canadian Oil Sands bereaksi terhadap perubahan harga minyak mentah WTI. Ketika harga minyak naik, demikian juga seharusnya saham-saham dari Canadian Oil Sands.

Grafik menunjukkan bahwa pada harga minyak $ 70 per barel, Canadian Oil Sands menghasilkan sekitar $ 1,30 per saham dalam arus kas. Sementara itu pada $ 100 per barel minyak, perusahaan menghasilkan hampir $ 3,00 per saham dalam arus kas.

Maksud saya adalah bahwa perbedaan $ 30 per barel dalam harga minyak lebih dari dua kali lipat arus kas per saham, dan disitulah letak putuskan antara minyak yang telah berubah dari $ 30 menjadi $ 100 sejak 2009, dan harga saham Canadian Oil Sands yang belum pergi kemana-mana.

Saya telah menyoroti fakta bahwa saham perusahaan ini harus melacak harga minyak yang diberikan pengaruhnya terhadap komoditas. Sekarang saya ingin menunjukkan kepada Anda apa yang saya pikir perusahaan ini bernilai per saham.

Mencari tahu apa yang layak dipercaya oleh perusahaan publik dapat menjadi proses yang sulit dan tidak tepat. Dalam arti luas, untuk Canadian Oil Sands tidak demikian.

Itu karena Canadian Oil Sands hanya memiliki satu aset - 36,74% kepemilikan dalam produsen pasir minyak, Syncrude.

Auditor cadangan independen memperkirakan bahwa Syncrude cadangan terbukti dan terduga memiliki usia 44 tahun pada tingkat produksi saat ini. Ada juga sumber daya kontingen dan prospektif yang tidak dipesan di luar apa yang seharusnya secara signifikan memperluas jendela produksi Syncrude.

Hanya proyek pertambangan seperti apa yang ditemukan di pasir minyak Kanada yang dapat menawarkan keamanan produksi jangka panjang semacam itu. Para pecinta lingkungan mungkin tidak menyukainya, tetapi seiring waktu, cadangan ini akan terbukti sangat berharga bagi dunia yang kekurangan energi.

Itu mungkin mengapa, pada tahun 2010, Conoco Phillips (NYSE: COP) terjual bunga 9,03% di Syncrude ke perusahaan China Sinopec (NYSE: SHI) untuk $ 4,65 miliar.

Beberapa matematika sederhana memberi tahu kita bahwa jika 9,03% kepemilikan di Syncrude bernilai $ 4,65 miliar, maka 36,74% kepemilikan Canadian Oil Sands harus bernilai $ 18,9 miliar. $ 18.9 milyar itu diterjemahkan menjadi $ 38 per saham Canadian Oil Sands.

Bandingkan dengan harga saham saat ini sebesar $ 24, dan tampaknya ada hampir 60% terbalik untuk mencapai nilai riil dari kepemilikan perusahaan ini.

juga penting untuk dicatat bahwa pada saat Sinopec membeli saham Conoco, harga minyak melayang sekitar $ 70. Hari ini, WTI lebih dari $ 100 dan harga global bahkan lebih tinggi dari itu. Itu berarti perkiraan saya tentang apa yang menjadi minat Canadian Oil Sands dalam Syncrude adalah harus konservatif.

Pembelian Canadian Oil Sands oleh perusahaan yang lebih besar kemungkinan akan menghasilkan keuntungan modal yang besar bagi pemegang saham. Jika transaksi itu tidak terjadi, ini juga merupakan perusahaan yang harus bertahan jangka panjang juga.

Pada harga saham saat ini, Canadian Oil Sands menghasilkan hampir 6%, sehingga investor dibayar sangat baik untuk menunggu. Plus, perusahaan ini juga sangat siap untuk jangka panjang dengan beberapa cadangan minyak terpanjang di dunia, melalui sahamnya di Syncrude.

Risiko yang Perlu Dipertimbangkan: Meskipun secara pribadi saya pikir dunia akan sangat membutuhkan setiap barel minyak yang dapat kita temukan, adalah mungkin bahwa gerakan lingkungan dan tekanan negatif dapat terus menahan harga saham perusahaan ini. Beberapa jenis pajak lingkungan besar-besaran pada produksi pasir minyak juga bisa menjadi perhatian.

Tindakan untuk Mengambil -> Beli saham dari Canadian Oil Sands, selipkan mereka dan nikmati dividen. Jika empat puluh tahun dari sekarang harga minyak lebih tinggi dari hari ini, kemungkinan besar cucu-cucu Anda dapat menikmati aliran pendapatan deviden yang semakin besar dari perusahaan ini. Atau bahkan lebih baik, seseorang mengakuisisi perusahaan dalam jangka pendek dan Anda menyadari capital gain yang bagus.