4 Cacat untuk Dipertimbangkan Sebelum Berinvestasi dalam ETF |

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah alat yang sangat berguna yang memungkinkan investor untuk mencapai tujuan portofolio yang telah lama menjadi provinsi eksklusif para manajer besar-uang profesional. Tidak lagi. ETF dapat memberi investor individu akses mudah ke komoditas dan pasar luar negeri. Mereka juga cocok untuk melacak sektor-sektor tertentu. Dana pendek dan ultrashort memungkinkan investor untuk mengambil salah satu sisi perdagangan dan menggunakan leverage untuk meningkatkan potensi laba mereka. Dan semua ini mungkin dari akun broker Anda yang ada.

Untuk semua plus mereka, bagaimanapun, ETF tidak sempurna dan dalam beberapa kasus mungkin memiliki potensi bahaya lebih besar daripada untuk kebaikan. Berikut adalah empat kelemahan ETF yang harus Anda ingat sebelum berinvestasi.

Biaya manajemen

ETF dan reksa dana berbagi sejumlah sifat, dan salah satunya adalah keduanya mengenakan biaya. ETF, karena mereka biasanya dikelola secara pasif, biasanya memiliki rasio biaya yang sangat rendah. Tetapi biasanya tidak selalu, dan beberapa ETF memungut biaya substansial.

Meskipun sebagian besar ETF memiliki biaya di bawah 0,75%, biaya lebih dari 1% menjadi lebih umum karena kelas aset ini terus berkembang. Biaya keluar dari keuntungan di tahun-tahun baik dan menambah kerugian di tahun-tahun buruk. Sangat penting bagi investor untuk mengetahui apa yang akan mereka bayar. Untuk dana yang dikelola secara pasif, berbelanja dengan harga adalah usaha yang berharga.

Pengeluaran perdagangan

Biaya manajemen adalah sesuatu yang reksadana dan saham ETF. Tetapi reksa dana, dalam banyak hal, tidak membebankan investor pada biaya perdagangan. Sementara beberapa reksadana mengenakan biaya penebusan dini dan banyak dana membawa beban front-end atau back-end, banyak dana dapat dengan mudah dibeli dan dijual tanpa biaya.

Itu tidak benar dengan ETF. Anda akan membayar komisi pada perdagangan ketika Anda membeli dan komisi perdagangan ketika Anda menjual.

Dampak dari fakta ini adalah bahwa ETF dapat tidak cocok untuk investor kecil. Membeli $ 100 senilai ETF di broker diskon akan dikenakan biaya $ 7, atau 7%. Beberapa reksa dana - mereka dengan 5,75% beban front-end dan 1,25% dalam biaya, akan dikenakan tingkat biaya ini.

Dan jika investor memutuskan untuk keluar dari perdagangan, biayanya akan $ 7 lagi untuk melakukannya. Itu 14% dari $ 100 awal yang diinvestasikan - dan itu pretax, yang akan memakan seperempat keuntungan. Ini juga akan membutuhkan pengembalian luar biasa untuk membuat tingkat biaya tersebut efektif. Reksa dana tanpa beban kemungkinan merupakan opsi yang jauh lebih baik untuk investor kecil.

Cyclical

Semua reksadana berbagi strategi umum: Masing-masing berusaha untuk menghasilkan pengembalian tanpa memperhatikan pasar. Dana yang berorientasi pertumbuhan tidak seharusnya melacak pasar tetapi melebihi perolehannya. Kebanyakan investor reksa dana, dengan demikian, menggunakan strategi buy-and-hold jangka panjang.

Ini benar-benar tidak cocok untuk sebagian besar ETF.

Mengapa? Karena ETF tidak dirancang untuk mengalahkan pasar. Mereka adalah alat pasif untuk investor aktif - Anda membeli ETF yang merupakan minyak panjang ketika Anda berpikir bahwa minyak akan naik; Anda membeli ETF pendek ketika Anda berpikir minyak akan jatuh. Tidak satu pun dari ETF ini, bagaimanapun, akan sesuai untuk investor jangka panjang, karena harga komoditas terlalu mudah berubah.

Reksadana adalah investasi jangka panjang yang baik: Beberapa yang bagus Anda dapat membeli dan melupakan; mereka akan tampil baik selama bertahun-tahun. Tetapi ETF - dengan pengecualian beberapa pilihan yang terkait dengan pendapatan - adalah alat yang digunakan untuk siklus pasar waktu, untuk membeli rendah dan menjual tinggi dalam jangka waktu yang relatif singkat.

Tidak Terpilah

S & P 500 dana menyebar aset Anda lebih dari 500 perusahaan. Investasi Anda akan bergerak dengan pasar. Ketika Anda mendengar berita bahwa S & P naik 1,2%, Anda tahu bahwa investasi Anda melakukan hal yang sama. Tapi meskipun ETF awalnya dirancang untuk mencerminkan indeks pasar luas seperti Dow dan S & P, banyak ETF sekarang melacak indeks yang jauh lebih sempit dan hanya memiliki beberapa lusin perusahaan yang terkait erat dalam portofolio mereka.

Kurangnya diversifikasi ini bisa menjadi besar Hal: Jika Anda memiliki obat-obatan sementara pembuat obat mengalami tahun yang luar biasa, Anda akan mengalahkan pasar.

Tetapi jika ini adalah tahun yang buruk bagi perusahaan seperti Pfizer dan Merck, maka investasi Anda akan tertinggal dengan S & P. ​​

Sangat penting bagi investor untuk mengetahui apa yang mereka beli, dan mengapa. Mereka harus memahami risiko dan imbalan potensial dan merasa nyaman dengan masing-masing.

Jika Anda bersedia menanggung risiko membeli sektor tertentu, maka ETF dapat menjadi seperti yang diperintahkan dokter.

Jawaban Investasi: Jika Anda akan merasa lebih aman dengan strategi yang lebih terdiversifikasi, maka tetaplah menggunakan ETF Laba-laba atau Berlian dengan reksadana yang dikelola secara aktif dan tepat.

Pertukaran dana yang diperdagangkan adalah inovasi baru di Wall Street yang memiliki merevolusi pilihan yang tersedia untuk investor individu. Mereka tidak sempurna, juga bukan kesempatan terburuk. ETF memiliki banyak keuntungan, tetapi, seperti semua investasi, Anda sebaiknya hanya menggunakan ETF setelah mempertimbangkan dengan cermat tujuan investasi Anda, modal yang tersedia, kerangka waktu dan toleransi risiko.