Keempat Gerakan Sederhana yang Saya Capai Sebelum The Fed Mengangkat Tarif |

Federal Reserve selalu berada di antara batu dan tempat yang sulit. Itulah sifat pekerjaannya.

Di satu sisi, di satu sisi perlu menjaga inflasi untuk melindungi nilai dolar AS. Di sisi lain, itu tidak bisa membiarkan ekonomi mendingin sampai-sampai pengangguran menjadi masalah. Tapi hari ini, The Fed menemukan dirinya dalam tekanan yang lebih ketat dari biasanya.

Tanda-tanda menunjuk ke arah ekonomi AS yang lebih kuat. Setelah naik selama sembilan bulan konsektif, penjualan ritel Maret mencapai titik tertinggi sepanjang masa. Perekonomian telah menambahkan pekerjaan setiap bulan selama enam bulan terakhir. Aktivitas manufaktur telah berkembang selama 20 bulan berturut-turut.

The Fed harus mendapatkan beberapa kredit untuk peningkatan ekonomi. Ini mempertahankan suku bunga mendekati nol dan telah melembagakan kebijakan pelonggaran kuantitatif, membeli Treasury AS untuk memastikan tarif tetap rendah. [InvestingAnswers Feature: Apa itu Pelonggaran Kuantitatif dan Akankah Menyelamatkan Ekonomi?]

Tetapi pada titik tertentu partai uang murah harus berakhir. Dan pertanyaannya adalah: Kapan the Fed akan mengambil punch bowl? Lalu apa yang terjadi pada investor?

Seperti yang kita semua tahu sekarang, harga komoditas terus meningkat. Inflasi telah mulai menjadi masalah bagi banyak perekonomian dunia. Dan AS sekarang adalah satu-satunya negara yang belum menaikkan suku bunga sejak krisis keuangan. Bahkan Bank Sentral Eropa (ECB) menaikkan suku bunga utamanya beberapa minggu lalu. Bank sentral merasa perlu menaikkan suku bunga sekarang untuk memerangi kenaikan inflasi meskipun fakta bahwa beberapa anggota Uni Eropa yang lebih lemah masih berjuang dengan masalah utang dan ekonomi yang lesu.

Bank-bank sentral Rusia, Cina, India, Brasil, Peru, Chili, Polandia, Thailand, Serbia, Vietnam, Kolombia, Nigeria, Korea Selatan - dan banyak lagi - juga telah menaikkan suku bunga mereka.

Jadi mengapa Federal Reserve AS tidak menarik pelatuknya?

Pertama, kami berjuang dengan pengangguran yang terus menerus tinggi. Suku bunga yang lebih tinggi berarti biaya pinjaman yang lebih tinggi untuk perusahaan dan konsumen, dan kenaikan suku bunga kemungkinan akan memperlambat perekonomian. Kedua, meskipun gambaran pekerjaan membaik, pengangguran masih bermasalah. Suku bunga yang lebih tinggi akan mendorong kenaikan biaya hipotek, dan perumahan adalah salah satu sektor yang masih membutuhkan semua bantuan yang bisa didapat.

The Fed juga bersiap-siap untuk pengetatan fiskal yang hampir tiba. Tulisannya ada di dinding: pemotongan anggaran federal AS akan datang. Sementara Kongres mungkin menghabiskan banyak waktu bertengkar tentang rinciannya, triliunan dolar akhirnya akan dipotong dari anggaran. (Baru-baru ini, Standard & Poor's memangkas prospeknya pada utang AS menjadi "negatif" karena defisit tinggi.)

Anggaran yang lebih ketat mungkin adalah apa yang kita butuhkan dalam jangka panjang, tetapi itu tidak akan mempermudah semuanya. dalam jangka pendek. Misalnya, Inggris memotong anggaran departemen pemerintah sebesar 19% pada Oktober lalu. Pada kuartal keempat 2010, Inggris benar-benar melihat ekonominya menyusut. [InvestingAnswers Feature: A.S. Spenders vs. U.K. Savers: Siapa yang Menuju Kesejahteraan?]

Hari ini, inflasi inti (tingkat inflasi barang dan jasa, tidak termasuk kelompok makanan dan energi yang mudah menguap) jinak. Hal ini memungkinkan Federal Reserve untuk mempertahankan kebijakan suku bunga yang secara historis rendah. Tetapi jika harga makanan dan energi tetap tinggi, tidak akan lama sebelum perusahaan harus menyerahkan biaya kepada konsumen, yang mengarah ke peningkatan tingkat inflasi inti.

Saya membayangkan bahwa semua pertimbangan ini membuat The Fed terjaga di malam hari.

Jadi apa yang harus dilakukan investor sehubungan dengan teka-teki the Fed?

The Fed menantikan waktunya, yang berarti investor punya waktu untuk menikmati harga rendah. Tetapi jangan terlalu puas dengan dunia kita yang rendah minat. Berikut adalah beberapa hal yang saya pikirkan sekarang, kalau-kalau kita benar-benar mulai melihat inflasi yang lebih tinggi yang, pada gilirannya, akan memerlukan suku bunga yang lebih tinggi.

1) Saya ingin investasi saham saya berada di perusahaan dengan kekuatan harga yang kuat. Saya ingin perusahaan yang dapat mengeluarkan biaya lebih tinggi kepada konsumen dan mempertahankan margin keuntungan mereka. Ini berarti saya ingin perusahaan yang memiliki merek yang kuat, produk dan layanan pertahanan, dan / atau produk dan layanan yang selalu diminati.

[Baca Panduan Praktis kami untuk Memilih Perusahaan untuk menentukan perusahaan mana yang cukup kuat untuk menahan inflasi yang lebih tinggi dan suku bunga.]

2) Saya ingin menjadi kurus dengan kedewasaan yang lebih panjang, kualitas yang lebih tinggi, investasi pendapatan tetap. Ketika suku bunga naik, sekuritas ini cenderung mengalami tekanan harga yang lebih rendah.

[Lihat artikel kami Jangan Tertangkap pada Salah Akhir Kenaikan Suku Bunga untuk tips berinvestasi selama naiknya suku bunga.]

3) Saya ingin meningkatkan kepemilikan saya dalam investasi jangka pendek atau tingkat bunga mengambang. Dengan begitu, saya tidak akan terpapar dengan kenaikan suku bunga yang membuat investasi jangka panjang yang lebih rendah dan lebih rendah hasilnya kurang menarik.

[Baca tentang dana tingkat yang dapat disesuaikan dalam artikel kami: 3 Cara Sederhana Semua Orang Dapat Melindungi Terhadap Inflasi.]

4) Saya ingin kelebihan berat badan di countrie yang mampu membayar utang mereka karena ekonomi mereka sedang tumbuh. Ini termasuk negara-negara seperti Brasil dan Australia.

[Lihat artikel kami yang mendaftar dan menggambarkan ekonomi dengan pertumbuhan tercepat.]

Dengan gerakan sederhana ini, saya ' akan siap jika harga mulai merayap lebih tinggi. Dan jika tidak, saya masih akan berada di beberapa investasi paling menarik di pasar manapun.

Foto milik Michel Tronchetti