5 Tips Pajak Musim Panas untuk Menghindari Kejutan di Bulan April

Banyak orang berpikir tentang pajak hanya pada musim semi, tetapi meluangkan sedikit waktu untuk memikirkannya selama musim panas - ketika kita sudah setengah jalan melewati tahun pajak - dapat menempatkan Anda dalam kondisi yang lebih baik untuk menghemat ribuan musim pajak berikutnya. Berikut ini lima hal yang dapat Anda lakukan sekarang untuk menghindari kejutan pajak di bulan April:

1. Tweak 401 (k) kontribusi Anda

Jika Anda memenuhi syarat untuk 401 (k) di tempat kerja, pada tahun 2016 Anda dapat mensterilkan hingga $ 18.000 bebas pajak ($ ​​24.000 jika Anda 50 atau lebih tua) jika uang tersebut bergerak langsung dari gaji Anda ke 401 (k). Itu bisa melindungi penghasilan Anda dari pajak dan juga membantu membangun sarang Anda (dan jika perusahaan Anda menawarkan kecocokan, mengapa Anda menolak uang gratis?). Meninjau berbagai hal selama musim panas memberi Anda peluang untuk meningkatkan kontribusi itu - atau menghubungi kembali jika Anda berpikir Anda akan melampaui batas. (Perhatikan bahwa kontribusi pemberi kerja tidak dihitung terhadap batas kontribusi.)

2. Lihatlah kontribusi IRA Anda

Berkontribusi ke Roth atau IRA tradisional dapat menjadi cara lain yang bagus untuk membangun portofolio pensiun, jadi luangkan waktu selama musim panas untuk melihat tiga hal: apakah Anda masih layak untuk berkontribusi, apakah Anda berkontribusi cukup banyak atau terlalu banyak, dan apakah Anda akan dapat mengurangi sebagian atau semua kontribusi IRA tradisional tersebut (kontribusi Roth tidak dapat dikurangkan). Klik di sini untuk melihat apakah Roth atau IRA tradisional (atau sejumlah uang dalam keduanya) adalah yang terbaik untuk Anda.

Sebelum Anda secara tidak sengaja memberi Anda sakit kepala pajak, ingat Anda dapat berkontribusi sebanyak $ 5.500 kepada IRA jika Anda berusia di bawah 50 tahun dan sebanyak $ 6.500 jika Anda berusia 50 tahun atau lebih. Batas kontribusi untuk Roth IRA juga terkait dengan penghasilan dan fase Anda di tingkat yang lebih tinggi - dan, jika itu membuat Anda keluar, Anda mungkin ingin melihat apakah IR IRar belakang pintu adalah untuk Anda. Anda selalu dapat menyumbang jumlah penuh ke IRA tradisional, tetapi penghasilan Anda dan apakah Anda - dan, dalam beberapa kasus, pasangan Anda - juga berpartisipasi dalam 401 (k) mempengaruhi apa yang dapat Anda kurangi.

Itulah mengapa musim panas bisa menjadi waktu yang baik untuk menaikkan kontribusi Anda jika Anda tertinggal di belakang - atau menghentikannya jika Anda menyadari bahwa Anda tidak lagi memenuhi syarat, beresiko melampaui batas atau berpikir Anda akan terlalu banyak melakukan ini tahun untuk mendapatkan potongan.

3. Menilai rencana 529 Anda

Jika Anda tinggal di negara bagian di mana 529 kontribusi rencana dikurangkan dari pengembalian negara Anda (lihat 529 alat bantu rencana kami), dapatkan retakan tabungan kuliah musim panas ini - itu bisa menurunkan tagihan pajak Anda pada bulan April. Tidak ada batas kontribusi yang ditetapkan pada 529 rencana - IRS hanya mengatakan kontribusi "tidak dapat melebihi jumlah yang diperlukan untuk menyediakan biaya pendidikan yang memenuhi syarat dari penerima." Sebagian besar negara menetapkan batas $ 300.000 atau lebih. Triknya di sini adalah bahwa kontribusi Anda dapat memicu konsekuensi pajak hadiah jika Anda memasukkan lebih dari $ 14.000 dalam akun selama setahun.

4. Perbarui folder tanda terima Anda

Anda perlu dokumentasi untuk mendukung pemotongan Anda, terutama jika Anda memerinci, jadi luangkan waktu untuk memastikan Anda tidak kehilangan tanda terima. Masukkan kwitansi kertas ke dalam folder, kotak atau tempat sampah sehingga Anda tidak perlu berburu di musim semi, atau coba aplikasi berbasis telepon yang memungkinkan Anda memindai atau memotretnya. Memiliki repositori pusat akan mempermudah mengingat donasi atau pemotongan lain dari, katakanlah, Februari lalu.

5. Renungkan hidup Anda

Peristiwa besar memiliki efek pajak yang besar. Jika Anda mendapat pekerjaan baru, membeli atau menjual rumah, menikah, bercerai, memiliki bayi atau kehilangan orang yang dicintai, berbicaralah dengan profesional pajak tepercaya sekarang tentang dokumen apa yang Anda perlukan dan perubahan apa yang harus Anda lakukan terhadap status pengajuan, pemotongan atau keadaan lain untuk menghindari tagihan pajak besar pada bulan April.