5 Cara Memangkas Pajak Investasi Anda

Oleh Michael Chamberlain, CFP, AIF

Pelajari lebih lanjut tentang Michael di Situs kami, Tanya Penasihat

Sebagian besar investor berpikir tentang alokasi aset, risiko dan pengembalian, dan strategi pasif versus aktif ketika membuat keputusan investasi. Tetapi pajak harus menjadi perhatian utama juga karena mereka dapat memiliki dampak besar pada pengembalian keseluruhan Anda.

Berikut adalah lebih dekat pada lima area di mana tindakan yang tepat dapat menurunkan tagihan pajak Anda pada investasi.

1. Metodologi pelaporan pajak

Metodologi pelaporan pajak mengacu pada bagaimana keuntungan modal Anda dari penjualan aset dilaporkan untuk tujuan pajak. Ada 12 metodologi; mana yang digunakan oleh perusahaan jasa keuangan Anda akan secara langsung memengaruhi jumlah pajak yang akan Anda bayarkan. Banyak penjaga yang menggunakan metode “biaya rata-rata” atau “pertama di awal keluar” (FIFO). Tetapi ada pilihan lain, seperti "jangka panjang biaya tinggi" (HCLT), yang dapat membantu Anda menghemat pajak.

Misalnya, katakanlah Anda membeli lima lembar saham seharga $ 20 per saham. Kemudian Anda membeli lima lagi dengan $ 25 per saham dan kemudian lima lagi pada $ 30. Dua tahun kemudian, harga saham menjadi $ 47, dan Anda perlu menjual tiga saham untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda.

Anda akan mendapatkan keuntungan modal berikut menggunakan metodologi pelaporan pajak yang diberikan:

• Biaya rata-rata: $ 22 untung per saham. (Keuntungan Anda didasarkan pada harga rata-rata semua saham yang Anda beli, yaitu $ 25.)
• FIFO: Keuntungan $ 27 per saham (Saham pertama yang dibeli - seharga $ 20 - adalah yang pertama dijual.)
• HCLT: Keuntungan $ 17 per saham (Saham termahal yang dimiliki selama lebih dari satu tahun - yang Anda beli seharga $ 30 - dijual terlebih dahulu.)

Jelas, metode HCLT akan menghasilkan perolehan kena pajak terendah. Pajak Anda akan menjadi yang tertinggi dengan metode FIFO.

Tidak semua penjaga membuat pilihan yang lebih efisien pajak tersedia, jadi pastikan untuk memeriksa bagaimana perusahaan jasa keuangan Anda melaporkan keuntungan Anda.

2. Panen kehilangan pajak

Menjual sekuritas dengan kerugian untuk mengimbangi keuntungan modal pada sekuritas lainnya disebut sebagai pemanenan kerugian pajak. Para investor sering menggunakan panen untuk membatasi pengakuan keuntungan modal jangka pendek, yang dikenakan pajak dengan tingkat yang lebih tinggi daripada keuntungan modal jangka panjang (setidaknya pada tingkat federal). Ini hanya berlaku untuk akun yang terkena pajak, bukan untuk akun tangguhan pajak seperti akun 401 (k), IRA atau Roth.

Ini contohnya. Anda memiliki beragam ragam dana reksadana AS, internasional, dan pasar berkembang. Dengan penurunan baru-baru ini di pasar negara berkembang dan keuntungan AS yang lebih kuat dari tahun lalu, Anda menemukan alokasi aset portofolio Anda tidak sesuai target. Anda perlu menjual beberapa kepemilikan A.S., yang akan memicu beberapa keuntungan. Namun, pada saat yang sama, Anda dapat menjual dana emerging-market Anda dengan kerugian untuk mengimbangi keuntungan. Anda kemudian membeli dana emerging market yang berbeda dalam jumlah yang Anda butuhkan untuk mendapatkan kembali keseimbangan. (Tanyakan kepada kustodian Anda untuk memastikan Anda tidak akan melanggar aturan penjualan cuci 30 hari.)

3. Lokasi aset

Ketika orang membangun aset untuk masa depan, sebagian besar memiliki campuran ekuitas (saham) dan pendapatan tetap (kas dan obligasi). Banyak orang memiliki akun tangguhan pajak seperti IRA, 401 (k), atau 403 (b). Beberapa memiliki akun Roth bebas pajak, dan banyak yang memiliki akun kena pajak. Di mana Anda memegang aset di antara ketiga jenis akun ini dapat membuat perbedaan besar dalam beban pajak Anda, terutama jika Anda berada dalam kelompok pajak yang lebih tinggi.

Paling efisien untuk memiliki aset dengan potensi pertumbuhan terbesar di akun Roth, jadi Anda tidak pernah membayar pajak penghasilan atas semua pertumbuhan. Pilihan terbaik berikutnya adalah rekening kena pajak, sehingga Anda dapat mengambil keuntungan dari tarif pajak capital gain jangka panjang yang lebih rendah daripada pajak penghasilan biasa yang akan Anda bayarkan pada distribusi dari rekening pensiun yang ditangguhkan pajak. Aset pendapatan tetap harus berada dalam akun yang ditangguhkan pajak, sehingga pendapatan investasi yang Anda tabung untuk masa depan tidak dikenakan pajak di atas penghasilan yang Anda peroleh.

Alasan lain untuk menyimpan saham di akun-akun pajak: Setelah kematian, ada "peningkatan" dalam basis pajak yang dapat menyelamatkan pasangan Anda atau ahli waris sejumlah besar pada tagihan pajak mereka.

Sayangnya, banyak orang bahkan tidak tahu alokasi aset target mereka, dan dari mereka yang melakukannya, banyak yang akan memiliki alokasi yang sama di semua akun mereka. Ini dapat menghasilkan tagihan pajak yang lebih besar daripada jika mereka memiliki tipe aset yang berbeda secara strategis di sebagian besar rekening yang efisien pajak.

4. Dana pasif vs. aktif

Beberapa dana ekuitas melihat sangat sedikit perputaran dari sekuritas dalam dana selama satu tahun. Dana yang dikelola secara aktif membeli dan menjual dengan frekuensi yang lebih besar. Perdagangan yang ditambahkan sering menghasilkan keuntungan modal; keuntungan tersebut diinvestasikan kembali, tetapi Anda masih mendapatkan tagihan pajak untuk mereka pada akhir tahun.

Misalnya, Fidelity Spartan 500 Index Fund (FUSVX) memiliki tingkat perputaran 4% per tahun dan sejak Oktober 2014 hanya menghasilkan 43 sen keuntungan modal jangka panjang per saham. Sementara itu, Fidelity Disciplined Equity Fund (FDEQX) memiliki tingkat perputaran 191% dan dalam periode waktu yang sama menghasilkan $ 1,16 per saham dalam keuntungan modal jangka panjang dan $ 1,33 dalam perolehan modal jangka pendek, yang dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa. Aduh! Hindari dana yang dikelola secara aktif di akun kena pajak Anda.

5. Exchange-traded funds vs. reksa dana

Exchange-traded funds (ETFs) lebih efisien pajak daripada reksadana ketika disimpan di akun-akun pajak karena perbedaan dalam akuntansi.Ketika investor reksa dana menjual sahamnya, perusahaan dana harus menjual sekuritas untuk menghasilkan uang tunai untuk mendanai penebusan. Ini menciptakan keuntungan modal dalam dana untuk pemegang saham lainnya.

Namun, ketika investor ETF ingin menjual, perusahaan dana hanya menjual saham kepada investor lain seperti saham, dan dengan demikian tidak ada transaksi capital gain untuk ETF. (Perbedaan ini tidak berlaku untuk akun pensiun tangguhan pajak.)

Dengan memperhatikan kelima bidang ini, Anda dapat menjadi investor yang lebih efisien pajak, mencukur jumlah yang signifikan dari tagihan pajak Anda dan meningkatkan pengembalian keseluruhan Anda. Tentu saja, beberapa masalah ini bisa rumit, jadi jika Anda memerlukan bantuan dari seorang profesional keuangan, pertimbangkan untuk bekerja dengan penasihat yang termasuk dalam Jaringan Perencanaan Garrett atau Asosiasi Penasihat Keuangan Pribadi Nasional.

Gambar melalui iStock.

Anda mungkin juga suka:

Akan Robo-Advisors Sink Penasihat Keuangan?

Cara Berhenti Mengalahkan Investasi Anda

Saham Kuat? Hindari Kesalahan Umum Ini

5 Hal yang Perlu Diketahui Sebelum Berolahraga Opsi Saham