Apakah Pinjaman Ekuitas Otomatis?

Pinjaman ekuitas otomatis serupa dengan pinjaman ekuitas rumah, tetapi Anda menggunakan nilai kendaraan Anda alih-alih rumah Anda untuk mendapatkan pinjaman, lalu membayarnya kembali dengan bunga.

Seperti semua pinjaman aman, pinjaman ekuitas otomatis membawa risiko: Jika Anda tidak melakukan pembayaran pinjaman Anda, kreditur dapat mengambil kembali mobil Anda. Jika Anda menggunakan mobil Anda untuk pergi bekerja atau sekolah, kesulitan kepemilikan kembali jelas. Dalam beberapa kasus, kreditur juga dapat melukai kredit Anda jika melaporkan pembayaran Anda yang terlewatkan ke biro kredit.

Dengan risiko ini terhadap stabilitas keuangan Anda, kami merekomendasikan pinjaman ekuitas otomatis semata-mata untuk situasi darurat - dan bahkan kemudian, biasanya ada pilihan yang lebih baik untuk uang tunai cepat.

Selain pinjaman ekuitas otomatis, cara lain untuk meminjam mobil Anda termasuk pembiayaan ulang kredit mobil dan pinjaman kepemilikan mobil, yang keduanya juga harus dipertimbangkan dalam situasi darurat saja.

Di mana menemukan pinjaman ekuitas otomatis

Sebagian besar bank komunitas dan beberapa serikat kredit menawarkan pinjaman ekuitas otomatis. Tarif untuk pinjaman seperti itu bergantung pada skor kredit Anda, riwayat kredit, dan nilai mobil Anda.

Empat bank terbesar di negara ini dengan deposito - Bank of America, Chase, Citibank dan Wells Fargo - tidak menawarkan pinjaman ekuitas otomatis, tetapi beberapa bank yang lebih kecil melakukannya.

Pada serikat kredit federal, tingkat persentase tahunan maksimum yang dapat dibebankan pada pinjaman tersebut adalah 18%, meskipun mungkin ada biaya pendaftaran tambahan.

Anda dapat memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas otomatis dari pemberi pinjaman selain dari bank komunitas atau credit union. Pemberi pinjaman seperti itu, banyak yang beroperasi secara online, menawarkan pinjaman aman dengan APR maksimum 36% dan persyaratan pembayaran dua hingga lima tahun. Regulator dan pendukung konsumen mengatakan 36% adalah batas atas dari pinjaman yang terjangkau.

Dua pemberi pinjaman besar untuk pinjaman ekuitas otomotif adalah Mariner Finance dan OneMain Financial, yang menawarkan pinjaman aman di bawah 36% kepada pemilik mobil dengan nilai kredit yang buruk, umumnya di bawah 630.

Pemberi pinjaman lain, Finova Financial, meluaskan pinjaman ekuitas otomotif kepada peminjam dengan nilai kredit yang bahkan lebih rendah, tetapi memiliki biaya selain APR yang dinyatakannya yang membuat pinjaman lebih mahal.

+ Bandingkan tiga pemberi pinjaman ekuitas otomotif online

Fitur	Mariner Finance	OneMain Financial	Finova Financial
APR	24% hingga 36%	9,99% hingga 35,99%	17% hingga 30%
Berapa yang bisa saya pinjam?	$ 1.000 hingga $ 25.000	$ 1.500 hingga $ 25.000	$ 500 hingga $ 5.000
Memberi saya perkiraan tarif tanpa mempengaruhi skor kredit saya?	Tidak	iya nih	iya nih
Apakah mobil perlu dilunasi?	Tidak	Tidak	iya nih

Cara lain untuk meminjam mobil Anda

Refinancing pinjaman otomatis

Refinancing pinjaman otomatis masuk akal jika suku bunga turun, atau jika Anda tidak dapat mengikuti pembayaran pinjaman. Beberapa kreditur juga menawarkan pinjaman refinance auto cash-out, yang memungkinkan Anda mengambil pinjaman otomatis baru dengan jumlah yang lebih tinggi daripada yang tersisa pada pinjaman asli Anda. Pinjaman baru menggantikan yang asli dan Anda menyimpan uang ekstra.

Pinjaman kepemilikan otomatis

Pemberi pinjaman judul otomatis menyediakan uang tunai cepat sebagai imbalan karena memegang gelar mobil Anda sebagai agunan, tanpa memeriksa kredit Anda. Ini berarti Anda bisa mendapatkan pinjaman bahkan jika Anda memiliki kredit macet, tetapi itu juga berarti Anda mungkin berisiko lebih tinggi untuk gagal bayar.

Mirip dengan pinjaman gaji, kredit kepemilikan mobil memiliki suku bunga yang sangat tinggi - sekitar 300% - dan biasanya jatuh tempo dalam jangka waktu singkat, biasanya 30 hari. Persentase yang tinggi dari peminjam kredit peminjaman surat utang berakhir dengan harus memperpanjang pinjaman mereka, menurut laporan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, yang menimbulkan biaya tambahan dan meningkatkan risiko kepemilikan kembali.

Ingat asuransi mobil

Tidak peduli jenis pinjaman ekuitas otomatis apa yang Anda pilih, pemberi pinjaman biasanya memerlukan bukti pertanggungan asuransi komprehensif dan tabrakan. Jika mobil Anda lunas, Anda mungkin memilih untuk hanya membawa asuransi pertanggungjawaban - yang wajib di sebagian besar negara bagian - dan menjatuhkan asuransi komprehensif dan tabrakan.

Jika itu terjadi untuk Anda, pemberi pinjaman ekuitas otomatis dapat menawarkan Anda pilihan untuk membeli asuransi, yang dikenal sebagai “pembatalan pembatalan utang” atau hanya “asuransi kredit,” yang mencakup pembayaran pinjaman Anda jika mobil Anda rusak, Anda kehilangan pekerjaan Anda atau mengalami cedera. Tidak seperti asuransi komprehensif dan tabrakan, asuransi kredit tidak menanggung biaya perbaikan mobil Anda.

Asuransi kredit bisa mahal, dan itu tidak termasuk dalam total biaya pinjaman Anda. Biasanya lebih murah untuk mengambil asuransi komprehensif dan tabrakan. Situs web Federal Trade Commission mencantumkan pertanyaan yang harus Anda tanyakan kepada pemberi pinjaman sebelum memilih opsi ini.

Jika Anda membutuhkan uang tunai cepat dan memiliki kredit buruk atau tidak, pertimbangkan alternatif ini untuk meminjam mobil Anda:

• Temukan layanan bantuan komunitas.
• Pertimbangkan untuk menggadaikan item bernilai lainnya; Anda tidak akan membahayakan mobil atau kredit Anda.

Amrita Jayakumar adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @ajbombay.