Definisi & Contoh Pemanggilan Mundur |

Apa itu:

Beban back-end adalah biaya yang dibayarkan ketika investor menjual investasi tertentu. Reksadana beban back-end sering disebut sebagai "B Shares."

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Beban back-end dinyatakan sebagai persentase, dan mereka harus diungkapkan kepada calon investor dalam prospektus keamanan. Mari kita lihat contoh.

Asumsikan Anda menginvestasikan $ 10.000 dalam reksadana Perusahaan XYZ, yang memiliki 4% back-end load. Setelah waktu tertentu, investasi telah berkembang menjadi $ 12.000 dan Anda siap untuk menjual. Dari nilai $ 12.000 saat ini, $ 480 ($ 12.000 x.04) dibayarkan kepada perusahaan dana sebagai beban back-end, dan investor berjalan pergi dengan $ 11.520.

Idealnya, penghasilan dari investasi semacam itu harus cukup tinggi itu, setelah beban back-end dibayarkan, investor masih memiliki laba bersih. Dalam contoh ini, keuntungan para investor cukup besar sehingga ia masih menghasilkan laba setelah beban back-end dibayarkan.

Beban back-end sangat bervariasi. Kadang-kadang mereka dapat diterapkan pada reinvestasi dividen, bunga, atau keuntungan modal. Seringkali, investor dapat membayar pengurangan beban jika mereka memiliki investasi untuk waktu yang lama. Jika demikian, tingkat penurunan biaya akan dinyatakan dalam prospektus.

Mengapa Penting:

Beban back-end paling sering dikaitkan dengan reksa dana, tetapi anuitas, polis asuransi jiwa, dan kemitraan terbatas mungkin memiliki beban back-end juga. Ketika reksadana pertama menjadi populer, sebagian besar dapat dibeli hanya melalui perantara atau penasihat keuangan dan mereka membebankan biaya front-load. Karena jumlah dan popularitas reksadana meningkat, dana "tanpa beban" dan "beban-belakang-belakang" segera menjadi norma.

Banyak hal yang membuat para investor enggan berdagang saham reksadana, suatu kegiatan yang membutuhkan dana untuk memiliki banyak uang tunai di tangan daripada diinvestasikan. Secara umum, bagaimanapun, beban dianggap pembayaran untuk keahlian broker dalam memilih dana yang tepat untuk investor. Khususnya, ada kontroversi yang cukup besar tentang apakah back-end load funds berkinerja lebih baik atau lebih buruk daripada jenis dana lainnya.

Beban back-end dan biaya lainnya diungkapkan dalam prospektus reksa dana, dan penting untuk memahami bahwa kembali Beban akhir hanyalah salah satu dari beberapa jenis biaya yang mungkin dikenakan. Jadi, ketika membandingkan investasi, investor harus berhati-hati untuk mengevaluasi semua biaya yang terkait dengan setiap investasi, bukan hanya ukuran beban back-end.