Definisi Backdating & Contoh |

Apa itu:

Di dunia keuangan, backdating biasanya mengacu pada praktik mengubah tanggal opsi hibah ke salah satu yang lebih awal dari tanggal hibah aktual untuk menempatkan harga latihan yang lebih rendah pada opsi dan dengan demikian meningkatkan keuntungan potensial dari pelaksanaan opsi saham tersebut.

Praktik ini kadang-kadang juga terjadi di industri asuransi, dimana penerbit kebijakan membuat tanggal efektif dari suatu kebijakan (atau klaim) lebih awal dari tanggal aplikasi untuk mendapatkan premi yang lebih rendah untuk pelanggan (atau memperoleh hasil klaim yang lebih baik).

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Untuk Sebagai contoh, mari kita asumsikan bahwa John Doe adalah CEO Perusahaan XYZ. Ketika dia dipekerjakan, dewan direksi Perusahaan XYZ menawarkan gaji yang menarik kepada John serta hibah tahunan dari 1.000 opsi saham Perusahaan XYZ. Opsi-opsi itu memberi John hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli 1.000 lembar saham XYZ Perusahaan dengan harga pasar pada tanggal pemberiannya. Dewan secara resmi memberikan opsi saham kepada John setiap tahun pada rapat dewan Januari.

Biasanya, tanggal pemberian opsi saham sama dengan tanggal rapat dewan. Hal ini penting untuk diperhatikan, karena tanggal hibah adalah apa yang menentukan harga eksekusi pada opsi. Misalnya, jika rapat dewan pada tanggal 3 Januari 2012, dan saham XYZ Perusahaan ditutup pada $ 45 per saham hari itu, maka harga pelaksanaan opsi saham opsi John 2012 adalah $ 45 per saham. Artinya, ia memiliki hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli 1.000 lembar saham XYZ Perusahaan seharga $ 45 per saham.

Namun, jika Perusahaan XYZ memutuskan untuk memperbarui opsi, itu bisa mengubah dokumen untuk menyatakan bahwa itu benar-benar diberikan. opsi-opsi saham ke John pada, katakanlah, 15 Juni 2008, ketika saham hanya diperdagangkan pada $ 15 per saham. Ini berarti bahwa opsi saham opsi John 2012 akan memiliki harga latihan $ 15 per saham bukannya $ 45 per saham.

Katakanlah John sekarang memutuskan untuk menggunakan opsi sahamnya. Pada hari dia memutuskan untuk menggunakan opsinya, saham-saham Perusahaan XYZ diperdagangkan dengan harga $ 50. Dalam keadaan normal, ia membayar harga latihan $ 45 per saham dan dapat berbalik dan menjual saham tersebut di bursa seharga $ 50 masing-masing, mencetak laba sebesar $ 5 per saham, atau total $ 5.000.

Tetapi jika opsi John tidak berlaku lagi, maka harga latihannya hanya $ 15 per saham. Dia membayar harga latihan $ 15 per saham dan dapat berbalik dan menjual saham tersebut di bursa seharga $ 50 masing-masing, mencetak laba $ 35 per saham, atau $ 35.000.

Mengapa Penting:

Memberikan opsi saham kepada karyawan adalah bentuk kompensasi karyawan yang diterima secara umum dan sempurna. Backdating opsi tidak. Kritik terhadap backdating berargumentasi bahwa praktik ini sulit untuk dideteksi dan dengan demikian mendorong dewan dan eksekutif untuk menggunakannya untuk mensintesis paket kompensasi yang lebih kreatif.

Dalam contoh kita, backdating opsi adalah sama dengan memberi John Doe cek sebesar $ 35.000 - tanpa mencatat $ 35.000 pada laporan laba rugi sebagai kompensasi. Itu, pada gilirannya, mengecilkan biaya perusahaan dan melebih-lebihkan keuntungannya, yang merupakan pelanggaran terhadap prinsip-prinsip akuntansi yang diterima secara umum dan telah menjadi dasar untuk berbagai penipuan dan biaya lain-lain dari federal, negara bagian dan lokal regulator. Akibatnya, peraturan dalam Sarbanes-Oxley Act mengharuskan perusahaan untuk melaporkan hibah opsi kepada Securities and Exchange Commission dalam dua hari kerja.

Selain ilegal, backdating tidak selalu merupakan hal yang pasti. Alasan umum perusahaan opsi backdate adalah untuk menciptakan harga latihan yang lebih rendah, yang pada gilirannya meningkatkan kemungkinan bahwa melaksanakan opsi akan menghasilkan lebih banyak uang untuk orang yang dipilih. Harga saham berubah, bagaimanapun, dan tidak ada jaminan bahwa setiap harga saham akan berada di atas harga pelaksanaan.