Waspadai Perangkap Kas |

Keuntungan bukan uang tunai. Keuntungan adalah konsep akuntansi; uang tunai adalah apa yang kita belanjakan. Kami membayar tagihan dan gaji dengan uang tunai. Meskipun rencana bisnis plan-as-you-go tidak selalu menyertakan ramalan keuangan penuh (setidaknya tidak sampai diperlukan), tetap harus menyadari saldo kas dan arus kas.

Sidebar: True Story

Masalah Arus Kas

Ini seharusnya menjadi konsep yang cukup sederhana, tetapi ini menjadi sulit karena kita dilatih untuk berpikir tentang keuntungan lebih dari uang tunai. Ini adalah cara umum dunia. Ketika mereka melakukan rencana bisnis mitos pada serbet, mereka berpikir tentang berapa biaya untuk membangun sesuatu, dan berapa banyak lagi mereka dapat menjualnya, yang berarti keuntungan.

Namun, Anda dapat memperoleh keuntungan tanpa memiliki uang di bank. Dan yang lebih buruk adalah itu cenderung sering terjadi ketika Anda sedang tumbuh, yang mengubah berita baik menjadi berita buruk dan menangkap orang yang tidak siap.

Berikut ini beberapa perangkap yang dapat Anda perhatikan, untuk menangkap masalah arus kas sebelum terjadi.

Setiap Dolar Piutang Adalah Uang Kurang Dolar

Meskipun tidak intuitif, memang benar bahwa lebih banyak piutang berarti lebih sedikit uang tunai. Anda dapat melakukan analisis dengan cukup cepat. Aset harus sama dengan kewajiban modal dikurangi, jadi jika Anda memiliki satu dolar piutang sebagai aset, itu berarti Anda memiliki satu dolar lebih sedikit dalam bentuk tunai. Jika pelanggan Anda telah membayar Anda, itu akan menjadi uang, bukan piutang.

Kata Tentang Kata-kata: Kosa-kata Kas Kritis

Kata-kata ini membuat beberapa orang kecewa karena mereka terdengar seperti akuntansi dan analisis keuangan. Tapi mereka tahu istilah yang baik, terutama jika Anda menjalankan bisnis. Piutang adalah kependekan dari piutang, yang merupakan uang yang Anda bayarkan kepada pelanggan yang belum membayar. Penjualan secara kredit bukan tentang kartu kredit, melainkan penjualan bisnis-ke-bisnis. ini mengacu pada saat Anda mengirim barang dan jasa ke pelanggan bisnis bersama dengan faktur dan tidak dibayar segera. Jumlah yang Anda kenakan dianggap akun dapat diterima sampai pelanggan bisnis Anda membayar Anda. Hari pengumpulan mengacu pada berapa lama suatu bisnis menunggu, rata-rata, untuk dibayar oleh pelanggannya. Inventaris adalah barang yang telah Anda beli dan simpan sampai Anda menjualnya kepada pelanggan. Itu bisa menjadi bahan yang akan Anda kumpulkan menjadi sesuatu, atau produk yang akan Anda jual kepada pelanggan. Inventaris adalah aset. Itu tidak menjadi biaya sampai Anda menjualnya. Oleh karena itu tidak muncul pada pernyataan untung dan rugi sampai Anda menjualnya. Tapi kamu mungkin sudah membayarnya. Hutang akun adalah uang yang kamu pinjam. Ketika pelanggan bisnis Anda belum membayar Anda, apa yang piutang kepada Anda adalah hutang kepada mereka.

Ini muncul sepanjang waktu adalah penjualan bisnis-ke-bisnis. Di sebagian besar dunia, ketika sebuah bisnis mengirimkan barang atau jasa ke bisnis lain, alih-alih langsung mendapatkan uang untuk penjualan, ada faktur dan pelanggan bisnis membayar kemudian. Itu tidak selalu benar, tetapi itu adalah aturannya, bukan pengecualian. Kami menyebutnya penjualan dengan kredit, omong-omong, dan itu tidak ada hubungannya dengan penjualan yang dibayar dengan kartu kredit (yang ironisnya, biasanya sama dengan uang tunai kurang beberapa hari dan beberapa titik persentase sebagai biaya).

Kita dapat menggunakan ini dalam membuat proyeksi keuangan: semakin banyak aset yang Anda miliki dalam piutang, semakin kurang dalam bentuk tunai.

Contoh: Perusahaan berjalan lancar dengan rata-rata 45 hari menunggu piutangnya. memiliki arus kas tetap dengan saldo minimum hanya sedikit kurang dari $ 500.000. Perusahaan yang sama lebih dari setengah juta dolar dalam defisit ketika hari pengumpulannya mencapai 90 bukan 45. Itu adalah ayunan lebih dari satu juta dolar antara dua asumsi tersebut. Dan itu di perusahaan dengan penjualan tahunan kurang dari $ 10 juta, dan kurang dari 50 karyawan.

Dan triknya adalah bahwa untung dan rugi tidak peduli dengan piutang. Anda memiliki banyak keuntungan ketika Anda menjual $ 1.000 yang belum dibayar pelanggan Anda ketika Anda menjual $ 1.000 yang dibayar langsung oleh pelanggan Anda secara tunai. Jelas, implikasi arus kas berbeda dalam kedua kasus.

Setiap Dollar Inventaris adalah Dollar Less Cash

Ketika bisnis Anda harus membeli barang sebelum dapat menjualnya, itu disebut inventaris. Itu salah satu aset Anda. Dan menyimpan banyak persediaan dapat melakukan hal-hal buruk pada arus kas Anda, kecuali Anda tidak membayarnya.

Ini bisa menjadi matematika yang sangat sederhana. Jika tidak memiliki apa pun dalam persediaan, Anda akan memiliki $ 20.000 dalam bentuk tunai, kemudian memiliki $ 19.000 dalam persediaan membuat Anda hanya memiliki $ 1.000 tunai. Artinya, jika Anda sudah membayar inventaris. Itu karena aset Anda yang lain, liabilitas Anda, dan modal Anda semuanya sama.

Terkadang, tentu saja, Anda tidak dapat membayar untuk inventaris itu, yang berarti Anda memiliki lebih banyak hutang, dan saldo kas Anda didukung oleh hutang-hutang itu.

Perbedaan dalam uang tunai dengan berbagai asumsi bisa mengejutkan. Anda dapat melihat ke depan untuk melihat bahwa dalam grafik yang disebut What a Difference Two Months Makes.

Setiap Dolar dari Hutang adalah Dollar Lebih Banyak dari Uang Tunai

Meskipun piutang dan persediaan menyedot uang dengan mendedikasikan aset untuk hal-hal yang mungkin telah terjadi. tetapi tidak, membayar tagihan Anda sendiri terlambat adalah cara standar untuk melindungi arus kas Anda. Matematika dasar yang sama berlaku, sehingga Anda meninggalkan uang Anda dalam bentuk tunai daripada menggunakannya untuk membayar tagihan Anda, Anda memiliki lebih banyak uang.

Ini disebut hutang, yang berarti uang yang Anda berhutang. Setiap dolar dalam hutang adalah dolar yang Anda miliki dalam bentuk tunai yang tidak akan ada jika Anda membayar tagihan itu. Masalah yang sama yang Anda miliki ketika Anda menjual ke bisnis adalah keuntungan yang Anda miliki ketika Anda adalah bisnis. Penjual piutang adalah hutang pembeli.

Sekarang saya tidak ingin menyatakan bahwa Anda tidak membayar tagihan Anda, atau itu tidak masalah. Bisnis Anda akan memiliki masalah kredit dan reputasi buruk jika tidak membayar tagihan tepat waktu, atau jika terlambat secara kronis dengan tagihan. Namun, banyak bisnis menggunakan hutang untuk membantu membiayai diri mereka sendiri.