Tanyakan Brianna: Bagaimana Saya Bisa Lebih Mudah Membayar Pinjaman Pelajar?

Selamat Datang di " Tanyakan pada Brianna , ”Q & A kolom mingguan yang membantu 20-an mempersiapkan diri untuk mencari pekerjaan, menangani uang dan mengelola pinjaman mahasiswa. Setiap hari Rabu, "Ask Brianna" baru akan membahas topik ini dengan tips yang saya ambil saat menulis tentang hal ini.

Ada pertanyaan? Kirimkan ke [email protected], dan saya akan mengirim kembali jawaban terbaik saya. Pertanyaan Anda mungkin muncul di kolom yang akan datang.

Minggu ini, kami beralih dari perburuan pekerjaan ke sumber kebingungan besar lainnya bagi siswa dan lulusan: pinjaman mahasiswa. Inilah pertanyaan yang saya dengar dari banyak peminjam pinjaman mahasiswa:

Saya telah melakukan pembayaran untuk pinjaman mahasiswa saya, tetapi saya merasa hampir tidak dapat mengikuti. Bagaimana saya dapat mempermudah pembayaran mereka sehingga saya tidak terjebak dengan mereka selamanya?

Menjawab:

Pinjaman mahasiswa sangat rumit, sangat menggoda untuk mengabaikannya atau merasa terjebak dengan jadwal pembayaran kembali yang Anda mulai ketika lulus - bahkan jika itu tidak berhasil untuk Anda. Saya menghabiskan bertahun-tahun benar-benar bingung dengan pinjaman saya, takut untuk menggali dan belajar bagaimana mereka bekerja. Tetapi ketika saya meluangkan waktu untuk memahami seberapa banyak saya benar-benar membayar, dan berapa lama waktu yang diperlukan untuk menyingkirkan pinjaman saya, saya memutuskan untuk membuat rencana untuk melunasinya. Anda juga bisa. Begini caranya.

Pastikan Anda memiliki rencana pembayaran yang tepat

Banyak lulusan dengan pinjaman mahasiswa federal tidak menyadari bahwa mereka secara otomatis ditempatkan pada rencana pembayaran standar ketika mereka lulus. Di bawah rencana ini, saldo pinjaman Anda dipecah menjadi 120 pembayaran bulanan, yang harus dibayarkan selama 10 tahun. Jika Anda memiliki banyak utang, itu bisa berarti tagihan bulanan yang sangat tinggi.

Tetapi Anda memiliki banyak opsi untuk membayar kembali pinjaman mahasiswa federal Anda di luar rencana standar. Jika Anda memenuhi syarat, Anda dapat mendaftar untuk rencana pembayaran berdasarkan pendapatan, yang akan membatasi tagihan bulanan Anda sebesar 10% atau 15% dari pendapatan bebas pajak Anda. Itu bisa berarti perbedaan besar dalam apa yang Anda bayarkan setiap bulan: Seorang lulusan yang menghasilkan $ 40.000 per tahun dan memiliki pinjaman $ 31.000, misalnya, akan membayar $ 186 sebulan pada rencana pembayaran berbasis pendapatan (jika ia mengambil pinjamannya setelah bulan Juli 1, 2014). Itu hampir 42% lebih kecil dari $ 318 per bulan yang dia bayar untuk paket standar.

Paket pembayaran diperpanjang memungkinkan Anda mengambil hingga 30 tahun untuk melunasi pinjaman Anda dengan membebankan Anda jumlah yang lebih rendah per bulan. Anda harus memiliki beban utang setidaknya $ 30.000, dan Anda akan membayar bunga lebih banyak daripada yang Anda lakukan untuk rencana standar. Anda juga tidak dapat lagi memohon utang Anda yang tersisa setelah 20 atau 25 tahun, yang ditawarkan oleh paket yang digerakkan pendapatan.

Saya sarankan bermain dengan Penaksir Pembayaran Besar Federal Student Aid untuk melihat paket mana yang Anda berhak. Dan jika Anda bekerja di layanan publik atau seorang guru di bidang-bidang tertentu yang membutuhkan, lihat pengampunan pinjaman siswa federal dan pilih rencana yang digerakkan oleh pendapatan yang akan membantu Anda menghemat uang dari waktu ke waktu. Sangat mudah untuk memulai proses; membuat panggilan cepat atau mengirim email ke pemberi pinjaman Anda mengatakan Anda ingin bertukar rencana.

Jika Anda memiliki pendapatan dan skor kredit yang kuat, refinancing pinjaman siswa dapat menurunkan pembayaran pinjaman pelajar Anda atau memperpendek jangka waktu pembayaran Anda.

Pinjaman swasta memberikan alternatif pembayaran kembali yang lebih sedikit - dan seringkali kurang fleksibel. Tetapi penting untuk bertanya kepada kreditur Anda bagaimana Anda dapat menurunkan pembayaran bulanan Anda jika Anda mengalami kesulitan untuk mengikuti.

Bayar bunga pinjaman Anda bahkan ketika Anda menundanya

Penundaan dan kesabaran sangat membantu ketika Anda perlu menunda sementara untuk melakukan pembayaran atas pinjaman Anda - seperti ketika Anda tidak bekerja atau jika Anda memutuskan untuk melanjutkan ke sekolah pascasarjana. Tetapi pinjaman federal yang tidak disubsidi dan pinjaman pribadi akan tetap menarik bunga bahkan ketika Anda tidak perlu membayar tagihan bulanan Anda. Dan jumlah yang terkumpul dapat “bermodalkan”, atau ditambahkan ke saldo keseluruhan Anda, yang berarti Anda akan memiliki pinjaman yang lebih besar untuk dilunasi pada akhirnya.

Saya memutuskan untuk pergi ke sekolah jurnalisme ketika saya berusia 26 tahun, meskipun saya masih memiliki sekitar $ 10.000 dalam pinjaman mahasiswa untuk membayar kembali dari undergrad. Musim panas sebelum saya mulai sekolah pascasarjana, saya ingat mendapat email dari Navient, peminjam pinjaman pelajar saya, mengatakan pinjaman mahasiswa saya akan secara otomatis masuk ke masa pensiun ketika saya sedang belajar. Tetapi selama satu setengah tahun saya di sekolah pascasarjana, tingkat bunga 6,55% dari pinjaman federal saya terus bertambah. Dan sekarang saya merasa lebih dalam utang daripada sebelumnya.

Jika saya bisa melakukannya lagi, saya akan menelepon Navient dan bertanya bagaimana saya dapat terus membayar bunga atas pinjaman saya setiap bulan sehingga jumlah yang saya hutang tidak akan bertambah. Jika Anda memutuskan untuk menunda pinjaman Anda, tanyakan kepada penyedia layanan Anda berapa biaya untuk membayar bunga setiap bulan, dan apakah Anda dapat menyiapkan debet otomatis sehingga Anda tidak perlu mengingat untuk mengirim cek.

Kembangkan filosofi pembayaran pribadi

Ketika Anda memiliki banyak pinjaman dengan suku bunga dan persyaratan pembayaran yang berbeda, akan sulit untuk melacaknya semua. Pertama, pahami apa yang Anda utang dengan masuk ke Sistem Data Pinjaman Siswa Nasional untuk mencari tahu pinjaman federal apa yang Anda miliki. Untuk pinjaman pribadi, kreditur Anda (seperti Citibank atau Discover, misalnya) akan memiliki informasi paling terkini.

Pastikan untuk membayar minimum pada semua pinjaman Anda setiap bulan, tetapi jika Anda memiliki ruang dalam anggaran Anda, pertimbangkan untuk membayar sedikit tambahan juga. Hubungi pemberi pinjaman pinjaman pelajar Anda dan mintalah perusahaan untuk menerapkan pembayaran tambahan apa pun ke saldo pokok Anda - jumlah aktual utang Anda. Jika tidak, itu hanya akan diterapkan pada pembayaran di masa depan, yang tidak akan membuat lekukan di saldo Anda.

Phil Schuman, direktur literasi keuangan di Indiana University, mengatakan kepada saya baru-baru ini bahwa ada dua metode pembayaran utama yang dapat digunakan oleh lulusan: metode akademis, di mana Anda membayar ekstra pada pinjaman dengan bunga tertinggi terlebih dahulu, dan metode momentum, di mana Anda melunasi pinjaman yang lebih kecil satu per satu. Membayar pinjaman dengan bunga tinggi akan menghemat lebih banyak uang, tetapi metode momentum mungkin memotivasi Anda lebih banyak.

Kuncinya adalah melakukan apa saja untuk merasa diberdayakan, tidak terintimidasi oleh pinjaman Anda. Berorganisasi dan mengetahui di mana Anda berdiri adalah langkah pertama. Mengambil kendali datang berikutnya. Pertanyaan minggu depan adalah tentang memprioritaskan apa yang harus dilakukan dengan pendapatan pasca kelulusan: Haruskah Saya Membayar Pinjaman Siswa Saya atau Memulai Menyimpan untuk Masa Pensiun?

Catatan singkat tentang posting minggu lalu: Saya menyarankan agar para lulusan baru, dan mereka yang ingin masuk ke bidang baru, mencoba menjadi sukarelawan sebagai cara untuk membangun pengalaman yang relevan. Pembaca membuat poin bagus bahwa penting untuk bersikap transparan dan mengidentifikasi peran Anda sebagai "Relawan" dalam resume Anda, sehingga perusahaan tidak menganggap itu adalah posisi berbayar yang Anda terapkan dan wawancarai. Pastikan untuk memasukkan "Sukarelawan" dalam judul dan deskripsi pekerjaan Anda sambil tetap menyoroti keterampilan dan pengalaman yang relevan yang Anda kembangkan dalam peran itu.

Brianna McGurran adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Ikuti dia di Twitter: @briannamcscribe .

Mendaftar untuk buletin mingguan Investmentmatome Grad untuk mendapatkan pinjaman pelajar dan saran uang yang dikirimkan langsung ke kotak masuk Anda.