5 Cara Membangun $ 1 Juta Pertama Anda

Satu juta dolar adalah patokan pensiun yang sering dikutip, meskipun itu upaya yang sangat lemah untuk membuat angka pada target yang bergerak. Nilai dari telur sarang $ 1 juta sangat berbeda tergantung pada apakah Anda tinggal di Kansas City atau San Francisco, pensiun pada usia 62 atau 70, atau merencanakan harapan hidup sebesar 75 atau 90.

Namun, ini adalah jumlah di mana banyak orang Amerika merasa mereka akan dapat pensiun, dan itu tentu saja merupakan titik awal yang baik. (Titik awal yang lebih baik adalah menggunakan kalkulator pensiun untuk mendapatkan sasaran yang dipersonalisasi.) Seseorang yang mampu mengumpulkan $ 1 juta pada usia 65 tahun dan mengharapkan untuk hidup 20 tahun lagi harus dapat mengeluarkan sekitar $ 55.000 per tahun dengan penyesuaian inflasi.

Bagaimana Anda membangun modal semacam itu? Ternyata, kapan Anda menghemat bisa sama pentingnya dengan apa kamu simpan. “Dengan memulai lebih awal, seseorang dapat memanfaatkan kekuatan pertumbuhan majemuk untuk membangun kekayaan mereka. Semakin cepat penggabungan dimulai, semakin besar efeknya dalam jangka panjang, ”kata Andy Tilp, presiden Perencanaan Keuangan Lembah Trillium di Sherwood, Oregon. (Lihat kalkulator bunga majemuk kami.)

Katakanlah lulusan perguruan tinggi berusia 25 tahun saat ini menghasilkan $ 50.000, dan gajinya akan meningkat 3% per tahun. Berikut ini lima cara dia dapat membangun $ 1 juta jika dia mulai menabung sekarang:

1. Setorkan uang tunai dalam tabungan

Tingkat akun tabungan suram belakangan ini, tetapi Anda bisa mendapatkan sebanyak 1% dengan bank online. Untuk membangun $ 1 juta dengan bunga itu, orang ini harus menghemat $ 1.700 sebulan. Itu adalah 40% dari pendapatannya, tingkat tabungan tidak mungkin bagi kebanyakan orang.

Hanya setelah 35 tahun kenaikan gaji akan menjadi $ 1.700 untuk 15% pendapatan yang lebih masuk akal, persentase yang paling ahli sarankan untuk menabung.

Usia pertama $ 1 juta: 65

2. Hemat cukup untuk mengambil 401 (k) dolar yang sesuai

Kontribusi rata-rata pemberi kerja yang cocok untuk 401 (k) hari-hari ini adalah dolar untuk dolar hingga 6% pertama, yang tidak dapat disangkal adalah sejumlah besar uang. Sebuah pertandingan majikan sangat berharga, kata Tilp, karena meningkatkan tingkat tabungan investor yang lebih muda sejak dini, sehingga uang mulai diperparah lebih cepat.

Jika anak berusia 25 tahun ini berkontribusi cukup untuk 401 (k)nya untuk meraih pertandingan 6% dan berinvestasi pada tingkat pengembalian tahunan sebesar 7%, dia akan memiliki hampir $ 1,8 juta pada usia 65 tahun.

Usia pertama $ 1 juta: 56

3. Dapatkan pertandingan 401 (k), lalu maksasikan Roth IRA

Jika orang ini memaksimalkan IRA Roth (berdasarkan batas kontribusi saat ini sebesar $ 5.500 per tahun, dengan peningkatan menjadi $ 6.500 pada usia 50 karena kontribusi catch-up) selain mendapatkan pertandingan 401 (k), dia akan memiliki $ 1,2 juta lainnya, dengan total $ 3 juta pada usia 65 tahun.

Ini mungkin sweet spot, karena itu adalah sasaran yang bisa dicapai oleh banyak orang. Mencakup IRA dan menyumbang 6% hingga 401 (k) menempatkan rasio simpanan 25 tahun ini sedikit di atas 15%. Jika Anda merasa bahwa tingkat simpanan semacam itu tidak dapat dijangkau, pertimbangkan saran ini dari Tilp: Setiap kali Anda mendapat kenaikan gaji, tingkatkan kontribusi pensiun Anda dengan jumlah kenaikan gaji Anda.

Usia pertama $ 1 juta: 53

4. Maksimalkan 401 (k)

Katakanlah 25 tahun kami melewatkan Roth dan bukannya memilih untuk memaksimalkan 401 (k) setiap tahunnya, yang saat ini memiliki batas kontribusi sebelum pajak sebesar $ 18.000 dan memungkinkan kontribusi tambahan sebesar $ 6.000 per tahun mulai dari usia 50. Dengan kecocokan atasan, dan sekali lagi dengan asumsi pengembalian 7%, dia harus memiliki sekitar $ 4,7 juta pada usia 65 tahun.

Itu mungkin lebih dari yang dia butuhkan, dan menghemat $ 18.000 per tahun dengan gaji $ 50.000 tidak realistis bagi banyak orang.

Usia pertama $ 1 juta: 45

5. Maksimalkan 401 (k) dan Roth IRA

Akhirnya, ini adalah skema kaya-cepat yang sesungguhnya: Memutuskan baik 401 (k) dan Roth IRA setiap tahun akan menyebabkan mendekati $ 6 juta pada saat pekerja kita mencapai 65. Orang ini akan hidup besar di masa pensiun - tetapi sangat, sangat kecil saat dia muda, menghemat hampir setengah dari pendapatannya. Singkatnya, ini bukan strategi yang bisa dicapai banyak orang.

Usia pertama $ 1 juta: 43

Garis bawah

Kebanyakan orang tidak perlu khawatir menabung terlalu banyak untuk masa pensiun, dan tidak mungkin banyak orang berusia 20-an dapat menyisihkan setengah dari pendapatan mereka setiap tahun.

Tetapi pesan di sini adalah bahwa Anda tidak perlu melakukannya. Membangun modal $ 1 juta untuk pensiun sepenuhnya dimungkinkan bahkan dengan gaji kecil, asalkan Anda mulai lebih awal, memprioritaskan upaya tabungan Anda, menetapkan alokasi aset yang sejalan dengan pasar secara keseluruhan dari waktu ke waktu dan mengambil dolar yang cocok dari majikan yang menawarkan mereka di sepanjang cara.

»Dapatkan bantuan lebih lanjut dengan harga murah: Cara mendapatkan saran keuangan gratis

Lebih dari Investmentmatome:

• Lima Perubahan Kecil dalam Perencanaan Pensiun yang Mendapatkan Hasil Besar
• Berapa Banyak Yang Harus Anda Simpan untuk Pensiun?
• Cara Membangun Kekayaan

Arielle O’Shea adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. E-mail: [email protected] . Kericau: @arioshea .

Gambar melalui iStock.