Apakah Anda Membeli Rumah atau Tiket Lotere?

Pada minggu yang sama, investor legendaris Warren Buffet menempatkan rumah liburannya di California, seorang teman mengatakan kepada saya bahwa ibunya yang janda telah menjual rumah keluarga di Cleveland.

Buffett membeli tempat Laguna Beach pada tahun 1971 seharga $ 150.000 dan meminta $ 11 juta. Orangtua teman saya membeli rumah mereka seharga $ 24.500 pada tahun 1965 dan hanya menjualnya seharga $ 104.000. Dengan kata lain: Jika Buffett mendapatkan harga yang diminta, rumahnya akan dihargai pada tingkat tahunan 9,79%. Rumah Cleveland menghasilkan laba tahunan 2,82%.

Baik pembeli tidak dapat memperkirakan apa yang akan menjadi nilai rumah mereka sekarang. Seseorang bisa mendapatkan pengembalian yang sehat, sementara yang lain bahkan tidak mengikuti inflasi. (Jika dia punya, rumahnya akan bernilai sekitar $ 190.000.)

Jika Anda menginginkan investasi, beli saham

Rumah adalah bagian besar dari kekayaan bersih sebagian besar orang Amerika. Tapi apakah pembelian rumah terbayar besar, atau terbayar sama sekali, sebagian besar merupakan fungsi geografi. Ini semacam ketidaksetaraan kekayaan yang tidak mendapatkan banyak perhatian tetapi dapat memiliki konsekuensi besar bagi keuangan Anda.

Itu berarti sebagian orang memukul lotere real estat, diberkati dengan sekumpulan ekuitas yang dapat mereka ketuk untuk membelanjakan atau membebaskan diri mereka sendiri di masa pensiun meskipun mereka belum cukup menabung. Orang lain dapat melakukan segalanya dengan benar - membeli rumah yang mereka mampu dan dengan giat membayar hipotek mereka - tetapi jauh lebih sedikit untuk menunjukkan usaha mereka.

Solusinya tidak perlu membeli ke pasar panas, karena memprediksi pasar mana yang akan mengungguli dalam jangka panjang adalah sangat tidak mungkin, kata David Blitzer, direktur pelaksana di S & P Dow Jones Indeks, yang menerbitkan Indeks Harga Rumah S & P CoreLogic Case-Shiller.

Kursus yang lebih baik adalah berinvestasi dalam saham, yang secara historis memberikan hasil yang lebih baik daripada investasi lain dan yang membantu Anda membangun kekayaan di mana pun Anda tinggal.

Pikirkan rumah sebagai tabungan, bukan dana pensiun

Orang sering percaya rumah adalah investasi yang lebih baik daripada yang sebenarnya. Rata-rata, harga rumah secara nasional hampir tidak dapat menahan inflasi sejak 1900, Blitzer mengatakan. Sebagian besar kekayaan perumahan negara terkonsentrasi hanya di beberapa negara bagian, terutama California, New York, Florida, dan Texas, menurut analisis oleh Urban Institute.

Rumah dapat menawarkan keringanan pajak untuk bunga kredit, pajak properti, dan keuntungan modal, karena laba penjualan rumah pertama sebesar $ 250.000 per pemilik biasanya dikecualikan dari pajak. Tetapi rumah juga datang dengan biaya besar yang tidak dapat dikurangi, termasuk asuransi, pemeliharaan, perbaikan, dan peningkatan (meskipun peningkatan dapat mengurangi tagihan pajak yang mungkin jika Anda menjual dengan keuntungan besar).

Saham, sebaliknya, tidak pernah membutuhkan atap baru dan mengungguli inflasi dari waktu ke waktu dengan selisih lemak. Secara teoritis, ibu teman saya akan menjadi lebih dari setengah juta dolar lebih kaya hari ini jika dia dan suaminya telah menginvestasikan $ 5,000 pembayaran ke bawah dalam 500 saham Standard & Poor sebagai gantinya.

Atau pertimbangkan apa yang bisa diperoleh Buffett. Investasi $ 150.000 dalam S & P 500 pada tahun 1971 bisa berubah menjadi hampir $ 14,5 juta - bahkan lebih tinggi dari harga yang diminta di rumah dengan pemandangan lautnya yang enam kamar tidur.

(Tentu saja, investasi $ 150.000 dalam Buffett Berkshire Hathaway Inc. akan lebih baik lagi. Pembelian itu akan bernilai lebih dari $ 800 juta hari ini. Tetapi tidak ada yang tahu pada tahun 1971 betapa liar perusahaan akan tumbuh dalam beberapa dekade mendatang.)

Tanpa bola kristal, orang perlu melindungi taruhan mereka. Membeli rumah dan membayar hipotek dapat menjadi semacam penghematan paksa yang menghasilkan setidaknya beberapa ekuitas, terlepas dari kondisi pasar. Tetapi kebanyakan orang harus waspada terhadap saran yang mendorong mereka untuk “melakukan peregangan” untuk membeli rumah atau memandang rumah mereka sebagai investasi. (Lihat “Berapa banyak rumah yang saya mampu?”)

“Belilah rumah Anda untuk apa yang Anda butuhkan untuk keluarga Anda,” kata perencana keuangan bersertifikat Tim Obendorf dari Chicago. “Jangan mengandalkan rumah Anda dengan menghargai 5% setahun dan menjadi tabungan pensiun Anda.”

Liz Weston adalah perencana keuangan dan kolumnis bersertifikat di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi, dan penulis "Skor Kredit Anda." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada awalnya diterbitkan oleh The Associated Press.