Gali Sedikit Lebih Dalam Saat Memilih Perencana Keuangan

Oleh J.R. Robinson

Pelajari lebih lanjut tentang J.R. di Situs kami, Minta Penasihat

“Bagaimana saya memilih perencana keuangan?” Adalah salah satu pertanyaan paling umum di forum saran online. Standar balasan (terutama dari perencana keuangan bersertifikat) adalah untuk mencari perencana keuangan bersertifikat (CFP) dan untuk menghubungi CFP Board of Standards (pemilik tanda layanan CFP dan promotor utama dan organisasi lobi untuk moniker) untuk daftar CFP di area penyelidik. Tetapi apakah ini benar-benar saran yang bagus?

Seperti yang dinyatakan oleh CFP Board di situs webnya, “Nilai CFP® tidak setara dengan gelar pendidikan, sebutan profesional, atau gelar. Sebaliknya, tanda tersebut menunjukkan bahwa Anda telah memenuhi standar yang disyaratkan oleh Dewan CFP, termasuk menyelesaikan persyaratan pendidikan dan ujian. ”

Sebelum 2006, gelar sarjana bukanlah prasyarat untuk sertifikasi CFP. Bahkan saat ini, tidak ada latar belakang akademis sebelumnya di bidang keuangan atau ekonomi yang diperlukan untuk menjadi CFP. Lebih jauh, bertentangan dengan kampanye televisi nasional "Let's Make a Plan" baru-baru ini di CFP Board, tidak ada penelitian akademis formal untuk menunjukkan bahwa para perencana yang memegang dia, penunjukan CFP lebih berkualitas, dapat dipercaya, atau etis daripada profesional keuangan lainnya. Sebaliknya, ada banyak contoh profil tinggi dari penasihat yang tidak bermoral yang telah menggunakan label CFP untuk membangun kepercayaan untuk menipu investor.

Semua ini tidak dimaksudkan untuk menunjukkan bahwa pemegang CFP secara inheren tidak memenuhi syarat untuk memberikan panduan perencanaan keuangan, hanya bahwa penugasan itu sendiri tidak secara otomatis meyakinkan konsumen bahwa penasihat dalam pertimbangan memiliki pengalaman, latar belakang pendidikan, keterampilan profesional, atau integritas yang dia cari dalam perencana keuangan.

Jadi, di mana konsumen dapat mencari informasi yang obyektif dan bermakna untuk memandu mereka dalam mencari perencana keuangan? Jawaban singkatnya adalah SEC Form ADV. Semua perusahaan perencanaan keuangan yang model bisnisnya termasuk panduan investasi harus mengajukan formulir ini dengan Securities and Exchange Commission. SEC Form ADV terdiri dari dua bagian. Bagian 1 dimaksudkan untuk menyediakan badan pengatur yang berwenang dan publik dengan informasi dasar tentang perusahaan, termasuk struktur perusahaan, jumlah karyawan, jumlah dan jenis klien, model kompensasi, aset yang dikelola, afiliasi bisnis lainnya, dan kriminal / sejarah acara peraturan. Konsumen dapat dengan mudah mengakses informasi pengajuan Bagian 1 untuk setiap perusahaan yang diberikan melalui situs Pengungkapan Publik Penasihat Investasi SEC.

Formulir ADV Bagian 1 tidak memberikan pemahaman dan interpretasi konsumen, tetapi SEC Form ADV Bagian 2 adalah dokumen pengungkapan utama yang semua penasehat investasi terdaftar (termasuk perencana keuangan) wajib berikan kepada klien mereka. Biasanya disebut sebagai "Brosur Pelanggan," SEC mengharuskan Formulir ADV Bagian 2 untuk ditulis dalam bahasa Inggris biasa dan untuk memberikan informasi rinci tentang "jenis-jenis layanan konsultasi yang ditawarkan, jadwal biaya penasihat, informasi disiplin, konflik kepentingan, dan latar belakang pendidikan dan bisnis manajemen dan personel penasehat utama perusahaan. ”

Bagian 2B dari brosur pelanggan (disebut “Brosur Tambahan”) memberikan informasi rinci tentang perwakilan individu dari perusahaan yang akan memberikan panduan kepada konsumen. Singkatnya, brosur pelanggan menyediakan banyak informasi yang harus diketahui konsumen sebelum memasuki hubungan perencanaan keuangan.

Formulir ADV diperlukan untuk diperbarui setiap tahun dengan SEC, dan versi terbaru dari brosur pelanggan diperlukan untuk dikirimkan ke semua klien dari perusahaan perencanaan keuangan setidaknya sekali per tahun. Untuk konsumen yang mencari untuk memasuki hubungan perencanaan keuangan, perencana keuangan individu diminta untuk menyediakan brosur pelanggan (Bagian 2A dan 2B) untuk semua calon klien sebelum atau pada saat membuat perjanjian untuk layanan.

Dalam hal memilih perencana keuangan, jika orang yang sedang dipertimbangkan tidak dapat membuat salinan brosur suplemen Part 2B, ia tidak diizinkan secara hukum untuk menyediakan layanan perencanaan keuangan. Di luar itu, brosur mungkin berguna dalam membantu konsumen menentukan apakah perencana dan perusahaannya cocok untuk kepentingan mereka. Sebagai contoh, konsumen sering mengeluh tentang memasuki hubungan dengan harapan menerima layanan perencanaan keuangan yang komprehensif hanya untuk menemukan bahwa bimbingan yang mereka terima sangat sentris investasi. Kekecewaan seperti itu dapat dihindari melalui pembacaan brosur pelanggan dengan hati-hati. Demikian pula, brosur pelanggan juga akan mengungkapkan latar belakang akademis perencana keuangan, pengalaman profesional, model kompensasi, dan apakah ia memiliki keluhan pelanggan sebelumnya.

Sementara orang akan berpikir bahwa membaca brosur pelanggan akan menjadi komponen penting dari proses uji tuntas bagi semua konsumen yang mencari panduan perencanaan keuangan profesional, dalam praktiknya, Formulir ADV adalah sumber daya yang kurang dimanfaatkan. Kurangnya kesadaran publik (baik SEC maupun komunitas perencanaan tidak proaktif dalam mempromosikan penggunaannya) dan nama dokumen yang mengesankan dan birokratis mungkin menjadi kontributor utama bagi kurangnya pengguna.Informasi yang terkandung dalam brosur pelanggan tidak dapat, tentu saja, menjamin perilaku etis oleh perencana atau menjamin hubungan yang sukses, tetapi dalam hal ruang lingkup dan objektivitas dari informasi yang dikandungnya, nilainya dengan mudah mengalahkan mantra CFP standar untuk bagaimana memilih seorang perencana keuangan.