Kredit Sean Talks: Mengapa Anda Harus Berhenti Memanggil Utang Kartu Kredit 'Bad Debt'

Utang kartu kredit adalah "utang macet," tanda pembuatan keputusan yang buruk dan keuangan yang ditakdirkan untuk masalah - jadi kita dengar. Tetapi kebenarannya tidak sesederhana itu.

Hutang kartu kredit tidak buruk. Itu tidak bagus juga. Itu hanya meminjam uang. Nilai akhir dari uang pinjaman apa pun tergantung pada seberapa banyak membantu Anda versus berapa biayanya, bukan bentuk apa yang diperlukan.

Ketika saya masih muda, ayah saya bekerja di konstruksi dan memasang piring satelit untuk mencari nafkah. Ini memberi orang tua saya penghasilan yang baik untuk sementara waktu, tetapi mereka segera menyadari bahwa itu tidak cukup untuk mempertahankan keluarga yang sedang tumbuh.

Jadi di awal 90-an, ayah saya kembali ke sekolah untuk mendapatkan gelar sarjana dalam bisnis. Pada saat itu, kami adalah keluarga dengan lima anggota, dan biaya tinggi. Pell Grants dan pinjaman mahasiswa mencakup beberapa biaya hidup dasar tetapi tidak semua. Selama tahun-tahun itu, ibu saya memutar sisa biaya rumah tangga ke sembilan kartu kredit berbunga rendah. Pada satu titik, saldo kartu kredit setinggi $ 60.000.

Untuk orang tua saya, mengambil begitu banyak hutang kartu kredit selain pinjaman mahasiswa sangat menekan. Ibu saya kadang-kadang berbicara tentang bagaimana memikirkan hutang itu membuatnya sakit perut terus menerus. Tetapi dalam jangka panjang, meminjam uang itu masuk akal secara finansial. Ayah saya bisa mendapatkan pekerjaan dengan gaji lebih baik, dan orang tua saya akhirnya membayar utang kartu kredit secara penuh, membayar di samping tidak ada bunga pada saldo.

Apakah itu utang macet? Mungkin ada yang berpendapat, hanya karena kartu kredit, tetapi saya tidak melihatnya seperti itu.

Pertanyaan yang lebih baik: Apakah utang ini benar-benar membantu saya?

Mengkategorikan utang sebagai sesuatu yang buruk atau baik hanya karena mereka terkait dengan produk keuangan tertentu tidak masuk akal.

Misalnya, anggapan bahwa semua hipotek itu baik adalah tidak masuk akal. Meminjam terlalu banyak untuk mendapatkan rumah yang tidak mampu Anda bayar dapat menyebabkan kerusakan besar pada tabungan Anda. Dan jika nilai rumah Anda turun nanti, Anda bisa berakhir di bawah air di hipotek Anda - yaitu, Anda mungkin berhutang lebih dari nilai rumah itu.

Demikian juga, menyebut semua hutang kartu kredit buruk adalah hal yang sederhana. Ini mengasumsikan bahwa semua utang seperti itu datang dengan suku bunga tinggi dan sedikit manfaat, dan itu tidak selalu terjadi. Banyak kartu yang datang dengan periode promosi tanpa minat dan tingkat persentase tahunan satu digit, yang tidak ditawarkan oleh jenis pinjaman lain. Anda dapat menggunakan kartu semacam itu untuk berinvestasi dalam sesuatu yang dapat membuahkan hasil di masa depan - misalnya, membuka bisnis keluarga atau membuat perbaikan pada sebuah rumah yang akan Anda jual.

Dalam kasus orang tua saya, mereka mampu membayar hingga $ 60.000 dalam utang kartu kredit dengan suku bunga puncak 3,99% - tingkat yang jauh lebih rendah daripada yang mereka dapatkan dari pinjaman pribadi. Utang ini, digabungkan dengan pinjaman mahasiswa, adalah investasi dalam pendidikan ayah saya, yang telah membayar sendiri berkali-kali lipat.

Mengambil hutang kartu kredit tidak seharusnya menjadi solusi Anda untuk setiap masalah. Jika Anda dapat menutupi pengeluaran tertentu dengan memangkas pengeluaran di tempat lain atau mencelupkan ke tabungan Anda, pilihan itu kemungkinan akan lebih hemat biaya. Tetapi jika Anda perlu meminjam uang, menggunakan kartu kredit mungkin pilihan terbaik Anda.

Menetapkan nilai moral untuk meminjam uang tidak rasional, tetapi menimbang biaya dan manfaat dari utang. Daripada bertanya pada diri sendiri apakah utang kita baik atau buruk, kita harus bertanya, "Apakah utang ini membantu saya atau tidak?"

Minimalkan biaya pinjaman

Untuk orang tua saya, meminjam uang selama tahun-tahun awal itu sangat membantu. Karena ayah saya tidak bekerja, dia dapat kembali ke sekolah secara penuh, mendapatkan gelarnya, dan mendapatkan pekerjaan dengan gaji lebih tinggi lebih cepat. Karena ibu saya mengelola kartu kredit dengan sangat hati-hati, orang tua saya membayar sangat sedikit bunga. Mereka mengambil banyak utang selama tahun-tahun itu, tetapi tidak lebih dari yang mereka butuhkan.

Jika Anda mencoba mendapatkan hasil maksimal dari uang pinjaman Anda, penting untuk menempatkan utang itu untuk digunakan dengan baik. Tetapi itu juga penting untuk menjaga biaya pinjaman Anda saat Anda sedang merah.

• Suku bunga: Cari penawaran APR 0% dan lacak kapan setiap periode promosi berakhir.
• Biaya: Jika Anda mentransfer saldo, perlu diingat bahwa sebagian besar kartu membebankan biaya transfer saldo 3% hingga 5%. Hindari membuat transfer saldo setelah transfer saldo jika Anda ingin membayar lebih sedikit biaya ini.
• Saldo: Pinjam hanya apa yang Anda butuhkan dan pertahankan saldo Anda sejauh mungkin di bawah batas kredit Anda untuk melindungi kredit Anda. Jika Anda mengeluarkan terlalu banyak uang, membayarnya bisa lebih lama dan membebani Anda dengan bunga atau biaya transfer saldo.

»LEBIH BANYAK: Transfer saldo terbaik Investmentmatome dan kartu kredit 0% APR

Setiap orang memiliki metode sendiri untuk meminimalkan biaya ini. Ketika ibu saya menyeimbangkan saldo pada sembilan kartu kredit pada satu waktu - dengan “empat atau lima orang menunggu di sayap,” saat dia menaruhnya - dia tahu bahwa bahkan satu pembayaran terlambat dapat menyebabkan dia kehilangan penawaran APR 0% dan mendorongnya suku bunga naik. Jadi dia menuliskan tanggal jatuh tempo, saldo, suku bunga, dan rincian APR promosi dari semua kartunya dan menyimpan detailnya dalam binder.Dia selalu berhati-hati untuk melakukan pembayaran beberapa minggu sebelum tanggal jatuh tempo.

“Saya selalu memastikan kami melakukan pembayaran minimum setiap bulan,” kata ibu saya. "Orang-orang dengan suku bunga yang lebih tinggi, saya akan melakukan pembayaran lebih tinggi, jika saya bisa." Beberapa bulan sebelum tawaran berakhir, dia akan melunasinya atau mentransfernya ke tawaran APR intro 0% yang berbeda yang dia dapatkan di email untuk menghindari pembayaran bunga.

“Ibu dan saya akan duduk di malam hari kadang-kadang dan menyusun strategi, 'Bagaimana kita akan melakukan ini? Dan bagaimana yang akan kita lakukan ini "Ayah saya mengatakan, berbicara tentang bagaimana mereka memprioritaskan utang. "Itu adalah lompatan iman terkadang."

Saya tidak menyadarinya saat itu, tetapi ketika saya lulus dari perguruan tinggi dengan sekitar $ 12.000 dalam hutang kartu kredit saya sendiri, saya mengikuti strategi pengelolaan utang yang sama dengan yang digunakan orang tua saya beberapa tahun sebelumnya. Dengan memperhatikan dengan cermat saldo kartu saya, periode promosi, dan tanggal jatuh tempo, saya dapat menghindari pembayaran bunga sama sekali.

‘Hormati utangnya’

Hutang kartu kredit tidak buruk, dan itu tidak baik. Ini hanyalah perangkat lain di kotak peralatan keuangan Anda - alat yang dapat membantu Anda dengan cara yang besar, jika Anda menggunakannya dengan penuh perhatian. Terkadang manfaatnya sebanding dengan biayanya.

Hari-hari ini, kebanyakan orang tidak dapat melakukan apa yang orang tua saya lakukan dengan kartu kredit di tahun '90 -an. Standar underwriting untuk kartu kredit telah diperketat. Tidak semua orang memiliki waktu atau kesabaran untuk mengelola beberapa akun kartu kredit, seperti yang dilakukan ibu saya. Tetapi bagian yang penting adalah ini: Orang tua saya mengambil risiko yang diperhitungkan, dan itu terbayar. Mereka masuk dengan rencana yang jelas dan meminjam dengan hati-hati, dan itu berhasil menguntungkan mereka. Sampai hari ini, mereka mempertahankan nilai kredit yang sangat baik.

“Anda harus menghormati utang,” seperti yang ibu saya katakan. Pinjam hanya ketika Anda perlu, dan pinjam dengan tujuan.

Artikel ini juga muncul di The Huffington Post.