Penerbit Kartu Kredit Pergi Setelah Peminjam Berisiko

Hutang konsumen AS meningkat lagi, dan sebagian karena pemasaran kartu kredit lebih kuat kepada peminjam subprime.

Hanya masalah waktu sebelum konsumen Amerika kembali ke cara lamanya. Selama lima tahun berturut-turut, sejak krisis keuangan dimulai, orang-orang Amerika tidak memanfaatkan, baik peminjam primer maupun subprime. Mereka semua membayar kartu kredit dan utang lainnya. Tren itu telah berubah.

Kredit baru meningkat

Untuk 2013, biro kredit Experian melaporkan peningkatan 46% dalam pinjaman ekuitas rumah, peningkatan 19% dalam originasi kartu kredit, peningkatan kredit mobil sebesar 19%, dan peningkatan 5% dalam pinjaman hipotek baru. (Ini termasuk peminjam perdana dan subprime.)

Peningkatan besar dalam pinjaman ekuitas rumah menunjukkan nilai rumah telah pulih ke titik di mana ada cukup ekuitas untuk memungkinkan pemilik rumah untuk memanfaatkannya. Ini juga merupakan pembalikan penurunan multi-tahun saldo HELOC, yang disebabkan oleh efek terbalik dari harga rumah yang berselisih dari krisis perumahan.

Asal mula kartu kredit baru sebenarnya telah meningkat setelah penurunan dramatis dari 2007 hingga 2010, ketika jumlah rekening dibuka dalam 12 bulan turun dari sekitar 240 juta menjadi 140 juta, baik di peminjam perdana dan subprime. Angka itu sekarang kembali lebih dari 200 juta. Dua pertiga dari originasi masuk ke konsumen prima dan lebih baik, yang datang setelah penurunan multi-tahun dalam 90+ hari kenakalan, yang telah mencapai 14,5% dari akun dan turun menjadi 9,5%. Ini adalah kebalikan dari jumlah akun yang ditutup dalam waktu 12 bulan. Mereka berduri dalam krisis keuangan, kemudian turun kembali ke normal, dan jatuh lagi.

»LEBIH BANYAK: Bagaimana cara melunasi utang

Bawa pada pemasaran subprime

Kesimpulannya adalah bahwa bank telah bekerja melalui semua hutang buruk yang mereka miliki, dan siap untuk memasarkan lagi. Sementara itu, New York Fed dan Equifax melaporkan bahwa sepertiga dari originasi kredit baru diberikan kepada peminjam subprime. Ini merupakan indikasi dorongan baru industri perbankan untuk menghasilkan lebih banyak pendapatan. Ini adalah dampak dari upaya pengaturan yang lebih ketat oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen. Jika sebuah instansi pemerintah memeras satu arena pemasukan, bank akan mengejar satu lagi. Dalam kasus ini, mereka tampaknya mengejar peminjam subprime.

Peminjam subprime membayar suku bunga yang lebih tinggi dan menghasilkan lebih banyak pemasukan bagi bank, tetapi pada risiko kegagalan yang lebih tinggi. Ini cocok dengan perilaku peminjam subprime berkaitan dengan mencari kredit. Subprime dan deep-subprime borrower rata-rata sekitar lima aplikasi kredit per tahun, sementara peminjam perdana dan super-prime bersama-sama rata-rata sekitar tiga.

Itu hanya bisa berakhir buruk

Orang Amerika telah kembali meminjam jalan mereka menuju kemakmuran. Ini adalah tren multi-dekade yang hanya bisa berakhir buruk. Kualitas kredit memburuk selama booming perumahan, dan sistem tidak dibentuk untuk menangani konsekuensi dari memberikan kredit macet dari satu tangan ke tangan berikutnya. Bencana diakibatkan.

Kami sekarang memiliki dua tren baru yang akan mendorong Amerika di jalan menuju masalah-masalah yang dipicu oleh kredit. Berlebihannya peraturan perbankan memaksa bank untuk mencari sumber pendapatan baru, sehingga mereka beralih ke peminjam subprime. Hutang ini dilakukan untuk meledak di beberapa titik.

Sejumlah catatan orang telah meninggalkan tenaga kerja, yang berarti mereka tidak menghasilkan uang. Jadi, dalam banyak kasus, mereka meminjamnya untuk memenuhi kebutuhan, menempatkan tekanan yang lebih besar pada pasar kredit peminjam subprime.

Citra kredit berisiko melalui Shutterstock