Hutang dan Pengambilan Keputusan: Di Mana Intuisi Memimpin Kita Salah
#teoripengambilankeputusan #kelasbuwen #TPK #UnmuhGresik
Daftar Isi:
- Bagaimana kita memutuskan untuk melunasi utang kita?
- Kartu kredit mewakili distorsi tertentu
- Utang bola salju yang mencair
- jadi apa yang harus diselesaikan? Dan apa yang bisa dilakukan?
- Bagaimana dengan kartu kredit transfer saldo?
Dalam setiap keputusan irasional, ada peluang untuk eksploitasi dan kesempatan untuk mengarahkan manusia ke jalur yang lebih baik. Pengusaha melakukan pemotongan otomatis dari gaji ke rekening tabungan untuk membantu pekerja bersiap-siap untuk pensiun, tetapi pedagang menandai harga mereka dan menawarkan barang "dijual" sehingga Anda merasa Anda mendapatkan penawaran yang bagus. Dalam bidang keuangan pribadi, di mana konsumen disajikan dengan banyak pilihan tetapi sedikit kejelasan yang berharga, kecenderungan terhadap keputusan yang tidak rasional hanya diperparah. Regulator baru sekarang datang ke gagasan bahwa konsumen tidak hanya membutuhkan lebih banyak informasi, tetapi dorongan perilaku untuk memindahkan mereka ke arah keuangan yang lebih sehat.
Ambil, misalnya, evolusi pengungkapan kartu kredit. Sebuah undang-undang yang diberlakukan pada tahun 1988 mengharuskan emiten mengungkapkan suku bunga kartu kredit, masa tenggang, dan informasi penting lainnya. Namun, kotak Schumer sering terkubur dalam istilah kartu kredit, dan bahkan jika konsumen berhasil menemukannya, hanya sedikit yang memahami konsep di balik suku bunga.
Undang-undang Kredit CARD tahun 2009 memperbarui pengungkapan untuk meningkatkan pemahaman konsumen, bukan hanya pengetahuan. Hal ini mensyaratkan bahwa pernyataan kartu kredit mengungkapkan tidak hanya tingkat bunga abstrak, kadang-kadang membingungkan, tetapi juga pembayaran bunga yang timbul jika pelanggan hanya membayar minimum, dan pembayaran bulanan yang diperlukan untuk bebas utang dalam tiga tahun.
Namun, untuk setiap dorongan yang bisa kita berikan terhadap pengambilan keputusan keuangan yang lebih baik, ada sepuluh bias lain yang siap untuk dieksploitasi. Utang kartu kredit, khususnya, tampaknya memunculkan sisi irasional kami. Kami berbicara dengan Profesor Scott Rick dari University of Michigan tentang studinya yang merinci kesalahan manusia saat melunasi utang kartu kredit. Temuannya: kami mencoba untuk menutup sebanyak mungkin akun, secepat yang kami bisa, bahkan ketika itu bukan demi kepentingan terbaik kami.
Bagaimana kita memutuskan untuk melunasi utang kita?
Rick, bersama dengan empat akademisi terkenal lainnya, mencoba untuk secara eksperimental menentukan bagaimana konsumen melunasi utang mereka dan merinci temuannya Memenangkan Pertempuran tetapi Kehilangan Perang: Psikologi Manajemen Utang. Dalam eksperimen tersebut, relawan dipamerkan penghindaran akun utang: mereka akan mencoba melunasi utang terkecil mereka, memprioritaskan mengurangi jumlah rekening terbuka daripada meminimalkan pembayaran bunga. Dari sudut pandang keuangan murni, keputusan terbaik adalah melunasi utang dengan suku bunga tertinggi terlebih dahulu, menurunkan jumlah bunga yang dibayarkan. Sebaliknya, orang memilih hasil yang berpotensi kurang optimal untuk menargetkan utang terkecil mereka.
"Sangat sulit untuk menolak menutup akun terkecil Anda," kata Rick. "Ada heuristik bahwa Anda harus melunasi utang terkecil Anda terlebih dahulu untuk membangun momentum, dan manfaat psikologis itu melebihi pembayaran bunga yang lebih tinggi."
“Kami belum menemukan itu menjadi kasusnya. Kami telah menemukan, dalam pekerjaan yang lebih baru, bahwa orang-orang yang lebih bermasalah adalah tentang hutang mereka, semakin besar kemungkinan mereka memprioritaskan penutupan rekening kecil mereka. ”
Jika konsumen membuat keputusan rasional untuk membayar utang terkecil mereka, mengetahui bahwa mereka akan membayar (berpotensi jauh) lebih dalam bunga di telepon, itu akan menjadi satu hal. Namun, Rick berpendapat bahwa konsumen tidak sepenuhnya memahami implikasi suku bunga dan memperparah utang, sehingga tidak dapat membuat keputusan sepenuhnya berdasarkan informasi. Di Memenangkan Pertempuran, Rick berpendapat bahwa "konsumen cenderung mengelola banyak utang dengan cara yang pada akhirnya dapat menghambat kemampuan mereka untuk melepaskan diri dari utang" dengan menggali diri lebih dalam dan lebih dalam ke dalam lubang keuangan.
Kartu kredit mewakili distorsi tertentu
Khususnya, kartu kredit memiliki potensi untuk mendorong pengambilan keputusan yang buruk. Hipotek, pinjaman mahasiswa, dan utang “angsuran” lainnya sering terjadi, seperti namanya, pembayaran tetap, dan konsumen dapat memperkirakan total bunga yang dibayarkan ketika mereka mengambil pinjaman. Kartu kredit kurang lugas karena sejumlah alasan: pemegang kartu kredit memiliki rata-rata 5 kartu terbuka, masing-masing dengan tingkat bunga yang berbeda; orang cenderung menganggarkan untuk melunasi "hutang kartu kredit" secara umum daripada kartu khusus tertentu; dan jadwal pembayaran jauh lebih cair.
Konsumen juga dapat mengambil lebih banyak hutang kartu kredit. Dalam eksperimen Rick, relawan hanya bisa membayar utang yang ada, dan tidak tergoda untuk melakukan pembelian baru. Di dunia nyata, Anda tidak hanya memutuskan akun mana yang harus dibayar, Anda juga memutuskan apakah akan membayarnya sama sekali. Menurut Memenangkan Pertempuran:
Bahwa individu menggunakan strategi pembayaran [sub-optimal] … dalam permainan yang disederhanakan kami berbicara kepada daya tarik intuitif dari penghindaran akun utang dan menunjukkan bahwa perilaku pembayaran utang di dunia yang lebih kompleks bisa lebih menekan.
Laporan ini juga merinci cara-cara orang membuat sejumlah keputusan yang kurang ideal mengenai kartu kredit: mereka memberikan pentingnya pembayaran minimum, meskipun jumlah itu dirancang untuk meraup pembayaran bunga untuk penerbit kartu; mereka tidak cukup mempertimbangkan suku bunga ketika memilih antara pinjaman; dan mereka tidak sering mentransfer saldo dari rekening kartu kredit berbunga tinggi ke rendah.
Singkatnya, penelitian Rick menunjukkan bahwa konsumen cenderung mengelola utang mereka dengan cara yang kurang rasional. "Meskipun ini mungkin secara alami tampak seperti penyebab keprihatinan di antara mereka yang tertarik dalam melindungi kesejahteraan konsumen, beberapa ahli keuangan sebenarnya mendukung penghindaran akun utang," kata Memenangkan Pertempuran.
Utang bola salju yang mencair
Dave Ramsey, seorang tokoh TV dan pembawa acara radio yang memberikan nasihat keuangan yang praktis dan mudah dimengerti, memperkenalkan gagasan tentang bola salju utang: tidak termasuk pembayaran hipotek, membayar rekening dengan utang paling sedikit terlebih dahulu, membangun momentum untuk melunasi utang Anda yang lebih besar hutang. "Keluar dari utang seperti menurunkan berat badan," menyatakan situs webnya. “Ini adalah keputusan yang emosional. Jika butuh enam bulan untuk menurunkan satu pon, apakah Anda akan tetap pada diet itu? Tidak mungkin."
Logika di balik ini didasarkan pada konsep yang masuk akal: menutup akun kecil memberikan umpan balik yang cepat dan positif, yang pada gilirannya akan menanamkan keinginan untuk melunasi utang yang lebih besar. Tetapi penelitian Rick menunjukkan bahwa "Ramsey mungkin berkhotbah kepada paduan suara, dan mendorong perilaku tidak optimal yang didorong oleh beberapa bias manusia dasar."
Mari kita ambil metafora diet Ramsey satu langkah lebih jauh, untuk mencerminkan bahwa konsumen memutuskan tidak hanya untuk membayar utang sama sekali, tetapi akun mana yang harus dibayar terlebih dahulu. Bayangkan bahwa Anda memiliki sejumlah masalah kesehatan: Anda merokok terlalu banyak, Anda sedikit kelebihan berat badan, dan Anda menghadiri terapi fisik dua kali seminggu untuk cedera lutut. Rencana Ramsey akan membuat Anda melanjutkan terapi fisik, yang seperti hipotek membutuhkan cicilan tetap dan teratur. Tetapi kemudian dia akan membuat Anda kehilangan lima pound sebelum berhenti merokok, dengan alasan bahwa validasi yang Anda terima dari kehilangan berat badan akan memberi Anda ketabahan untuk berhenti merokok.
Apa yang gagal untuk dicatat adalah bahaya terus merokok sambil menurunkan berat badan. Dalam hal kerusakan permanen pada kesehatan Anda, merokok jauh lebih buruk daripada membawa beberapa kilo lagi, jadi Anda melakukan tindakan merugikan dengan tidak menangani masalah paling serius terlebih dahulu.
Demikian pula, ketika Anda melunasi utang Anda, dengan menutup akun kecil dengan bunga rendah sebelum, katakanlah, rekening kartu kredit hadiah dengan bunga tinggi, Anda meningkatkan jumlah total uang yang harus Anda bayar. Itu, pada gilirannya, meningkatkan waktu sebelum Anda merasa bebas dari utang. Selain itu, formula Ramsey sebagian bergantung pada gagasan bahwa Anda lebih termotivasi untuk menyelesaikan tugas yang hampir selesai. Meskipun ini mungkin berhasil untuk melunasi utang Anda yang lebih kecil, setelah Anda harus mengatasi utang yang besar, Anda akan menemukan tujuan Anda lebih jauh daripada saat Anda mulai. Dari WTB:
Sementara [Ramsey] heuristik tidak selalu kesalahan, pekerjaan kami mengungkapkan bahwa penghindaran akun utang dapat secara sistematis menyebabkan konsumen tersesat ketika utang yang lebih besar memiliki tingkat bunga yang lebih besar. Pada akhirnya, tampak bahwa keengganan akun utang dapat memungkinkan konsumen memenangkan pertempuran, tetapi kalah dalam perang.
jadi apa yang harus diselesaikan? Dan apa yang bisa dilakukan?
Kami bertanya kepada Profesor Rick tentang intervensi sektor publik, sektor swasta, dan pribadi yang menurutnya akan berguna. Dia mencatat bahwa kebijakan apa pun yang menjamin pengelolaan utang yang optimal - seperti, katakanlah, mengalihkan semua utang melalui clearinghouse pusat - tidak hanya tidak praktis, tetapi juga akan mengurangi kebebasan konsumen. Namun, dia berpikir ada ruang untuk menyikut ke arah yang benar.
Menjaga akun tetap terbuka. Dalam penelitiannya, Rick menemukan bahwa jika seorang konsumen tidak dapat menutup salah satu akunnya sepenuhnya (misalnya, jika kartu tersebut memiliki biaya tahunan, atau jika dia tidak memiliki cukup uang untuk membayar utangnya sama sekali) dia lebih cenderung membuat keputusan rasional mengenai manajemen utang. Biaya tahunan, kemudian, bisa menjadi pemeriksaan bawaan terhadap bias alami kita.
Menyajikan minat dalam hal dolar. Penelitian menunjukkan bahwa orang-orang memahami utang majemuk lebih jelas ketika ditaruh dalam dolar daripada suku bunga abstrak. Ini adalah bagian dari alasan di balik mengharuskan perusahaan kartu kredit mengungkapkan pada pernyataan Anda berapa banyak bunga yang Anda kumpulkan dalam berbagai skenario. “Sangat adil untuk menguraikan biaya tersebut bagi konsumen,” kata Rick.
Mengirimkan tagihan kartu kredit sekaligus. Cukup sulit untuk menemukan strategi pengelolaan utang yang solid, dan masalahnya hanya diperparah dengan tagihan kartu kredit yang datang pada waktu yang berbeda. Banyak orang membayar tagihan mereka ketika mereka masuk, dan dengan demikian dapat melunasi kartu kredit berbunga rendah yang pernyataannya tiba pada bulan pertama daripada kartu APR tinggi yang pernyataannya kemudian datang. Perbaikan yang mudah adalah mengharuskan tagihan kartu kredit dikirim pada saat yang bersamaan, menyederhanakan proses pengambilan keputusan.
Tantang bola salju utang. Konsep membangun momentum pada utang Anda tidak semuanya buruk, selama Anda membuat keputusan berdasarkan informasi. Yang menjadi perhatian adalah bahwa orang-orang tidak sepenuhnya menghargai kelemahan strategi kecil-utang-pertama dan tanpa disadari mengatur diri mereka sendiri untuk kesulitan di telepon. Alih-alih menyikat logika di balik pendekatan high-interest-first ("matematika," Ramsey secara tegas menyebutnya), konsumen harus dibuat sadar akan timbal balik dari kedua heuristik. "Kita harus membuat orang sadar bahwa ada biaya untuk strategi bola salju," kata Rick.
Bagaimana dengan kartu kredit transfer saldo?
Kartu kredit transfer saldo memungkinkan Anda menggabungkan semua utang Anda ke dalam satu rekening, dan membayar bebas bunga utang Anda untuk jangka waktu tertentu.Mengingat apa yang baru saja kami katakan tentang pengelolaan beberapa utang yang tidak optimal, tampaknya transfer saldo adalah solusi terbaik: daripada menimbang masing-masing kartu satu per satu, menggabungkannya ke satu akun. Dan itu memang memiliki kelebihannya. Jika Anda dapat melunasi utang Anda selama periode APR 0%, Anda akan mendapatkan penangguhan hukuman dari meningkatnya minat. Plus, meskipun Anda tidak melunasinya tepat waktu, Anda mungkin memiliki APR yang lebih rendah dari kartu kredit Anda saat ini.
Namun, ada beberapa jebakan, dibangun di kedua kartu kredit dan jiwa kita. Pertama, setelah periode APR 0% berakhir, Anda mungkin menghadapi APR lebih tinggi dari yang asli. Baca syarat dan ketentuan secara hati-hati, dan buat penilaian yang jujur tentang jadwal pembayaran Anda. Kedua, kartu sering kali memiliki biaya transfer saldo sebesar 3-5% dari transfer, yang dapat mengecilkan atau meniadakan manfaat dari pembayaran bunga yang lebih rendah.
Perhatian ketiga adalah psikologis. Rick mencatat bahwa konsolidasi utang memiliki efek yang tidak menguntungkan dari mendorong pengeluaran, yang mana pemegang kartu tidak mampu membayarnya. “Orang-orang memiliki ilusi bahwa mereka telah membuat kemajuan” karena mereka telah menutup beberapa akun, meskipun jumlah utang yang mereka miliki tidak berubah. "Itu mendorong mereka untuk menghabiskan lebih banyak."
