Membongkar 3 Mitos Reksa Dana Yang Paling Banyak Dipercaya |

Dulu sulit bagi investor sarana sederhana untuk mendiversifikasi portofolio mereka secara menyeluruh. Memasukkan campuran yang tepat dari saham dan obligasi individu dapat menjadi mahal.

Oleh karena itu, lahirnya industri reksa dana.

Karena mereka mengumpulkan sumber daya dari ribuan investor, reksa dana memberikan setiap individu sarana untuk memiliki ratusan saham. Namun selama bertahun-tahun, sejumlah mitos tumbuh di sekitar investasi reksa dana. Dan jika Anda mempercayainya, Anda dapat menemukan diri Anda sebagai investor yang tidak puas.

Sulit bagi manusia untuk menghindari mental kelompok. Bagaimanapun, kita adalah hewan sosial dan dengan demikian, kita mengambil isyarat perilaku kita dari orang lain.

Kecenderungan seperti lemming ini sangat terasa ketika datang ke investasi reksa dana, yang karena sifatnya menarik investor yang suka meninggalkan analisis kepada orang lain. Namun, tidak peduli apa tujuan investasi Anda atau horison waktu, Anda harus selalu menerapkan analisis rasional Anda sendiri ketika menyangkut penghematan Anda.

[InvestingAnswers Feature: Temukan Reksa Dana Sasaran-Tanggal Terbaik Untuk Pensiun]

Seperti Anda menganalisis kebanyakan alternatif reksa dana, tidak jatuh untuk apa yang mungkin menjadi tiga mitos reksadana yang paling umum:

1) Reksa dana selalu merupakan investasi jangka panjang, cocok untuk pensiun. Investasikan pada mereka dan lupakan mereka, sampai Anda membutuhkan uang.

Ini salah! Banyak manajer dana menjalankan dana mereka masing-masing dengan tujuan jangka pendek dalam pikiran. Jika Anda tidak secara teratur memantau dana Anda dan mengubah arah saat digaransi, Anda dapat dibiarkan memegang tas.

2) Dengan meningkatnya aset dana, biaya reksa dana akan menurun.

Untuk sebagian besar dana, ini belum terjadi. Ketika mereka semakin besar, banyak dana terus membebankan biaya lebih tinggi dan lebih tinggi.

Industri investasi terus-menerus mendorong mitos bahwa hukum statistik volume besar, ketika diterapkan pada reksa dana, akan melindungi investor individu rata-rata dari membayar terlalu banyak. Teori mengatakan sebagai aset dana berkembang, setiap individu menjadi bertanggung jawab untuk persentase menyusut dari biaya tetap dana. Kenyataannya, pengeluaran untuk banyak dana hanya satu arah: UP.

3) Secara keseluruhan, pengembalian reksadana memenuhi harapan investor.

Tidak benar. Memang, sebagian besar dana bahkan tidak mencapai indeks patokan mereka.

Pemeriksaan Realitas Ketika melihat reksa dana, terapkan beberapa "pemeriksaan realitas" untuk memastikan Anda memahami apa yang Anda hadapi. Berikut adalah beberapa karakteristik dana yang harus Anda teliti:

1) Strategi investasi manajer investasi dan apakah relevan dengan kebutuhan investasi Anda atau tidak.

Strategi investasi manajer investasi dapat ditemukan dalam prospektus dana, biasanya pada salah satu dari beberapa halaman pertama. Pastikan itu adalah strategi yang Anda setujui dan yang melayani kebutuhan Anda.

Misalnya, jika Anda berinvestasi dalam reksadana untuk pensiun Anda, dana harus konservatif dan cocok untuk investor jangka panjang.

2) Rasio biaya dana, juga dinyatakan dalam prospektus dana.

Rasio biaya dana adalah biaya operasi tahunan dibagi dengan rata-rata aktiva bersih tahunannya. Rasio pengeluaran adalah persentase aset Anda yang dicairkan kembali setiap tahun sebagai pembayaran untuk layanannya. Sebagian besar analis menganggap rasio biaya 1 persen atau kurang masuk akal.

3) Kinerja dana selama tiga periode waktu yang berbeda: tahun lalu, lima tahun terakhir, dan sejak permulaan.

Seorang manajer mungkin beruntung atas suatu jangka waktu yang pendek, tetapi jika Anda menggunakan tolok ukur yang lebih panjang, Anda akan dapat memisahkan bakat sejati dari keberuntungan semata.

4) Perputaran portofolio, sebagaimana tercantum dalam prospektus.

Tetap awasi secara khusus untuk perputaran yang tidak perlu dalam dana.

Menurut analis industri, dalam beberapa tahun terakhir para manajer dana telah mengumpulkan omset rata-rata semua dana lebih dari 100 persen. Dengan kata lain, secara agregat, manajer menjual semua saham yang mereka miliki pada awal tahun dan membeli yang baru.

Perdagangan intens semacam ini menghadapkan Anda kepada musuh kembar dari investasi keuntungan: pajak penghasilan dan biaya perdagangan. Pakar industri memperkirakan bahwa pengeluaran perdagangan menghasut investor antara 0,7 persen dan 2,0 persen setiap tahun, dan pajak penghasilan dapat memakan 0,7 hingga 2,7 persen lainnya, tergantung pada kelompok pajak Anda. Tambahkan semua biaya tersembunyi ini, dan mereka dapat mengambil keuntungan besar dari keuntungan potensial Anda.

Berhati-hatilah untuk menyaring semua dana untuk rasio omset yang tidak masuk akal. Jika Anda menentukan suatu dana yang memiliki tingkat turnover 50 persen atau lebih, hitung apakah tingkat pengembaliannya lebih tinggi daripada dana dengan tingkat perputaran yang lebih rendah. Perlu diingat periode waktu yang terlibat dan apakah pengembalian ini konsisten. Jika Anda meluangkan waktu untuk mencari, Anda dapat menemukan banyak dana perputaran rendah yang tidak akan menghabiskan biaya dan biaya yang tidak perlu dengan "mengaduk dan membakar" kepemilikan Anda.