Dolar-Biaya Averaging: Cara Bekerja dan Kapan Menggunakannya

Rata-rata biaya dolar adalah strategi penyebaran stok atau pembelian dana Anda, membeli secara berkala dan dalam jumlah yang kurang lebih sama. Jadi daripada membeli saham dalam satu pembelian besar, Anda menginvestasikan jumlah yang sama selama satu tahun atau dua tahun atau bahkan tanpa batas, dengan menambahkan uang secara rutin ke pasar.

Ketika dilakukan dengan benar, rata-rata biaya dolar dapat memiliki manfaat yang signifikan untuk portofolio Anda. Ini karena strategi "memperlancar" harga pembelian Anda dari waktu ke waktu dan membantu memastikan bahwa Anda tidak membuang semua uang Anda pada titik tinggi untuk harga.

Rata-rata biaya dolar dapat sangat kuat di pasar beruang, memungkinkan Anda untuk "membeli dip," atau membeli saham pada titik-titik rendah ketika sebagian besar investor terlalu takut untuk membeli. Berkomitmen pada strategi ini berarti bahwa Anda akan berinvestasi ketika pasar atau stok turun, dan saat itulah investor mendapat nilai transaksi terbaik.

Berikut adalah beberapa skenario yang menggambarkan cara kerja biaya rata-rata dolar.

Skenario 1: Pembelian lumpsum

Pertama, mari kita lihat apa yang terjadi dengan pembelian seganda $ 10.000 dari saham ABCD dengan harga $ 50, netting 200 saham. Anggaplah stok mencapai harga berikut saat Anda ingin menjual. Kolom di sebelah kanan menunjukkan laba kotor atau kerugian pada setiap perdagangan.

Jual harga	Untung atau rugi
$40	-$2,000
$60	$2,000
$80	$6,000

Ini adalah skenario baseline. Sekarang mari kita bandingkan dengan yang lain untuk melihat bagaimana kerja biaya rata-rata dolar.

Skenario 2: Pasar yang jatuh

Di sinilah rata-rata biaya dolar benar-benar bersinar. Anggaplah bahwa $ 10.000 dibagi secara merata di antara empat pembelian dengan harga $ 50, $ 40, $ 30, dan $ 25 selama satu tahun. Empat pembelian senilai $ 2.500 itu akan membeli 295,8 saham, peningkatan besar dibandingkan pembelian lump-sum. Mari lihat profit dengan harga jual yang sama lagi.

Jual harga	Untung atau rugi
$40	-$1,832
$60	$7,748
$80	$13,664

Dengan dollar-cost averaging, Anda benar-benar memiliki keuntungan keseluruhan $ 40 per saham ABCD, di bawah di mana Anda pertama kali mulai membeli saham. Karena Anda memiliki lebih banyak saham daripada pembelian lump-sum, investasi Anda tumbuh lebih cepat seiring naiknya harga saham, dengan total laba Anda dengan harga penjualan $ 80 lebih dari dua kali lipat.

Skenario 3: Di pasar yang datar

Berikut ini kinerja rata-rata biaya dolar di pasar yang sebagian besar menyamping, dengan beberapa pasang surut. Anggaplah bahwa $ 10.000 dibagi secara merata di antara empat pembelian dengan harga $ 50, $ 40, $ 60, dan $ 55 selama satu tahun. Keempat pembelian tersebut akan mendapatkan 199,6 saham, pada dasarnya apa yang akan didapatkan dengan pembelian langsung. Jadi profil pembayaran terlihat hampir sama dengan skenario pertama, dan Anda tidak jauh lebih baik atau lebih buruk.

Skenario ini terlihat setara dengan pembelian lump-sum, tetapi sebenarnya tidak, karena Anda telah menghilangkan risiko salah mengartikan pasar dengan biaya minimal. Pasar dan saham sering dapat bergerak ke samping - naik dan turun, tetapi berakhir di mana mereka mulai - untuk waktu yang lama. Namun, Anda tidak akan pernah dapat secara konsisten memprediksi ke mana arah pasar.

Dalam contoh ini, investor mengambil keuntungan dari harga yang lebih rendah ketika mereka tersedia dengan rata-rata biaya dolar, bahkan jika itu berarti membayar biaya yang lebih tinggi nantinya. Jika saham telah bergerak lebih rendah, daripada lebih tinggi, rata-rata biaya dolar akan memungkinkan untung lebih besar. Membeli dips sangat penting untuk mendapatkan imbal hasil jangka panjang yang lebih kuat.

Skenario 4: Di pasar yang sedang naik

Dalam skenario terakhir ini, mari kita asumsikan $ 10.000 yang sama dibagi dalam empat angsuran dengan harga $ 50, $ 65, $ 70, dan $ 80, saat pasar naik. Pembelian ini akan memberikan Anda 155.4 saham. Berikut profil pembayarannya.

Jual harga	Untung atau rugi
$40	-$3,782
$60	-$676
$80	$2,432

Ini adalah skenario di mana rata-rata biaya dolar tampak lemah, setidaknya dalam jangka pendek. Saham bergerak lebih tinggi dan kemudian terus bergerak lebih tinggi, sehingga rata-rata biaya dolar membuat Anda dari memaksimalkan keuntungan Anda, relatif terhadap pembelian lump-sum.

Tetapi kecuali Anda mencoba mengubah keuntungan jangka pendek, ini adalah skenario yang jarang dimainkan dalam kehidupan nyata. Saham bergejolak. Bahkan, saham-saham jangka panjang yang besar kadang-kadang bergerak turun, dan Anda dapat memulai rata-rata biaya dolar pada harga-harga baru yang lebih rendah dan mengambil keuntungan dari kemerosotan itu. Jadi, jika Anda berinvestasi untuk jangka panjang, jangan takut untuk menyebarkan pembelian Anda, meskipun itu berarti Anda membayar lebih banyak pada titik-titik tertentu di jalan.

Manfaat dollar-cost averaging

Rata-rata biaya dolar memberikan tiga manfaat utama yang dapat menghasilkan pengembalian yang lebih baik. Ini dapat membantu Anda:

• Hindari mengaburkan pasar
• Jauhkan emosi dari investasi
• Pikirkan jangka panjang

Dengan kata lain, rata-rata biaya dolar menghemat investor dari bias psikologis mereka. Karena investor berayun di antara ketakutan dan keserakahan, mereka cenderung membuat keputusan perdagangan emosional ketika pasar berputar.

Namun, jika Anda membayar biaya rata-rata dolar, Anda akan membeli ketika orang menjual dengan takut, mencetak harga yang bagus dan menyiapkan diri untuk mendapatkan keuntungan jangka panjang yang kuat. Pasar cenderung naik dari waktu ke waktu, dan biaya rata-rata dolar dapat membantu Anda mengenali bahwa pasar beruang adalah peluang jangka panjang yang besar, bukan ancaman.

Kerugian dari rata-rata biaya dolar

Dua kerugian dari rata-rata biaya dolar sederhana. Pertama, membeli lebih sering menambah biaya perdagangan.Namun, dengan broker pengisian yang kurang untuk berdagang, biaya ini menjadi lebih mudah dikelola. Selain itu, jika Anda berinvestasi dalam jangka waktu yang lebih lama, biaya akan menjadi sangat kecil dibandingkan dengan keseluruhan portofolio Anda. Anda membeli untuk jangka panjang, bukan berdagang di dalam dan di luar pasar.

Kedua, dengan rata-rata biaya dolar, Anda dapat kehilangan keuntungan yang Anda dapatkan jika Anda telah berinvestasi dalam pembelian sekaligus dan stok naik. Namun, keberhasilan pembelian besar itu bergantung pada penentuan waktu pasar dengan benar, dan investor terkenal sangat buruk dalam memprediksi pergerakan jangka pendek dari saham atau pasar.

Jika suatu saham bergerak lebih rendah dalam waktu dekat, rata-rata biaya dolar berarti Anda harus keluar sebelum pembelian lump-sum jika saham bergerak kembali naik.

Cara memulai rata-rata biaya dolar

Dengan sedikit kerja keras di depan, Anda dapat membuat biaya rata-rata dolar semudah berinvestasi di 401 (k) Anda. Bahkan, Anda mungkin sudah rata-rata biaya dolar jika Anda berkontribusi secara teratur ke 401 (k) di tempat kerja Anda. Menyiapkan paket dengan sebagian besar pialang tidak sulit, meskipun Anda harus memilih saham mana - atau idealnya, dana bertukar-tukar yang terdiversifikasi dengan baik - Anda akan membeli.

Kemudian Anda dapat menginstruksikan broker Anda untuk menyiapkan rencana untuk membeli secara otomatis pada interval reguler. Meskipun akun pialang Anda tidak menawarkan rencana perdagangan otomatis, Anda dapat menyiapkan pembelian Anda sendiri dengan jadwal tetap - misalnya, Senin pertama setiap bulan.

Anda dapat menangguhkan investasi jika perlu, meskipun intinya di sini adalah untuk terus berinvestasi secara teratur, terlepas dari harga saham dan kegelisahan pasar. Ingat, pasar beruang adalah peluang ketika datang ke biaya dolar rata-rata.

Berikut adalah satu trik terakhir untuk menambahkan sedikit jus ekstra ke rata-rata biaya dolar: Banyak saham dan dana yang membayar deviden, dan Anda dapat sering menginstruksikan pialang untuk menginvestasikan kembali dividen tersebut secara otomatis. Itu membantu Anda terus membeli saham dan menambah keuntungan Anda dari waktu ke waktu.

Berikut adalah sumber daya yang dapat Anda gunakan untuk mengembangkan pendekatan Anda terhadap biaya rata-rata dolar:

• Untuk memutuskan jenis investasi mana yang ditargetkan, tinjau perbedaan antara saham, ETF, dan reksa dana.
• Untuk mempelajari lebih lanjut tentang perdagangan ekuitas, lihat panduan kami tentang investasi saham.
• Untuk menemukan pialang yang menawarkan perdagangan reguler yang mudah dan murah, lihat kumpulan Investmentmatome dari pialang terbaik untuk pedagang aktif.

James F. Royal, Ph.D., adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD