Definisi Keuntungan Ekonomi & Contoh |

Apa itu:

Keuntungan ekonomi adalah ukuran kinerja yang membandingkan laba operasi bersih dengan total biaya modal

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Keuntungan ekonomi juga disebut sebagai economic value added (EVA), yang merupakan konsep merek dagang yang awalnya dirancang oleh Stern Stewart & Co.

Rumus untuk keuntungan ekonomi adalah:

Keuntungan Ekonomi = Laba Operasi Bersih Setelah Pajak - (Modal Di Investasikan x WACC)

Seperti yang ditunjukkan dalam rumus, ada tiga komponen yang diperlukan untuk memecahkan keuntungan ekonomi: laba operasi bersih setelah pajak (NOPAT), modal yang diinvestasikan, dan biaya rata-rata tertimbang modal (WACC).

Laba operasi bersih setelah pajak (NOPAT) dapat ditemukan pada laporan laba rugi perusahaan, atau dihitung jika lebih disukai.

Modal yang diinvestasikan adalah jumlah uang yang digunakan untuk mendanai proyek tertentu. Kita juga perlu menghitung biaya modal rata-rata tertimbang (WACC) jika informasi tersebut belum disediakan.

Tujuan dari mengalikan WACC dan investasi modal adalah untuk menilai biaya penggunaan modal yang diinvestasikan. Biaya ini adalah jumlah yang investor sebagai kelompok perlu untuk membuat investasi mereka berharga.

Mari kita lihat contoh.

Asumsikan bahwa Perusahaan XYZ memiliki komponen berikut untuk digunakan dalam rumus keuntungan ekonomi:

NOPAT = $ 3,380,000

Penanaman Modal = $ 1.300.000

WACC = 0,056 atau 5,60%

Keuntungan Ekonomi = $ 3,380,000 - ($ 1,300,000 x 0,056) = $ 3,307,200

Angka positif memberi tahu kita bahwa Perusahaan XYZ lebih dari yang tercakup biaya modal. Angka negatif menunjukkan bahwa proyek tidak menghasilkan laba yang cukup untuk menutupi biaya dalam melakukan bisnis.

Mengapa Penting:

Keuntungan ekonomi penting karena digunakan sebagai indikator seberapa menguntungkan proyek perusahaan dan oleh karena itu berfungsi sebagai refleksi kinerja manajemen.

Keuntungan ekonomi mencoba membuktikan bahwa bisnis hanya benar-benar menguntungkan ketika mereka menciptakan kekayaan bagi pemegang saham mereka, dan ukuran ini melampaui perhitungan laba bersih. Keuntungan ekonomi menegaskan bahwa bisnis harus menciptakan pengembalian pada tingkat di atas biaya modal mereka

Perhitungan keuntungan ekonomi memiliki banyak keuntungan. Secara ringkas merangkum seberapa banyak dan dari mana perusahaan menciptakan kekayaan. Ini termasuk neraca dalam perhitungan dan mendorong manajer untuk berpikir tentang aset serta biaya dalam keputusan mereka.

Namun, penyesuaian kas yang tampaknya tak terbatas yang terkait dengan menghitung keuntungan ekonomi dapat memakan waktu. Distorsi akrual juga dapat mempengaruhi ukuran, terutama ketika menyangkut perbedaan depresiasi dan amortisasi. Juga, keuntungan ekonomi hanya berlaku untuk periode yang diukur; itu bukan prediksi kinerja masa depan, terutama untuk perusahaan di tengah reorganisasi dan / atau akan melakukan investasi modal besar.

Perhitungan keuntungan ekonomi sangat bergantung pada modal yang diinvestasikan, dan oleh karena itu sebagian besar berlaku untuk perusahaan padat-aset. yang umumnya stabil. Dengan demikian, keuntungan ekonomi lebih berguna bagi produsen mobil, misalnya, daripada perusahaan perangkat lunak atau perusahaan jasa dengan banyak aset tidak berwujud.