Hedge Fund Definition & Example |

Apa itu:

Hedge fundadalah struktur investasi yang dirancang untuk memungkinkan pengelolaan pribadi, portofolio aset yang tidak terdaftar.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Konsep asli dari hedge fund adalah untuk menawarkan permainan melawan pasar menggunakan short selling, futures, dan derivatif. Hari ini, hedge fund mengikuti sejumlah strategi dan tidak dapat dianggap sebagai kelas aset yang homogen.

Hedge fund (sebagai kelas aset) menggunakan berbagai strategi, termasuk leverage, hedging, dan taruhan makroekonomi pada komoditas, mata uang, dan suku bunga. Penyebut umum hedge fund bukan strategi investasi mereka tetapi pencarian mereka untuk pengembalian mutlak (sebagai lawan pengembalian relatif). Strategi pengembalian mutlak fokus pada menghasilkan pengembalian positif atas investasi (ROI) terlepas dari arah pasar keuangan.

Manajer Hedge fund mencari kebebasan untuk mencapai pengembalian mutlak yang tinggi dan ingin diberi imbalan atas kinerja mereka. Pengaturan kompensasi untuk manajer biasanya menentukan partisipasi keuntungan yang cukup besar. Organisasi hukum spesifik dari hedge fund dan struktur biaya yang besar yang diharapkan oleh manajer dana mungkin adalah satu-satunya karakteristik yang seragam dari hedge fund.

Hanya para investor terakreditasi yang berhak untuk berinvestasi dalam hedge fund. Istilah terakreditasi investor termasuk individu dan organisasi kaya seperti perusahaan, wakaf, atau dana pensiun. Investor terakreditasi berinvestasi dalam hedge fund karena mereka mencari investasi dengan korelasi negatif ke pasar luas.

Mengapa Matters:

Karena mereka beroperasi di luar ranah pasar publik dan diatur secara ringan, hedge fund telah dinyatakan "terlarang" bagi sebagian besar investor individu. Beberapa mengatakan kurangnya pengawasan yang dipasangkan dengan risiko tinggi, strategi pengembalian tinggi yang digunakan oleh sebagian besar dana lindung nilai telah mengakibatkan beberapa peristiwa keuangan paling malapetaka di dunia, termasuk kegagalan Manajemen Modal Jangka Panjang pada tahun 1998 dan runtuhnya dua Bear Stearns hedge fund di tahun 2007.

Karena itu, semua investor, terlepas dari pengalaman dan kecanggihannya, perlu melakukan uji tuntas yang ekstensif sebelum berinvestasi di hedge fund. Sebelum berinvestasi dalam hedge fund, investor perlu mempertimbangkan korelasi dari strategi dana ke portofolio investor lainnya, reputasi dan tingkat keberhasilan manajer investasi, penggunaan leverage, serta jadwal pembayaran.