Risiko yang sangat tinggi dari pinjaman 401 (k) -

Jika ada yang memberi tahu Anda pinjaman 401 (k) adalah cara murah untuk meminjam, mereka berdua benar dan sangat, sangat salah.

401 (k) suku bunga pinjaman rendah. Tetapi cara banyak orang Amerika membalas mereka adalah bencana.

Jika Anda menghentikan kontribusi 401 (k) Anda untuk membayar kembali pinjaman, meminjam $ 10.000 hari ini dapat membebani Anda $ 190.000, atau $ 1.000 per bulan dalam penghasilan pensiun yang hilang di masa depan, jika Anda berada di usia 30-an. Jika Anda berusia 20-an, kerugian bisa berlipat ganda menjadi $ 380.000, atau $ 2.000 kurang sebulan untuk pensiun.

Itu dengan asumsi Anda membayar kembali pinjaman. Jika Anda berhenti atau kehilangan pekerjaan, kemungkinan besar Anda tidak akan melakukannya, memicu pajak dan penalti ditambah hilangnya penghasilan pensiun di masa depan.

Banyak peminjam menyukai gagasan bahwa mereka “membayar sendiri kembali” karena bunga yang mereka bayarkan masuk ke 401 (k) mereka daripada kepada pemberi pinjaman. Suku bunga pinjaman 401 (k) biasanya adalah suku bunga prima, saat ini 4,75%, atau suku bunga utama ditambah satu poin persentase. Tetapi pengembalian itu mungkin lebih rendah dari apa yang akan dihasilkan uang jika tetap diinvestasikan, dan perbedaan itu diperbesar selama bertahun-tahun berkat perpaduan.

Risiko No. 1: Menghentikan kontribusi

Anda dapat meminimalkan kerusakan jika Anda tidak mengurangi 401 (k) kontribusi Anda selama pembayaran. Misalkan Ashley dan Jessica, keduanya 25 tahun, mengambil pinjaman lima tahun, $ 10.000 dengan suku bunga 5,75%. Sebelum pinjaman, keduanya menyumbangkan 6% dari gaji $ 60.000 mereka dan mendapat 50% dari atasan majikan.

Ashley terus menyumbang $ 300 setiap bulan di samping pembayaran pinjamannya; Jessica menghentikan sumbangannya dan memulainya kembali setelah dia melunasi pinjamannya. Sekitar 15% peminjam berhenti menabung setelah mengambil pinjaman 401 (k), menurut Fidelity Investments.

Setelah 40 tahun:

• Sarang telur Ashley adalah sekitar $ 5.700 lebih kecil dari yang seharusnya tanpa pinjaman, menurut kalkulator biaya Pusat Nasional untuk Analisis Kebijakan '401 (k), dengan asumsi 7% pengembalian tahunan rata-rata. Itu mengurangi pendapatan bulanannya di masa pensiun sekitar $ 31 jika ia membeli anuitas tetap selama 30 tahun dengan tingkat pengembalian 5%.
• Jessica memiliki $ 381.572 kurang dari jika dia tidak meminjam, atau $ 2.048 kurang setiap bulan dalam pendapatan pensiun, jika dia membeli anuitas yang sama.

Dalam kehidupan nyata, kerusakan cenderung berada di antara kedua ekstrem ini.

Sebagian besar peminjam terus memberikan kontribusi saat membayar kembali pinjaman, meskipun seringkali pada tingkat yang lebih rendah, menurut sebuah penelitian oleh konsultan sumber daya manusia Aon Hewitt. Tingkat kontribusi rata-rata orang dengan pinjaman adalah 6,2%, dibandingkan dengan 8,1% untuk mereka yang tidak memiliki pinjaman.

Juga, 401 (k) peminjam cenderung lebih tua. Aktivitas kredit meningkat di antara para peminjam di usia 40-an, menurut sebuah penelitian untuk Biro Riset Ekonomi Nasional. Jumlah korban untuk berhenti atau mengurangi kontribusi 20 tahun sebelum pensiun adalah sekitar seperempat dari apa yang akan terjadi jika Anda mengurangi waktu ketika Anda memiliki 40 tahun lagi.

Risiko No. 2: Meninggalkan pekerjaan Anda

Tanpa memandang usia, peminjam rentan terhadap gagal bayar. Studi lain untuk Biro Riset Ekonomi Nasional menemukan bahwa 86% orang yang meninggalkan pekerjaan mereka tidak membayar kembali saldo mereka dalam 60 hingga 90 hari yang biasanya diperlukan untuk menghindari gagal bayar. Pinjaman kemudian menjadi penarikan awal, dengan pajak dan penalti biasanya menyamai 25% atau lebih dari saldo pinjaman.

Biaya yang lebih besar adalah pengembalian pajak tangguhan masa depan yang hilang. Dengan asumsi 7% pengembalian tahunan, setiap penarikan $ 1.000 berarti $ 16.000 lebih sedikit setelah 40 tahun.

Itu tol yang sangat besar. Sebelum Anda meminjam dari 401 (k) Anda, pertimbangkan:

Apakah Anda menggunakan pinjaman ini untuk hidup di luar kemampuan Anda? Jawabannya mungkin "ya" jika ini bukan pinjaman pertama Anda, jika Anda menggabungkan utang kartu kredit atau jika Anda membeli sesuatu yang tidak mampu Anda beli. Perbaiki masalah pengeluaran sebelum Anda membuat masalah pensiun.

Apakah Anda memiliki rencana untuk menghindari default? Idealnya, Anda akan memiliki sumber daya seperti tabungan atau ekuitas rumah yang dapat Anda gunakan untuk membayar kembali pinjaman dengan cepat jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda. Jika Anda memiliki sumber daya seperti itu, pertanyaan berikutnya adalah: Mengapa Anda tidak menggunakannya?

Bisakah Anda mempertahankan kontribusi pensiun? Jika Anda mengurangi pinjaman saat melunasi pinjaman, bersiaplah untuk meningkatkan kontribusi Anda setelah Anda melunasi pinjaman. Aturan praktis yang baik adalah menambahkan jumlah pembayaran pinjaman ke jumlah yang Anda kontribusikan sebelum pinjaman dan terus berkontribusi sebanyak itu sampai Anda pensiun.

Pinjaman 401 (k) yang nekat bisa menjadi uang paling mahal yang pernah Anda pinjam.

Berjuang dengan utang? Belajarlah lagi

• Bagaimana cara melunasi utang
• Bagaimana konsolidasi utang bisa salah
• Menggunakan uang pensiun untuk melunasi utang adalah tindakan kawat tinggi

Liz Weston adalah perencana keuangan dan kolumnis bersertifikat di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi, dan penulis "Skor Kredit Anda." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada awalnya diterbitkan oleh The Associated Press.