Tarif Kartu Kredit Historis, Nominal dan Real
Inflasi : Fisher Effect- Keterkaitan Suku Bunga Nominal, Suku Bunga Riil, dan Inflasi
Daftar Isi:
Suku bunga kartu kredit pada tahun 2016 masih berada di antara yang terendah selama 30 tahun terakhir, setidaknya dalam jumlah yang sangat nominal. Namun, sebagian besar ekonom akan mengatakan kepada Anda bahwa melihat suku bunga nominal dari waktu ke waktu tidak memberi tahu Anda banyak. Ketika melihat suku bunga historis, penting untuk menyesuaikan dampak inflasi.
Misalnya, menurut Federal Reserve, rata-rata APR yang dibebankan pada akun yang menimbulkan bunga pada tahun 2016 adalah 13,56%. Itu pada dasarnya sama dengan tahun 2008, ketika tingkat rata-rata adalah 13,57%.
Tetapi tingkat inflasi pada tahun 2016 hanya 1,26%, cukup rendah menurut standar historis. Apa yang disebut ekonom sebagai suku bunga "nyata" adalah tingkat nominal dikurangi tingkat inflasi. Jadi rata-rata tingkat kartu kredit riil pada tahun 2016 adalah 12,30%. Pada tahun 2008, sebaliknya, inflasi adalah 3,85%, jadi tingkat kartu kredit riil tahun itu adalah 9,72%, terendah sejak 1981.
Tarif nominal yang sama, tingkat riil yang berbeda secara signifikan.
Grafik di bawah ini melacak rata-rata suku bunga kartu kredit baik dalam nominal maupun riil, bersama dengan Indeks Harga Konsumen, statistik federal yang digunakan untuk mengukur inflasi. Di akhir artikel ini, Anda dapat melihat data dalam bentuk tabel.
Para ekonom akan berdebat sepanjang hari tentang apakah CPI melakukan pekerjaan yang akurat dalam melacak kenaikan dan penurunan harga. Bahkan Biro Statistik Ketenagakerjaan, yang menyusun indeks, cepat mengakui beberapa kekurangan CPI, tetapi untuk tujuan kita, ini merupakan perwakilan yang layak untuk mengubah harga.
Satu hal yang akan Anda perhatikan dalam melihat grafik di atas adalah bahwa pada akhir 1970-an dan awal 80-an, suku bunga kartu kredit nominal jauh lebih tinggi daripada saat ini, tetapi karena inflasi juga tinggi - dalam dua digit - tingkat riil sebenarnya jauh lebih rendah.
Harga telah turun sejak itu, tetapi juga memiliki inflasi. Pada tahun 2009, selama masa resesi besar, tingkat inflasi berada negatif, artinya harga turun secara keseluruhan. Ketika itu terjadi, tingkat sebenarnya sebenarnya lebih tinggi daripada tingkat nominal.
Kartu kredit APR telah meningkat perlahan sejak Federal Reserve mulai menaikkan suku bunga pada akhir 2015, tetapi suku bunga tetap rendah bila dilihat secara historis. Tarif rendah tidak hanya terbatas pada kartu kredit. Anda mungkin memperhatikan, bahwa akun cek, CD, dan rekening tabungan Anda tidak benar-benar merampasnya.
»LEBIH BANYAK: Bagaimana cara menghitung bunga kartu kredit?
Klik di sini untuk melihat data dalam bentuk tabelBunga rata-rata dibebankan oleh bank komersial, pada kartu kredit, 1974-2016.
| Tahun | Suku bunga rata-rata kartu kredit ("nominal") | Tingkat inflasi | Tingkat rata-rata lebih dari inflasi (tingkat “nyata”) |
|---|---|---|---|
| 1974 | 17.20% | 11.03% | 6.17% |
| 1975 | 17.16% | 9.19% | 7.97% |
| 1976 | 17.05% | 5.76% | 11.29% |
| 1977 | 16.88% | 6.50% | 10.38% |
| 1978 | 17.03% | 7.62% | 9.41% |
| 1979 | 17.03% | 11.22% | 5.81% |
| 1980 | 17.31% | 13.58% | 3.73% |
| 1981 | 17.78% | 10.35% | 7.43% |
| 1982 | 18.51% | 6.16% | 12.35% |
| 1983 | 18.78% | 3.22% | 15.56% |
| 1984 | 18.77% | 4.30% | 14.47% |
| 1985 | 18.69% | 3.55% | 15.14% |
| 1986 | 18.26% | 1.91% | 16.35% |
| 1987 | 17.92% | 3.66% | 14.26% |
| 1988 | 17.78% | 4.08% | 13.70% |
| 1989 | 18.02% | 4.83% | 13.19% |
| 1990 | 18.17% | 5.39% | 12.78% |
| 1991 | 18.23% | 4.25% | 13.98% |
| 1992 | 17.78% | 3.03% | 14.75% |
| 1993 | 16.83% | 2.95% | 13.88% |
| 1994 | 15.77% | 2.61% | 13.16% |
| 1995 | 15.79% | 2.81% | 12.98% |
| 1996 | 15.50% | 2.93% | 12.57% |
| 1997 | 15.57% | 2.34% | 13.23% |
| 1998 | 15.59% | 1.55% | 14.04% |
| 1999 | 14.81% | 2.19% | 12.62% |
| 2000 | 14.91% | 3.38% | 11.53% |
| 2001 | 14.44% | 2.83% | 11.61% |
| 2002 | 13.09% | 1.59% | 11.50% |
| 2003 | 12.92% | 2.27% | 10.65% |
| 2004 | 13.21% | 2.68% | 10.53% |
| 2005 | 14.54% | 3.39% | 11.15% |
| 2006 | 14.73% | 3.24% | 11.49% |
| 2007 | 14.68% | 2.85% | 11.83% |
| 2008 | 13.57% | 3.85% | 9.72% |
| 2009 | 14.31% | –0.34% | 14.65% |
| 2010 | 14.26% | 1.64% | 12.62% |
| 2011 | 13.04% | 3.16% | 9.88% |
| 2012 | 12.96% | 2.07% | 10.89% |
| 2013 | 12.95% | 1.47% | 11.48% |
| 2014 | 13.19% | 1.62% | 11.57% |
| 2015 | 13.66% | 0.12% | 13.54% |
| 2016 | 13.56% | 1.26% | 12.30% |
| Sumber: Suku bunga kartu kredit yang dilaporkan oleh Federal Reserve di Rilis Statistik Federal Reserve; tarif hanya untuk akun yang dikenakan bunga. Data Indeks Harga Konsumen disusun oleh Inflation.eu. |
Diperbarui 11 April 2017
